中國基金報
張燕北
2024-07-14 10:41
近期，大盤(pán)縮量調整，資本市場(chǎng)也迎來(lái)一攬子政策措施，產(chǎn)業(yè)資本如何行動(dòng)？
政策聚力
助力資本市場(chǎng)平穩運行
近期，資本市場(chǎng)迎來(lái)一攬子政策措施，涉及量化交易、行政處罰標準、退市等。
退市方面，6月6日，證監會(huì )上市公司監管司司長(cháng)郭瑞明以答記者問(wèn)的方式，回應了近期上市公司股票被實(shí)施ST、退市情況。郭瑞明表示，2023年全年退市47家，退市新規設置了一定過(guò)渡期，預計短期內退市公司不會(huì )明顯增加。證監會(huì )高度重視涉及退市的投資者保護工作，堅持對違法違規行為“一追到底”，對退市過(guò)程中的市場(chǎng)操縱、財務(wù)造假等行為依法嚴懲，并多渠道保護投資者合法權益。
量化方面，6月7日，滬深北交易所均發(fā)布《程序化交易管理實(shí)施細則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細則》），即日起向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。據悉，《實(shí)施細則》包括總則、報告管理、交易行為管理、信息系統管理、高頻交易管理、深股通管理、監督檢查和附則共八章四十四條。
行政處罰方面，6月7日，證監會(huì )發(fā)布新起草的《行政處罰裁量基本規則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規則》），向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。根據《規則》，行政處罰裁量分為不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰等裁量階次，對其含義和劃分方式作出明確，并分別規定不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、從重處罰的適用情形。
全球降息潮來(lái)臨??
A股后市怎么走？
長(cháng)期來(lái)看，上述一系列政策措施對于A(yíng)股市場(chǎng)的健康發(fā)展有重要積極意義。
從全球范圍來(lái)看，降息成為今年全球市場(chǎng)最重要的主題之一。近期，加拿大和歐洲陸續宣布降息，其中加拿大央行宣布將政策利率從5%降至4.75%，這是加拿大4年來(lái)的第一次降息。歐洲央行決定將歐元區三大關(guān)鍵利率均下調25個(gè)基點(diǎn)，這是歐洲央行自2019年以來(lái)首次宣布降息。
巨豐投顧趙玲表示，全球降息潮來(lái)臨，意味著(zhù)將會(huì )有大量資金流入市場(chǎng)，有利于風(fēng)險資產(chǎn)的活躍和走強。巨豐投顧丁臻宇表示，新“國九條”推出后，提高A股上市公司整體質(zhì)量水平是大勢所趨。
產(chǎn)業(yè)資本積極行動(dòng)
年內回購金額創(chuàng )近10年同期新高
近期，產(chǎn)業(yè)資本積極開(kāi)展行動(dòng)，公司回購和重要股東增持公司股票。
據證券時(shí)報·數據寶統計，截至6月7日，上市公司2024年以來(lái)完成回購金額創(chuàng )近10年同期最高水平，超過(guò)900億元，較去年同期增加超2倍。其中2月完成回購264.48億元，回購金額創(chuàng )年內單月最高。截至6月7日，公司6月以來(lái)回購67.02億元。
從重要股東增持情況來(lái)看（以變動(dòng)截止日期計算），截至5月末，今年以來(lái)重要股東增持接近350億元，與去年同期基本持平。其中，5月增持43.93億元；6月以來(lái)增持12.8億元，凈增持7.97億元。
40股自2020年以來(lái)首次推出回購或增持方案
一般來(lái)說(shuō)，上市公司積極回購和增持，利好市場(chǎng)行情。近4年半以來(lái)，從未回購和增持過(guò)的公司，近期也紛紛發(fā)布回購和增持預案。
據數據寶統計，2020年年初至2024年6月7日期間，上市公司重要股東未進(jìn)行增持，上市公司未實(shí)施回購；今年以來(lái)，發(fā)布擬增持計劃（進(jìn)行中），或發(fā)布回購預案（股東提議、股東大會(huì )通過(guò)、董事會(huì )預案）的股票有40只，其中醫藥生物行業(yè)有6股，計算機和基礎化工行業(yè)各有5股。
上述40股中，按上限計算，擬回購、增持合計超過(guò)22億元。其中，發(fā)布增持計劃的有4股，包括*ST農尚、宜安科技、遠大智能及百利天恒-U，*ST農尚重要股東擬增持上限達8000萬(wàn)元，宜安科技擬增持上限5000萬(wàn)元。
從回購來(lái)看，36股發(fā)布回購預案，4股回購金額上限1億元，其中京滬高鐵回購金額上限達10億元，公司最新市值超2500億元。三博腦科、上海建科、南芯科技回購金額上限分別為1.6億元、1.2億元及1億元。
從市場(chǎng)表現來(lái)看，今年以來(lái)，上述40股（截至6月7日）跌多漲少，方大新材、百利天恒-U等4股上漲，32股跌超15%，羅曼股份、遠大智能、藍豐生化等5股跌超45%。
5股股息率持續超過(guò)2%
從近期市場(chǎng)行情來(lái)看，強勢股仍以高股息率公司為主。據數據寶統計，上述40股中，2023年股息率（期末收盤(pán)價(jià)）超過(guò)1%的個(gè)股有12只，包括上海建科、揚農化工等。
其中，2022年和2023年股息率持續超過(guò)2%的個(gè)股僅有5只，包括火星人、越劍智能、視聲智能、方大新材及騎士乳業(yè)。火星人2021年至2023年股息率分別為0.61%、3.56%、3.69%，今年擬回購金額上限超過(guò)1500萬(wàn)元，市盈率約25倍。
越劍智能主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織機械設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司主要產(chǎn)品包括加彈機、空氣包覆絲機、經(jīng)編機及劍桿織機四大類(lèi)產(chǎn)品。公司今年擬回購金額上限達到3000萬(wàn)元，2021年至2023年股息率持續超過(guò)2%。
另外，視聲智能和騎士乳業(yè)2021年至2023年股息率持續超過(guò)2%。
