界面新聞
程璐
2024-07-24 12:27
中國已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新投資時(shí)代，以支持高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)發(fā)展為核心的新質(zhì)生產(chǎn)力、科技強國等戰略需要資本支持。中國的創(chuàng )新驅動(dòng)正在從商業(yè)模式創(chuàng )新走向硬科技創(chuàng )新方向發(fā)展，在這個(gè)過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)資本在產(chǎn)業(yè)理解、促進(jìn)創(chuàng )新資本形成等方面具有天然優(yōu)勢。
芯聯(lián)資本創(chuàng )始合伙人袁鋒透露，“目前全球前100強企業(yè)當中，絕大部分（約75%）都設置了CVC。企業(yè)的CVC正在幫助企業(yè)挖掘更前瞻的外部機會(huì )，同時(shí)CVC也推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行內部創(chuàng )新，包括對主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng )新。”作為企業(yè)的創(chuàng )新觸角，CVC通過(guò)與被投企業(yè)進(jìn)行深度業(yè)務(wù)合作推動(dòng)、倒逼內部產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)，通過(guò)投資培育建立生態(tài)圈、孵化新業(yè)務(wù)，通過(guò)投資為未來(lái)產(chǎn)品線(xiàn)建立先機以提升競爭壁壘。
芯聯(lián)資本是新能源芯片領(lǐng)軍企業(yè)芯聯(lián)集成的CVC平臺，專(zhuān)注于半導體產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈投資，布局材料、設備、設計公司以及下游應用的新能源、硬科技、人工智能相關(guān)領(lǐng)域。此前，袁鋒曾擔任廣汽集團旗下產(chǎn)業(yè)投資機構廣汽資本CEO。投資了地平線(xiàn)、中創(chuàng )新航、禾多科技、星河智聯(lián)、欣旺達等近百家國內知名企業(yè)。
袁鋒認為，CVC的核心價(jià)值在于“了解企業(yè)的真正需求”。要把投資結合到所在企業(yè)發(fā)展階段、企業(yè)的戰略，并且去深入挖掘在那個(gè)階段企業(yè)真正的需求是什么。如果不把“真需求”找到，很容易會(huì )把CVC做成財務(wù)投資。有很多人覺(jué)得產(chǎn)業(yè)是很獨立的一部分資本很難融入，遇到這種問(wèn)題就一定要思考企業(yè)的“真需求”在哪里，投資可以如何幫助產(chǎn)業(yè)，而不是麻煩產(chǎn)業(yè)。
今天的半導體產(chǎn)業(yè)就如同2019年的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，補貼慢慢在退坡，處在 “最有爭議的時(shí)候”。那時(shí)候的互聯(lián)網(wǎng)造車(chē)總說(shuō)要顛覆行業(yè)，傳統車(chē)企也在思考會(huì )不會(huì )變成下一個(gè)諾基亞或者下一個(gè)柯達？這是多數汽車(chē)企業(yè)當時(shí)的困惑。所以當時(shí)袁鋒在車(chē)企做產(chǎn)業(yè)投資的階段，企業(yè)的真需求就是能否通過(guò)CVC更前瞻地看到行業(yè)的未來(lái)格局，以及能否通過(guò)資本的手段，幫助企業(yè)提升"四化"的核心競爭力。
袁鋒表示，“今天的半導體領(lǐng)域，大部分優(yōu)秀的企業(yè)都是上市公司了。尤其是抓住了過(guò)去幾年缺芯的階段，很多企業(yè)已經(jīng)走完了0到1、1到10，在思考10-100怎么走。”他現在所在的芯聯(lián)集成也是一樣，在2018年脫胎于中芯國際后就錨定新能源這個(gè)方向，很好地抓住了新能源缺芯的機遇，快速實(shí)現上市。他補充道，“對芯聯(lián)集成來(lái)說(shuō)，今天面臨的環(huán)境來(lái)說(shuō)，新能源的芯片沒(méi)有那么緊缺了。不但不缺，中國占據全球2/3的新能源市場(chǎng)份額，已經(jīng)成為所有歐美企業(yè)最重要的市場(chǎng)，反過(guò)來(lái)可以看到大家都在大力布局，把產(chǎn)能、產(chǎn)品投入到中國這個(gè)市場(chǎng)當中。”
對于芯聯(lián)集成來(lái)說(shuō)，雖然在汽車(chē)芯片自主可控領(lǐng)先一步，但后面要面對全球競爭，應該怎樣把自己發(fā)展的區位優(yōu)勢建立起來(lái)（終端應用緊密結合），如何建立起自己的生態(tài)圈、護城河，是今天芯聯(lián)集成企業(yè)的“真需求”。
最后袁鋒強調，“對于CVC來(lái)說(shuō)投資固然是很重要的職能，但不單單是這個(gè)職能。在投進(jìn)去之后，要持續地去考慮如何真正做到價(jià)值的連接和創(chuàng )造，所以投資一定是講朋友圈。實(shí)際上這個(gè)行業(yè)最理想的狀態(tài)，是不同專(zhuān)業(yè)的人能夠形成合力。中國的科技創(chuàng )新不能沒(méi)有風(fēng)險投資，中國的科技創(chuàng )新，需要所有志同道合的伙伴一起形成合力，才能更好地推動(dòng)中國下一步的科技創(chuàng )新。”
