數據寶
朱聽(tīng)武
2024-07-14 07:55
隨著(zhù)到期日期臨近，盛路轉債即將告別市場(chǎng)。
近日，盛路通信多次發(fā)布公告，提醒投資者及時(shí)對其可轉債進(jìn)行賣(mài)出或轉股操作，否則將面臨較大虧損。據悉，盛路轉債到期日為7月16日，最后一個(gè)交易日為7月11日。
由于較高的轉股溢價(jià)率，近兩個(gè)交易日，在正股盛路通信較為強勢的背景下，盛路轉債連續下跌，昨日大跌超5%，今日更是“20cm”跌停。不過(guò)，截至今日收盤(pán)，盛路轉債報143.36元/張，而到期贖回價(jià)格為110元/張。投資者不及時(shí)操作，由此將可能帶來(lái)超20%的虧損。
此外，英力轉債、德?tīng)栟D債、萬(wàn)順轉債、橫河轉債、凱中轉債、蘇農轉債、嶺南轉債也將陸續迎來(lái)最后交易日，投資者需在規定的時(shí)間內及時(shí)操作。
不及時(shí)操作可能虧損超20%
據盛路通信公告，公司于2018年7月17日公開(kāi)發(fā)行了1000萬(wàn)張可轉換公司債券，每張面值人民幣100元，發(fā)行總額為人民幣10億元。本次發(fā)行的可轉債期限為自發(fā)行之日起6年，即2024年7月16日，盛路轉債將迎來(lái)到期日。
根據相關(guān)規定，在本次發(fā)行的可轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將以本次可轉債票面面值上浮10%的價(jià)格向投資者贖回全部未轉股的盛路轉債，即盛路轉債到期兌付價(jià)格為110元/張。
盛路轉債到期日為7月16日，最后一個(gè)交易日為7月11日。7月12日至7月16日，盛路轉債持有者只能進(jìn)行轉股操作，目前轉股價(jià)格為6.75元/股。
值得注意的是，昨日盛路通信收盤(pán)上漲4.04%，今日微跌0.55%，在正股總體強勢的背景下，盛路轉債昨日下跌5.03%，今日更是“20cm”跌停。在較高轉股溢價(jià)率的情況下，盛路轉債已開(kāi)始殺溢價(jià)。在今日大跌后，目前盛路轉債的轉股溢價(jià)率仍高達79.87%。
Wind數據顯示，截至目前，盛路轉債的未轉股余額為5229.94萬(wàn)元，占比5.23%。該部分持有人，若不及時(shí)操作，持有的轉債將被以110元/張的價(jià)格強制贖回。
聯(lián)合資信近日對盛路通信主體及相關(guān)債券的信用狀況進(jìn)行跟蹤分析和評估，確定維持盛路通信主體長(cháng)期信用等級為A+，維持盛路轉債信用等級為A+，評級展望為穩定。
截至2024年3月底，公司貨幣資金對盛路轉債覆蓋程度高。聯(lián)合資信認為，公司維持了一定技術(shù)優(yōu)勢與客戶(hù)資源優(yōu)勢，管理制度連續，管理運作正常；2023年，公司營(yíng)業(yè)總收入有所下降，主要系通信設備與軍工電子客戶(hù)延遲驗收所致；公司綜合毛利率有所下降，主要系收入下降的同時(shí)固定成本攤銷(xiāo)所致；公司資產(chǎn)規模與結構較上年底變化不大，債務(wù)規模有所增長(cháng)但仍較輕，債務(wù)結構有所改善；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流入規模有所增長(cháng)，可以覆蓋投資活動(dòng)現金凈流出，籌資壓力不大。
多只轉債將迎來(lái)最后交易日
繼盛路轉債之后，英力轉債、德?tīng)栟D債、萬(wàn)順轉債、橫河轉債、凱中轉債、蘇農轉債、嶺南轉債也將陸續迎來(lái)最后交易日。
其中，因觸發(fā)提前贖回條款，英力股份決定以債券面值加上當期利息的價(jià)格贖回英力轉債。根據安排，英力轉債贖回登記日為7月18日，7月15日為最后交易日，7月16日至7月18日，英力轉債持有人只能進(jìn)行轉股操作。
值得注意的是，英力轉債的正股英力股份為創(chuàng )業(yè)板股票，債券持有人若轉股，需開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易權限。截至今日收盤(pán)，英力轉債報132.8元/張，而贖回價(jià)格為100.60 元/張。
德?tīng)栟D債、萬(wàn)順轉債、橫河轉債、凱中轉債、蘇農轉債、嶺南轉債均因轉債到期，公司將以到期贖回價(jià)強制贖回。
德?tīng)柟煞莨娣Q(chēng)，德?tīng)栟D債將于7月18日到期，在德?tīng)栟D債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的112%（含最后一期利息）的價(jià)格（即112元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。德?tīng)栟D債最后交易日為7月15日，截至今日收盤(pán)，該轉債報111.851元/張。
萬(wàn)順新材公告稱(chēng)，萬(wàn)順轉債將于7月20日到期，在萬(wàn)順轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的106%（含最后一期利息）的價(jià)格（即106 元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。萬(wàn)順轉債的最后交易日為7月16日，截至今日收盤(pán)，該轉債報105.859元/張。
橫河精密公告稱(chēng)，橫河轉債將于7月26日到期，在橫河轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的110%（含最后一期利息）的價(jià)格（即110元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。橫河轉債的最后交易日為7月23日，值得注意的是，截至今日收盤(pán)，該轉債報289元/張，轉股溢價(jià)率高達243.21%。
凱中精密公告稱(chēng)，凱中轉債將于7月30日到期，在凱中轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的112%（含最后一期利息）的價(jià)格（即112 元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。凱中轉債的最后交易日為7月25日，值得注意的是，目前該轉債價(jià)格較高，截至今日收盤(pán)，該轉債報215.1元/張，轉股溢價(jià)率22.2%。
蘇農銀行公告稱(chēng)，蘇農轉債將于8月1日到期，在蘇農轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的110%（含最后一期利息）的價(jià)格（即110元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。蘇農轉債最后交易日為7月29日，截至今日收盤(pán)，該轉債報109.864元/張。
嶺南股份公告稱(chēng)，嶺南轉債將于8月14日到期，在嶺南轉債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內，公司將按債券面值的107%（含最后一期利息）的價(jià)格（即107元/張）贖回全部未轉股的可轉換公司債券。嶺南轉債最后交易日為8月11日，截至今日收盤(pán)，該轉債報87.299元/張。
目前，市場(chǎng)對嶺南轉債最終能否以到期贖回價(jià)贖回還有一定擔憂(yōu)。為了緩解投資者憂(yōu)慮情緒，嶺南股份近日審議通過(guò)了《關(guān)于公司以資產(chǎn)為可轉換公司債券提供擔保的議案》。公司擬采用公司持有的部分子公司或項目公司股權、應收款項等資產(chǎn)以抵質(zhì)押的方式為2018年公司公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券提供擔保。
校對：楊立林
