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梅雙
2024-07-11 21:48
個(gè)人養老金理財產(chǎn)品新品上架！
中國理財網(wǎng)近日公布第五批個(gè)人養老金理財產(chǎn)品名單，農銀理財、中銀理財、中郵理財各新增1只產(chǎn)品。至此，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品共計26只，由6家理財子公司發(fā)行、19家商業(yè)銀行代銷(xiāo)，投資者累計購買(mǎi)金額已超47億元。
專(zhuān)家指出，個(gè)人養老金產(chǎn)品的增長(cháng)主力來(lái)自于產(chǎn)品的持續擴容、市場(chǎng)需求的不斷提升和相對穩定的收益。未來(lái)，投資者對個(gè)人養老金理財產(chǎn)品的長(cháng)期投資偏好更加顯著(zhù)。
個(gè)人養老金理財“上新”
此次“上新”后，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品總數達到26只。
具體看來(lái)，此次新增的三只產(chǎn)品風(fēng)險等級適中，均為二級或三級。從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，除中郵理財的“添頤·鴻元最短持有365天1號”為混合類(lèi)產(chǎn)品外，其余兩只均為固定收益類(lèi)產(chǎn)品。此外，三只產(chǎn)品均設置了最短持有期限，時(shí)間一至五年不等。公告表示，這是為了鼓勵投資者長(cháng)期投資，提高投資組合的穩定性和投資策略的一貫性。
“個(gè)人養老金理財產(chǎn)品大多為固定收益類(lèi)或混合類(lèi)產(chǎn)品，風(fēng)險等級為二級或三級，風(fēng)險程度適中，這種設計有助于平衡收益與風(fēng)險，滿(mǎn)足投資者的穩健投資需求。”安爵資產(chǎn)董事長(cháng)劉巖分析道。
截至目前，市場(chǎng)上共6家理財子公司累計發(fā)行26只個(gè)人養老金理財產(chǎn)品，分別為建信理財2只、工銀理財8只、中銀理財6只、農銀理財5只、中郵理財4只和貝萊德建信理財1只。據國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺展示的最新數據，目前存續的23只個(gè)人養老金理財產(chǎn)品收益相對穩定，整體凈值均在1元以上。
排排網(wǎng)財富理財師姚旭升認為，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品不僅可以滿(mǎn)足居民補充養老的需求，本身也具有長(cháng)期投資的特性，可以帶來(lái)持續穩定的增量資金，為我國資本市場(chǎng)的良性發(fā)展提供資金支持，與資本市場(chǎng)形成相互促進(jìn)的效果。
“從收益情況來(lái)看，盡管當前市場(chǎng)波動(dòng)加大，但個(gè)人養老金理財產(chǎn)品的管理人仍然很好地控制了回撤幅度，保證了投資者養老本金未受損失。同時(shí)，部分產(chǎn)品設計了靈活的贖回機制，允許投資者在符合一定條件的情況下提前贖回資金。這既滿(mǎn)足了投資者的流動(dòng)性需求，又保持了產(chǎn)品的長(cháng)期投資屬性。”劉巖進(jìn)一步表示。
投資者長(cháng)期理財偏好顯著(zhù)
值得注意的是，今年以來(lái)，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品頗受投資者青睞。
據中國理財網(wǎng)披露的數據，自2023年2月首批個(gè)人養老金理財產(chǎn)品推出以來(lái)，截至去年12月22日第四次產(chǎn)品擴容時(shí)，投資者累計購買(mǎi)產(chǎn)品金額超12億元，而截至7月10日第五批產(chǎn)品擴容公告發(fā)出時(shí)，累計金額已超47億元，也就是說(shuō)近7個(gè)月增長(cháng)約35億元。
在劉巖看來(lái)，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品持續擴容與多樣化是規模增長(cháng)的核心動(dòng)力之一，市場(chǎng)需求的顯著(zhù)提升也是推動(dòng)個(gè)人養老金理財產(chǎn)品增長(cháng)的主要因素，相對穩定的業(yè)績(jì)表現更是吸引投資者的重要原因。
“此外，理財產(chǎn)品長(cháng)期化已然成為目前市場(chǎng)投資者所展現出的顯著(zhù)偏好。”劉巖直言，“一方面，金融市場(chǎng)的持續發(fā)展和投資者教育的廣泛普及，使長(cháng)期投資的理念逐漸被更多投資者接納。養老規劃的需求呈現出不斷增長(cháng)的態(tài)勢，特別是個(gè)人養老金理財產(chǎn)品所具備的長(cháng)期投資屬性，極為精準地契合了人們在養老方面的規劃需求。”
“另一方面，在產(chǎn)品設計層面上通過(guò)設置最短持有期限這一方式來(lái)引導長(cháng)期投資，市場(chǎng)對此反饋相當積極。對投資者行為展開(kāi)的分析表明，資金正朝著(zhù)長(cháng)期投資產(chǎn)品進(jìn)行配置。基于此趨勢進(jìn)行預測，在未來(lái)理財產(chǎn)品長(cháng)期化必將成為一個(gè)關(guān)鍵且重要的發(fā)展方向。”劉巖表示。
不過(guò)，從當前26只產(chǎn)品的投資類(lèi)型來(lái)看，仍以固收類(lèi)產(chǎn)品為主（22只），其余4只為混合類(lèi)產(chǎn)品，投資者可選擇的空間仍較為有限。
“目前，中國個(gè)人養老金業(yè)務(wù)剛剛起步，產(chǎn)品創(chuàng )新和靈活度不足。對于投資者來(lái)說(shuō)，大多數人主要仍抱著(zhù)試試看的心態(tài)，而且每年有12000元的投資上限，因此養老金產(chǎn)品在個(gè)人資產(chǎn)配置中的占比依舊不高，未來(lái)還有很大的發(fā)展空間。”姚旭升表示。
姚旭升建議，國家可以從政策角度出發(fā)，完善相關(guān)法律制度，為養老金資產(chǎn)管理、養老產(chǎn)業(yè)投融資等養老金融相關(guān)業(yè)務(wù)提供法律支持和保障。金融機構方面，養老金產(chǎn)品應該圍繞客戶(hù)需求進(jìn)行設計，提供豐富的投資標的、定制化產(chǎn)品、更大力度的費率優(yōu)惠。金融機構要根據不同年齡客群不同階段的風(fēng)險偏好、財富積累、收入現金流等特征，提供差異化的產(chǎn)品，提供持續有效的投顧服務(wù)。
“未來(lái)個(gè)人養老金理財產(chǎn)品的數量及發(fā)行、代銷(xiāo)機構名單均有望呈現進(jìn)一步擴容趨勢。投資者對于具有穩定收益、長(cháng)期保障特性的個(gè)人養老金理財產(chǎn)品的需求將持續增長(cháng)，進(jìn)而推動(dòng)金融機構不斷豐富產(chǎn)品種類(lèi)。同時(shí)，政府對于個(gè)人養老金制度的支持力度不斷加大，出臺了一系列鼓勵措施和政策導向，也將為金融機構發(fā)行和銷(xiāo)售個(gè)人養老金理財產(chǎn)品提供良好的政策環(huán)境和市場(chǎng)機遇。”劉巖最后展望道。
