券商中國
馬靜
2024-07-27 07:41
近日，“券商影子股”錦龍股份(000712)表現(xiàn)活躍，在最近5個交易日內(nèi)連續(xù)4個交易日漲停。最新公布的動作顯示，這家公司要接連甩賣手中的券商股份，推進業(yè)務轉(zhuǎn)型了。
公開掛牌轉(zhuǎn)讓東莞證券股份
7月26日晚間，錦龍股份發(fā)布公告，公司擬通過上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所正式公開掛牌轉(zhuǎn)讓持有的東莞證券3億股股份，占東莞證券總股本的20%，掛牌底價為22.72億元。目前，錦龍股份持有東莞證券6億股股份，占東莞證券總股本的40%。
此次交易此前早有預期。今年1月18日，錦龍股份召開了第九屆董事會第三十一次（臨時）會議，公司董事會同意就擬轉(zhuǎn)讓東莞證券股份在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所預掛牌。1月19日，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所發(fā)布了《東莞證券部分股份轉(zhuǎn)讓項目》公告。
7月26日，錦龍股份董事會同意公司通過上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓持有的東莞證券20%股份，本次交易的交易對方將根據(jù)公開掛牌結(jié)果確定。
資料顯示，東莞證券成立于1988年，是東莞市屬國有控股重點企業(yè)，也是全國首批承銷保薦機構之一。東莞證券以經(jīng)紀、資管、投行、自營四大業(yè)務為核心，積極發(fā)展私募基金、另類投資等業(yè)務，已成為全國性綜合類證券公司，旗下?lián)碛蟹种C構103家，另全資擁有東證錦信投資管理有限公司、東莞市東證宏德投資有限公司，并參股華聯(lián)期貨有限公司。
截至2023年12月31日，東莞證券的凈資產(chǎn)為90.38億元，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入21.55億元，實現(xiàn)歸母凈利潤6.35億元。據(jù)錦龍股份最新披露的數(shù)據(jù)，東莞證券在今年上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入10.26億元，實現(xiàn)凈利潤2.98億元（未經(jīng)審計）。
東莞證券此前一直在推進A股IPO的事宜，于2022年獲得中國證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2022年第19次發(fā)審委會議審核通過；2023年，股票發(fā)行注冊制全面實行，2023年3月，深交所受理了東莞證券IPO平移申請。
但到了今年3月，因東莞證券暫緩提交IPO申請文件中記錄的財務資料，2024年3月31日起，東莞證券IPO審核進入中止狀態(tài)。
對于本次轉(zhuǎn)讓東莞證券股份的緣由，錦龍股份稱，目前公司資產(chǎn)負債率較高，財務負擔較重。受國際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟下行等因素影響，近年來公司經(jīng)營業(yè)績下滑并出現(xiàn)虧損。通過本次交易，公司將取得一定規(guī)模的回籠資金，用于償還公司部分債務后，可以降低公司負債、優(yōu)化公司資本結(jié)構，有利于改善公司現(xiàn)金流等財務狀況。
中山證券67.78%股份也要賣
除了參股東莞證券外，錦龍股份還持有中山證券67.78%的股份，為中山證券控股股東。事實上，來自這兩大券商的營收和利潤，也構成了錦龍股份主要的經(jīng)營業(yè)績。因此，在二級市場上，錦龍股份常被視作一家“券商股”。
但如今，錦龍股份正試圖擺脫“券商股”的身份。今年6月5日晚間，錦龍股份發(fā)布公告，公司正籌劃轉(zhuǎn)讓所持有的中山證券67.78%股權事宜，預計此次交易將構成重大資產(chǎn)重組。
今年6月6日，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所發(fā)布了《中山證券67.78%股權轉(zhuǎn)讓項目》公告。截至目前，本次交易已在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所預掛牌。預掛牌僅為信息預披露，目的在于征尋標的股權意向受讓方。
錦龍股份表示，公司已聘請了證券服務機構就本次重大資產(chǎn)重組事項開展盡職調(diào)查、審計和評估等工作，受聘證券服務機構已展開相關工作。待相關工作完成后，公司董事會將審議確定該交易的交易條件、轉(zhuǎn)讓底價等事項；在該等事項確定后，標的股權將在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓。
擬轉(zhuǎn)型智算中心建設及運營業(yè)務
接連轉(zhuǎn)讓手中兩大券商股份，對錦龍股份而言，也意味著將最核心的營收來源轉(zhuǎn)讓出手。公司表示，相關交易是為了加大資金回籠規(guī)模，加快推進公司業(yè)務轉(zhuǎn)型，從而為公司向?qū)嶓w經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和拓展新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)造有利條件。
錦龍股份向?qū)嶓w經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和拓展新質(zhì)生產(chǎn)力的方向是什么？今年4月的一紙公告透露了答案。
4月22日晚間，錦龍股份公告稱，擬與廣州賽富建鑫中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“賽富建鑫”）、北京九章云極科技有限公司（簡稱“九章云極”）合資成立項目公司，在廣東地區(qū)合作開展智算中心建設及運營業(yè)務。錦龍股份表示，本次投資有助于推動公司業(yè)務逐步轉(zhuǎn)型，提升未來營收能力和盈利能力。
按照計劃，智算中心總投資規(guī)模不超過10億元，將建成兩個各125臺8卡服務器算力集群，擬分三期落地。其中，第一期項目投資規(guī)模約1.03億元，擬建設以31臺8卡服務器為核心的算力單元，預計2024年7月底完成點亮，8月進入對外銷售階段。
二期項目投資規(guī)模不超過3.5億元，擬在第一期基礎上補充建設94臺8卡服務器，合計形成以125臺服務器為核心的千卡算力集群；三期投資規(guī)模不超過5億元，擬再建設以125臺8卡服務器為核心的千卡算力集群。
根據(jù)第一期投資項目測算表，在五年運營期內(nèi)，項目公司預計第一年銷售收入約3124萬元，凈利潤約315萬元；第二年至第五年平均每年銷售收入約3515萬元，平均每年凈利潤約559萬元；內(nèi)部報酬率約為7.59%。
對于此次投資的目的，錦龍股份表示，本次投資的目的是為積極響應國家關于人工智能發(fā)展的政策以及廣東省打造國家通用人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新引領地和全國智能算力樞紐中心的規(guī)劃，推動公司業(yè)務逐步轉(zhuǎn)型，提升公司未來的營收能力和盈利能力。
