21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
崔文靜 劉婧汐
2024-08-28 08:58
◎記者 費天元
8月22日，A股市場延續(xù)整理態(tài)勢，熱點題材持續(xù)輪動，前期領(lǐng)漲的游戲板塊出現(xiàn)調(diào)整，固態(tài)電池等低位科技題材局部走強(qiáng)。截至收盤，上證指數(shù)報2848.77點，跌0.27%；深證成指報8162.18點，跌0.82%；創(chuàng)業(yè)板指報1546.63點，跌0.76%。滬深兩市合計成交5491億元，較前一日放量約400億元，但仍處于2020年以來低位。
國有銀行股屢創(chuàng)新高
A股銀行板塊近期持續(xù)逆勢走強(qiáng)，多只國有銀行股昨日再創(chuàng)歷史新高。申萬銀行行業(yè)指數(shù)昨日上漲0.85%，漲幅居所有一級行業(yè)首位。工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的股價均創(chuàng)歷史新高，工商銀行今年以來累計漲幅擴(kuò)大至41%。
國投證券林榮雄策略團(tuán)隊8月21日發(fā)布專題研報表示，今年以來銀行板塊的最大特征是四大國有銀行股價領(lǐng)漲。四大行超額收益與滬深300ETF凈流入額的相關(guān)性明顯高于中證紅利全收益指數(shù)，因此四大行領(lǐng)漲或許不是高股息邏輯能夠完整解釋的，更應(yīng)該視為近年來被動式權(quán)益基金發(fā)展所帶來的直觀定價現(xiàn)象。
該團(tuán)隊認(rèn)為，若未來權(quán)益ETF等被動式基金成為增量資金主體，那么國有銀行等“ETF超配+市場低配+拋壓小”的方向?qū)⒛軌颢@得持續(xù)定價。
固態(tài)電池概念連續(xù)升溫
昨日，固態(tài)電池概念延續(xù)了周三的強(qiáng)勢表現(xiàn)。截至收盤，鵬輝能源、盟固利收獲20%幅度漲停，其中，鵬輝能源已錄得兩連板；酷特智能漲超14%，利元亨、海順新材等漲超6%。
消息面上，鵬輝能源微信公眾號8月21日發(fā)布海報顯示，公司固態(tài)電池取得“真正的突破”，相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)布會將在8月28日舉行。另據(jù)“四川發(fā)布”消息，四川省首個固態(tài)電池創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園近期將在宜賓正式開工建設(shè)，產(chǎn)能40GWh、總投資近100億元。
東方證券研報認(rèn)為，能量密度更高以及安全性更好的全固態(tài)電池近年來吸引了來自各界的重點關(guān)注及大力投入。一方面主流企業(yè)加速入場，從車企到電池、材料，全產(chǎn)業(yè)鏈形成合力，新技術(shù)趨勢明確；另一方面，面對鋰電池追求高質(zhì)量發(fā)展的背景，發(fā)展固態(tài)電池有望受到政策支持。
東方證券判斷，從主要企業(yè)的固態(tài)電池研發(fā)和量產(chǎn)計劃來看，全固態(tài)電池有望于2027年實現(xiàn)量產(chǎn)，并于2030年起開啟降本通道起點。
機(jī)構(gòu)：A股底部信號逐漸明確
A股指數(shù)層面近期持續(xù)調(diào)整，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指昨日創(chuàng)下半年以來新低。在部分機(jī)構(gòu)看來，A股底部特征逐漸顯現(xiàn)，部分指標(biāo)呈現(xiàn)較強(qiáng)的底部信號。
招商證券策略團(tuán)隊通過量化分析換手率的變化，測算出全A指數(shù)、滬深300、中證500、中證1000、上證50和創(chuàng)業(yè)板指等6個關(guān)鍵指數(shù)的調(diào)整后換手率均已進(jìn)入歷史最低水平，這種極端情況較為罕見，反映出關(guān)鍵指數(shù)的交易活動均處于極度低位。
該團(tuán)隊表示，歷史上出現(xiàn)上述6大指數(shù)調(diào)整后換手率同時進(jìn)入最低水平的情形共發(fā)生過5次，從后續(xù)演繹來看，這種極致縮量的現(xiàn)象出現(xiàn)后，除了2008年9月外其余4次都是見到階段底部并明顯反彈。
招商證券綜合判斷，A股市場企穩(wěn)的概率將進(jìn)一步提升。預(yù)計上市公司半年報整體業(yè)績趨于穩(wěn)定，ETF資金持續(xù)托底A股并提高資金面穩(wěn)定性。全球經(jīng)濟(jì)走向降息周期，A股面臨的外部流動性環(huán)境也已經(jīng)開始改善。國內(nèi)政策發(fā)力帶來的相關(guān)投資機(jī)會以及國內(nèi)消費、科技、醫(yī)藥板塊可以開始關(guān)注。
