證券時報網(wǎng)
陳澄
2024-08-29 21:41
證券時報記者 劉燦邦
根據(jù)多家行業(yè)機構發(fā)布的信息，本周TCL中環(huán)(002129)率先減產(chǎn)，開工率降至70%。TCL中環(huán)相關人士告訴證券時報記者，公司開工率稍微調整了一些，但下調沒那么夸張。與此同時，記者獲悉，另外一家硅片大廠隆基綠能(601012)的硅片開工率變化不大，公司有提產(chǎn)但負荷依然不高。
本周硅片價格出現(xiàn)明顯下跌。據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，N型G10L單晶硅片成交均價1.08元/片，環(huán)比跌幅6.5%；N型G12R單晶硅片成交均價維持在1.25元/片；N型G12單晶硅片成交均價1.5元/片，環(huán)比跌幅6.25%。硅業(yè)分會指出，此前大尺寸硅片的溢價能力明顯減弱（按等面積等價計算），導致硅片庫存集中度相對較高。本周，頭部企業(yè)降價加速清庫存，直接導致大尺寸硅片價格呈現(xiàn)較大跌幅。此外，硅料價格歷經(jīng)兩周上漲后，本周開始持穩(wěn)運行，原料價格支撐力度也逐步減弱。
毫無疑問，硅片大廠減產(chǎn)可能帶來的影響是業(yè)內(nèi)關注的焦點。過去兩周，硅料價格出現(xiàn)微幅上漲勢頭，如果硅片大廠減產(chǎn)落地，勢必對硅料需求造成影響，硅料價格能否繼續(xù)上漲存在疑問。行業(yè)數(shù)據(jù)也印證了這種擔憂，據(jù)硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)，本周多晶硅價格全線維持平穩(wěn)。其中，N型棒狀硅成交均價為4.10萬元/噸；單晶致密料成交均價為3.43萬元/噸；N型顆粒硅成交均價為3.67萬元/噸。
硅業(yè)分會指出，從多晶硅企業(yè)看，目前下游拉晶企業(yè)有一定原料庫存，開工率出現(xiàn)下調，僅部分維持高開工的企業(yè)及有產(chǎn)品出口需求的企業(yè)拿貨較為積極，且能夠接受一定程度的價格上漲。價格持平的原因一是企業(yè)本月簽單步入尾聲，市場成交較為受限；二是下游拉晶減產(chǎn)預期加劇，在無硅料頭部企業(yè)進一步拉升價格的情況下，其余企業(yè)多為爭取平價成交。
整體來看，國內(nèi)多晶硅供應（含進口）處于低位持穩(wěn)的狀態(tài)，雖有貿(mào)易商囤貨及下游企業(yè)補庫等需求增量，但個別硅片大廠開工率降至七到八成的計劃，將對當前本就脆弱的供需關系造成實質影響。
硅片大廠減產(chǎn)雖然有助于緩解市場焦慮，但短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格或仍保持低迷態(tài)勢,不過從中長期看，業(yè)內(nèi)態(tài)度相對樂觀。硅業(yè)分會指出，雖然硅片、電池環(huán)節(jié)價格下跌，但是龍頭企業(yè)率先減產(chǎn)對于穩(wěn)定中長期產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍是積極利好的。一線企業(yè)降負荷為行業(yè)樹立信心，價格在經(jīng)歷短期的拋售陣痛期后，中長期來看市場供需將處于持續(xù)向好的趨勢，價格也有望逐步止跌。另外，目前硅片行業(yè)超半數(shù)庫存集中在一兩家企業(yè)中，短期內(nèi)這幾家企業(yè)的生產(chǎn)計劃將成為市場關注的重點方向。中長期，隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能加快清出，市場價格也有望回歸到合理水平。
