證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2024-09-13 11:32
AI PC正在成為行業(yè)新的出貨量增長點。
AI PC出貨量激增
Canalys最新發(fā)布的報告顯示，Lunar Lake處理器為Intel AI PC目標(biāo)增添動力，隨著Lunar Lake處理器的推出，助力Intel在2025年底實現(xiàn)出貨1億臺AI PC的目標(biāo)方面取得了重大進展。2024年第二季度，搭載Inte lCore Ultra的AI PC出貨量環(huán)比增長一倍多，自2023年12月以來，芯片出貨量已超過1500萬。Canalys預(yù)測，AI PC在Windows PC市場的份額將從2024年的不到10%增長到2025年的30%，并在2026年達到50%。
今年8月份，Canalys發(fā)布的全球AI PC出貨報告顯示，第二季度具備AI功能的PC出貨量達到880萬臺，占個人電腦總出貨量的14%。Windows方面，AI PC的出貨量環(huán)比增長了127%。
聯(lián)想憑借Yoga Slim 7x和ThinkPad T14s首次進軍搭載驍龍X處理器的PC市場，助力其AI PC在Windows PC總出貨量中的份額提升至約6%，AI PC出貨量環(huán)比增長228%。
惠普通過推出Omnibook X14和EliteBook Ultra G1 Snapdragon系列產(chǎn)品，配合其不斷擴展的酷睿Ultra設(shè)備，AI PC在其Windows PC出貨量中的占比約為8%。
多家巨頭廠商入局
隨著端側(cè)AI加速發(fā)展，PC產(chǎn)業(yè)迎來重要變革期。今年以來，芯片、PC終端廠商競相推出AI相關(guān)產(chǎn)品，英特爾、英偉達、AMD、高通等都加入到了AI芯片市場的競技。聯(lián)想、戴爾、惠普、華碩等頭部PC廠商也在共同打造AI PC生態(tài)。
業(yè)內(nèi)人士表示，AI PC熱度有望在今年下半年持續(xù)升溫。主要芯片制造商的突破技術(shù)在終端的落地應(yīng)用，將推動更多AI PC產(chǎn)品面世。屆時，AI PC的規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化、應(yīng)用化將同步得到快速發(fā)展。
Canalys預(yù)測，AI PC的市場表現(xiàn)基本符合預(yù)期，2024年出貨量將達到4400萬臺，2025年有望達到1.03億臺。2024年AI PC占比將會接近五分之一，到2027年，超過60%出貨的PC將是AI PC。
A股上市公司中，部分已參與到AI PC產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中。軟通動力在互動平臺透露，公司近日攜子公司鴻湖萬聯(lián)重磅發(fā)布了SwanLinkOS 5（天鴻操作系統(tǒng)），并聯(lián)合軟通計算（同方計算機）推出搭載SwanLinkOS 5的開源鴻蒙AI PC和智能交互平板等新一代智能產(chǎn)品。
聞泰科技配合北美大客戶合作生產(chǎn)的AI PC已經(jīng)在2024年初全球銷售，市場需求反饋積極，在第二季度快速上量，同時新一代項目正在合作推進。
博敏電子已獲得AI PC客戶的小批量訂單，正在生產(chǎn)交付中。
億道信息推出了新款A(yù)I PC等智能硬件，目前公司的AIPC產(chǎn)品已具備量產(chǎn)出貨能力，且已獲得客戶及消費者的廣泛好評。
生益科技積極在AI PC布局，除了AI PC用的更低損耗材料，還推出了綠色可降解材料，配合終端在PC上驗證，并同終端一起研究并發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
機構(gòu)扎堆重倉這些概念股
從機構(gòu)持倉情況來看，多只AI PC概念股獲得機構(gòu)重倉。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至二季度末，14只AI PC概念股獲得100家以上機構(gòu)持倉，占比達到半數(shù)。生益科技、海光信息、中科創(chuàng)達、華勤技術(shù)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)獲機構(gòu)持倉數(shù)量排在前五位。
持倉機構(gòu)家數(shù)最多的是生益科技，二季度末合計獲得735家機構(gòu)持倉。公司前十大流通股東名單中，2只社保基金組合現(xiàn)身，合計持倉市值5.64億元；高毅資產(chǎn)旗下1只私募基金持倉市值超10億元。
機構(gòu)持倉占流通股比例最高的是龍芯中科，二季度末機構(gòu)持倉比例達到79.3%。公司前十大流通股東都是機構(gòu)席位，社保基金114組合新進持倉，期末持倉市值達到4.36億元。機構(gòu)持倉比例較高的還有泓禧科技、生益科技、格林精密、海光信息、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)等。
從未來增長潛力來看，根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預(yù)測，2024年~2026年凈利潤增速均有望超20%的概念股僅6只，分別是協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、聞泰科技、海光信息、智微智能、春秋電子、飛榮達。機構(gòu)預(yù)測凈利潤增速均值最高的是春秋電子，達到225.63%。公司有部分結(jié)構(gòu)件為華為PC供貨，公司配合聯(lián)想等下游品牌客戶生產(chǎn)的多款A(yù)IPC已上市銷售。
從二級市場表現(xiàn)來看，這6只高增長潛力的概念股整體回撤幅度較大。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，以最新收盤價與年內(nèi)高點相比，聞泰科技、智微智能、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)回撤幅度均超30%。
