創(chuàng)業(yè)資本匯
陳雨康
2024-09-16 10:24
當?shù)貢r間9月11日，英偉達創(chuàng)始人CEO黃仁勛在在高盛通訊和技術大會與高盛CEO大衛(wèi)所羅門（David Solomon）的一場對話中表示，生成式AI可以使公司的工作速度提高20倍，每個人都在指望英偉達的技術。
繼上周英偉達慘遭拋售后，黃仁勛的主題演講被市場視為平息投資者緊張情緒的機會。黃仁勛發(fā)表該言論后，英偉達股價當天收盤大漲超過8%，市值增加近2000億美元。
如今，黃仁勛所到之處總是引起轟動。據(jù)悉，投資者和記者在會議開始前排了一個多小時的隊，而第一財經(jīng)記者親測網(wǎng)上直播注冊也被擠爆。
所羅門問黃仁勛最大的擔憂是什么？黃仁勛在停頓數(shù)秒后回答稱："我們肩負著重任，強度非常大，尤其是在市場情緒接近失控的情況下，每個人都指望著我們。"
他補充稱，英偉達的新一代芯片Blackwell正在積極準備發(fā)貨。"需求如此之大，以至于我們的組件、技術、基礎設施和軟件的交付非常緊張。"黃仁勛說道，"所有人都希望最先拿到貨，拿到最多的貨，因為這直接影響他們的收入，直接影響他們的競爭力。"
黃仁勛表示，盡管生成式AI仍處于起步階段，但它將擴展到數(shù)據(jù)中心以外的領域。"現(xiàn)在令人驚奇的是，首個一萬億美元規(guī)模的數(shù)據(jù)中心市場將通過加速芯片發(fā)展，這件事情無論如何都會發(fā)生。"他說，"生成式人工智能不僅僅是一種工具，而是一種技能，我們將首次創(chuàng)造增強人類能力的技能。"
云服務提供商是英偉達最大的客戶類型。據(jù)統(tǒng)計，四大主要客戶占據(jù)了英偉達約一半的收入。"加速計算的基礎設施參與者和所有云服務提供商將基礎設施放在云端，以便開發(fā)人員可以使用這些機器來訓練模型、微調模型、保護模型。"黃仁勛說，"這方面的回報率驚人。"
黃仁勛表示，云服務提供商在英偉達的技術上花費的每1美元，都相當于創(chuàng)造了5美元的租金。"我認為，軟件工程師編寫每行代碼的時代已經(jīng)完全結束了。"黃仁勛表示，"我們的每位軟件工程師基本上都會有24/7的陪同數(shù)字工程師，這就是未來。"
他分享稱，英偉達目前有32000名員工，在不久的將來，他們將數(shù)字工程師的數(shù)量將增加100倍。
黃仁勛還為英偉達高昂的服務器價格辯護。他表示："英偉達服務器看起來很貴，每個機架可能要幾百萬美元，但它可以取代數(shù)千個節(jié)點。"
他同時強調，連接舊的通用計算系統(tǒng)的電纜比更換所有這些系統(tǒng)并將它們密集化地集成到一個機架上的成本更高。
英偉達在發(fā)布近期財報后，股價已累計下跌超過10%。投資人擔心人工智能熱潮能否持續(xù)。
熟悉黃仁勛的業(yè)界人士對第一財經(jīng)記者表示，對于股價，黃仁勛經(jīng)常強調的"第一原則"是："堅持做對的事，股價是其次。做了對社會、對應用有益的事情，得到認可，股價自然會反應我們的價值。"
高盛周一表示，英偉達近期的慘淡拋售為投資者提供了一個有吸引力的買入機會。
高盛半導體分析師Toshiya Hari在高盛的一場技術會議期間表示，隨著亞馬遜、微軟和谷歌這三家云計算超大規(guī)模提供商以外的客戶開始投資自己的人工智能計算集群，對加速計算的需求將持續(xù)強勁。
Hari重申他對英偉達股票的"買入"建議，并認為該股超賣。根據(jù)Hari對英偉達2025年利潤的估計，由于過去幾周的大幅回調，該股市盈率在20多倍。相比之下，特斯拉的市盈率為77倍。
他還表示，雖然云服務商自主研發(fā)芯片的壁壘正在降低，但這種威脅被夸大了。"首先，與AMD的MI300系列等競爭對手相比，Nvidia H100占據(jù)了AI芯片市場90%的份額，因此沒有人能接近其技術。"Hari解釋說，"那些正在開發(fā)定制芯片的客戶，主要對解決其業(yè)務特有的計算任務感興趣，而不是公開銷售與英偉達競爭。"
