證券時報
程丹
2024-09-21 15:49
證券時報記者 王小芊 許盈 李穎超
隨著中國不斷推進(jìn)金融高水平對外開放，外資金融機(jī)構(gòu)積極在中國市場探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，不僅帶來了先進(jìn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，還推動了中國金融市場與國際標(biāo)準(zhǔn)的接軌，為市場注入了新的活力與競爭力。
繼續(xù)加大在華投入力度
面對中國資本市場持續(xù)深化改革與擴(kuò)大開放的廣闊前景，越來越多的國際金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立，或者遞交設(shè)立分支機(jī)構(gòu)申請，以期尋求新的發(fā)展契機(jī)。
近日，多家外資機(jī)構(gòu)高管向證券時報記者表示，集團(tuán)將繼續(xù)加大在華投入力度，以實(shí)際行動踐行對中國市場的堅(jiān)定信心與長期承諾。
貝萊德、摩根大通和富達(dá)等外資機(jī)構(gòu)的最新舉措正是這一趨勢的縮影。貝萊德不斷加大在中國市場的投入，摩根大通積極擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)版圖，富達(dá)則堅(jiān)持其對中國市場的長期戰(zhàn)略規(guī)劃。這些外資機(jī)構(gòu)通過實(shí)際行動，證明了其對中國經(jīng)濟(jì)前景的樂觀態(tài)度和對合作機(jī)遇的珍視。
貝萊德中國區(qū)負(fù)責(zé)人、貝萊德基金董事長范華表示，貝萊德對中國市場的承諾是長期的，始終未曾改變。今年以來，貝萊德基金完成第四次增資，注冊資本增至12.5億元，成為行業(yè)內(nèi)注冊資本最高的外資公募公司。貝萊德建信理財也實(shí)現(xiàn)增資，成為首家獲批完成增資的合資理財公司，注冊資本增至14億元。
摩根大通證券（中國）總經(jīng)理兼證券部主管余學(xué)勤告訴證券時報記者，摩根大通多年來對中國市場進(jìn)行了大量的“真金白銀”式投入，這體現(xiàn)在集團(tuán)不斷加碼本土業(yè)務(wù)投資、積極獲取更多業(yè)務(wù)牌照的一系列舉措中。目前，摩根大通已獲得國內(nèi)四大法律實(shí)體的全部所有權(quán)，即一家本地法人銀行、一家證券公司、一家期貨公司和一家資產(chǎn)管理公司，成為唯一一家擁有完備業(yè)務(wù)平臺的在華外資機(jī)構(gòu)。
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理、富達(dá)基金總經(jīng)理黃小薏也強(qiáng)調(diào)，富達(dá)對中國市場的長期承諾始終如一，作為首批在中國開展公募基金管理業(yè)務(wù)的外商獨(dú)資資管公司之一，富達(dá)看好中國的長期發(fā)展趨勢，并且致力于為中國投資者帶來更好的產(chǎn)品和服務(wù)，同時為建設(shè)高質(zhì)量的資本市場和高質(zhì)量的對外開放作出貢獻(xiàn)。
星展證券總經(jīng)理王戈告訴記者，中國是具有戰(zhàn)略意義的重點(diǎn)市場。“流動性是資本的基本屬性之一，外資機(jī)構(gòu)退出中國是個偽命題，短期的資金流動是資本屬性決定的。中國經(jīng)濟(jì)長期向好的發(fā)展趨勢、廣闊的市場以及持續(xù)擴(kuò)大高水平開放的政策信號是外資實(shí)現(xiàn)長期流入的基礎(chǔ)。星展集團(tuán)近年來持續(xù)增加在中國的投資，深耕中國的力度、廣度和深度不斷加大，體現(xiàn)了星展集團(tuán)對中國的堅(jiān)定承諾。”
利用國際經(jīng)驗(yàn)提供差異化服務(wù)
在中國金融市場加速開放的背景下，外資金融機(jī)構(gòu)在銀行、證券、基金等領(lǐng)域利用其全球經(jīng)驗(yàn)和差異化特色業(yè)務(wù)，滿足本地和全球客戶的多樣化需求，擴(kuò)大在中國市場的影響力。
在銀行業(yè)方面，外資銀行利用其全球網(wǎng)絡(luò)和多樣化的金融服務(wù)，為跨境資金流動和企業(yè)全球化發(fā)展提供支持。例如，花旗銀行憑借覆蓋90多個市場的全球網(wǎng)絡(luò)，展現(xiàn)出高度的靈活性和創(chuàng)新性。
花旗中國總裁、花旗銀行（中國）行長及董事陸烜表示，該機(jī)構(gòu)能夠“一點(diǎn)式”提供跨境金融服務(wù)，近期更是協(xié)助一家中國大型消費(fèi)電子企業(yè)順利完成跨國收購，展示了其全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。與此同時，匯豐銀行（中國）行長兼行政總裁王云峰也指出，通過滬港通、深港通和債券通等渠道，匯豐協(xié)助全球客戶參與中國資本市場開放，并在熊貓債市場取得領(lǐng)先地位，拓展了中資發(fā)行人的海外融資渠道。
在證券行業(yè)，外資券商憑借其全球化資源和專業(yè)能力，成為中國市場與國際資本之間的“橋梁”。例如，摩根大通證券（中國）作為首家外資全資證券公司，利用其跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢，為中國客戶探索海外市場提供支持，同時幫助海外投資者更好地了解中國市場。摩根士丹利證券通過其國際經(jīng)驗(yàn)，在跨境盡職調(diào)查和優(yōu)化上市公司股東結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮了重要職能，助力中國企業(yè)的跨境并購。
在公募和理財領(lǐng)域，外資資管機(jī)構(gòu)通過引入全球投資理念和產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足中國投資者的多樣化需求。例如，貝萊德在中國成立了外商獨(dú)資公募和合資理財公司，并在產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)模式上不斷創(chuàng)新，為投資者提供多元化的選擇。路博邁成功發(fā)行了外資公募的第一只綠色債券基金，體現(xiàn)了國際標(biāo)準(zhǔn)的綠色金融理念。富達(dá)則通過其長期主義和全球視野，將養(yǎng)老投資等方面的全球經(jīng)驗(yàn)引入中國市場，為投資者提供更持續(xù)穩(wěn)健的回報。
“本土化”策略適應(yīng)中國市場需求
從近年的發(fā)展情況看，外資金融機(jī)構(gòu)積極推動著集團(tuán)在華公司的本地化發(fā)展，通過本地業(yè)務(wù)人才招募、業(yè)務(wù)布局調(diào)整等一系列操作，更好地適應(yīng)本土發(fā)展環(huán)境。
范華告訴證券時報記者，貝萊德中國區(qū)一直以來高度重視在中國的人才招聘和培養(yǎng)，積極吸納本土人才的加入，以確保團(tuán)隊(duì)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中具備卓越的專業(yè)能力和本土洞察。目前，貝萊德基金和貝萊德建信理財仍處于起步階段，“我們不追求短期規(guī)模和業(yè)績的擴(kuò)張，而是注重長期的發(fā)展路徑，貝萊德將繼續(xù)強(qiáng)化本土化人才戰(zhàn)略，打造兼具本土化與專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)。”范華強(qiáng)調(diào)。
黃小薏也表示，富達(dá)于2011年起在中國招募本土投研團(tuán)隊(duì)，直到2022年底獲得外商獨(dú)資公募基金牌照，花了較長的時間來一步步了解中國市場和國內(nèi)的投資者，也讓國內(nèi)投資者認(rèn)識富達(dá)。
2007年4月，花旗中國成為第一批轉(zhuǎn)制為本地法人銀行的外資銀行之一。陸烜表示，自從成立本地法人銀行以來，花旗中國一直定位為一家服務(wù)于跨國外資企業(yè)的中國業(yè)務(wù)和幫助中國本土企業(yè)向海外拓展的全球性銀行，同時也服務(wù)于特定目標(biāo)市場的中型企業(yè)。
面對中國市場的快速變化與新興機(jī)遇，不少外資機(jī)構(gòu)也在近兩年進(jìn)行了業(yè)務(wù)調(diào)整，以更好地適應(yīng)中國市場需求。從展業(yè)情況來看，外資機(jī)構(gòu)在中國市場的整體發(fā)展顯現(xiàn)出業(yè)務(wù)策略的多元化，旨在細(xì)分市場發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢。
渣打證券（中國）CEO耿琳表示，作為一個后來者，渣打證券將專注在固定收益業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)揚(yáng)集團(tuán)的三個優(yōu)勢來打造自身的特色競爭力。此外，渣打非常重視綠色發(fā)展與可持續(xù)金融，隨著國內(nèi)綠色債券標(biāo)準(zhǔn)化和國際的不斷接軌，公司將助力綠債市場的發(fā)展和創(chuàng)新。
陸烜也提到，今后，針對花旗中國的業(yè)務(wù)發(fā)展，公司將重點(diǎn)聚焦企業(yè)與機(jī)構(gòu)金融這一優(yōu)勢賽道。
黃小薏還提到，富達(dá)是發(fā)明養(yǎng)老一站式解決方案——目標(biāo)日期基金的公司，養(yǎng)老也將是富達(dá)的長期重點(diǎn)發(fā)展方向之一。未來，公司希望能盡快獲得發(fā)行養(yǎng)老產(chǎn)品的資格，為中國投資者打造養(yǎng)老投資解決方案和服務(wù)。
