證券時報網(wǎng)
劉良文
2024-09-24 20:51
據(jù)最新消息，華爾街對沖基金大鱷、Point72創(chuàng)始人史蒂夫·科恩（Steve Cohen）宣布退出一線交易，他將專注于推動公司增長以及指導和培養(yǎng)人才。
三十多年來，史蒂夫·科恩一直是對沖基金行業(yè)的主導力量之一，他被稱為“對沖基金界的喬丹”。有媒體評論稱，“史蒂夫·科恩退出交易一線，標志著一個時代的結束。”
Point72是全球最大的對沖基金之一，管理規(guī)模超過350億美元。截至今年8月底，Point72回報率已達到10%。彭博億萬富翁指數(shù)顯示，史蒂夫·科恩的最新身家為147億美元，折合人民幣約1043億元，全球排名第145位，美國排名第55位。
今年早些時候，史蒂夫·科恩表現(xiàn)出了對人工智能的長期看好，他稱人工智能是投資的“真正持久的主題”。最近，Point72計劃推出一個單獨的、以人工智能為重點的對沖基金。
退出交易一線
日前，億萬富翁、美國對沖基金Point72創(chuàng)始人史蒂夫·科恩宣布，他已停止在該對沖基金的交易，退出了“交易大廳”。
Point72的一位發(fā)言人表示：“他正在休息，不再交易自己的賬簿，他覺得可以通過專注于經(jīng)營公司、推動戰(zhàn)略計劃以及指導和輔導下一代人才來產(chǎn)生更大的影響。”
史蒂夫·科恩仍將繼續(xù)跟Harry Schwefel一道擔任Point72的聯(lián)席首席投資官，但他不再打理客戶的資金。Point72稱：“讓史蒂夫·科恩擔當我們投資專業(yè)人員的導師是非常有價值的，他在這個行業(yè)已經(jīng)工作了40年，見識深遠。”
彭博社稱，由于Point72的團隊在股票多頭/空頭、宏觀和量化投資中運行各種策略，包括史蒂夫·科恩在內(nèi)的任何交易員都不會影響Point72的盈利能力。然而，史蒂夫·科恩離開交易一線是一塊試金石，可以確定多策略公司能否超越其傳奇創(chuàng)始人而蓬勃發(fā)展。
自2018年以來，Point72籌集了200多億美元，截至7月1日，Point72的資產(chǎn)管理規(guī)模為352億美元，這表明投資者仍然熱衷于支持一只由交易員團隊驅動的對沖基金。彭博新聞社此前報道稱，Point72今年截至8月上漲約10%，正在考慮在2025年向客戶返還利潤。大型對沖基金通常會考慮自愿向投資者返還資本，以防止其基金過快膨脹，對業(yè)績產(chǎn)生負面影響。
史蒂夫·科恩管理著352億美元資產(chǎn)中的一小部分。該公司在全球擁有185個投資團隊，員工合計2800人。最近，Point72計劃推出一個單獨的、以人工智能為重點的對沖基金，以利用這一繁榮。今年早些時候，史蒂夫·科恩表現(xiàn)出了對人工智能的長期看好。他稱人工智能是投資的“真正持久的主題”，并將其與20世紀90年代的技術發(fā)展進行了比較。
身家達147億美元
彭博億萬富翁指數(shù)顯示，史蒂夫·科恩的最新身家為147億美元，躋身美國富豪榜前100位。
史蒂夫·科恩從13歲起就對股市感興趣，他開始關注《紐約郵報》上列出的股票。后來，史蒂夫·科恩離開長島前往賓夕法尼亞大學沃頓商學院，在那里他經(jīng)常逃課去當?shù)匾患胰炭垂善薄Ｋ詫W成為一名“磁帶閱讀器”大師，能夠通過觀察股票價格和交易量的每一個波動來預測股票的走勢。
1977年，獲得經(jīng)濟學學位畢業(yè)后，史蒂夫·科恩以自營交易員的身份加入了紐約經(jīng)紀公司Gruntal，1985年成為該公司的首席自營交易員，直到1992年他辭職創(chuàng)辦S.A.C. Capital Advisors（簡稱“SAC”）。
SAC發(fā)展成為美國最大的對沖基金公司之一，也是最賺錢的對沖基金之一。從1992年成立以后的18年中，該基金的平均年復合收益率超過30%。其中，在科技泡沫爆發(fā)的1999年，SAC的收益率達到68%，2000年更是高達73.4%。2008年是SAC的唯一一次虧損，當年損失19%。
2010年，史蒂夫·科恩的投資團隊每天買賣1億股股票，這個交易量是美股日交易量的1%，SAC曾一度控制紐交所3%及納斯達克1%的交易。據(jù)報道，多數(shù)基金收取的管理費比例通常在1%—2%左右，而盈利提成為15%—20%左右，SAC收取的管理費比例高達3%，而盈利提成達到50%。
不過，2013年11月，美國聯(lián)邦檢察官在紐約宣布，美國對沖基金巨頭SAC就內(nèi)幕交易的指控認罪，并與監(jiān)管機構達成支付18億美元罰金的和解協(xié)議。當時，紐約聯(lián)邦檢察官普里特·巴拉拉在公開信中指出，合計18億美元的罰款，是美國政府有史以來就內(nèi)幕交易罪行發(fā)出的最大規(guī)模罰款。
信中說：“罰款金額雖大卻是公平的，與被指控罪行的廣度以及持續(xù)的時間是相稱的”。檢方稱，SAC在1999年至2010年利用內(nèi)幕信息進行交易，獲得巨大非法利潤。檢察官稱，SAC內(nèi)部培育了一種鼓勵交易員和分析師非法獲取股票違法信息的文化。
隨后，SAC停止接受外部投資者的資金，并停止顧問咨詢業(yè)務。SAC歸還了所有外部投資者的資金，并重新以Point72資產(chǎn)管理公司這一新品牌亮相，以家族式基金運作，管理著史蒂夫·科恩及公司部分員工的資產(chǎn)。
Point72后來轉型為注冊投資顧問，并于2018年開始接受外部資本。史蒂夫·科恩又東山再起，自2018年以來，Point72籌集了200多億美元資金。
除了對沖基金，史蒂夫·科恩也是紐約體育界的常客，他在2020年收購了大都會棒球隊，最近還尋求批準在該棒球隊的花旗球場旁邊建造一家價值數(shù)十億美元的賭場。
校對：楊立林
