證券時報網(wǎng)
王蕊
2024-09-26 06:49
來關(guān)注一下周末重要消息。
宏觀?要聞
中美經(jīng)濟工作組舉行第五次會議
9月19日至20日，中美經(jīng)濟工作組在京舉行第五次會議，財政部部長藍佛安與美方簡短寒暄并合影。此次會議由財政部副部長廖岷與美國副財長尚博共同主持，兩國經(jīng)濟領域相關(guān)部門到會交流。中美雙方遵照雙方牽頭人舊金山會談和廣州會談達成的共識精神，就兩國宏觀經(jīng)濟形勢與政策、應對全球性挑戰(zhàn)、雙方關(guān)切等議題進行了坦誠、務實、建設性的溝通。中方就美對華加征關(guān)稅、對華投資限制、涉俄制裁、打壓和影響中方企業(yè)利益等表達了嚴正關(guān)切。雙方同意繼續(xù)保持溝通。
新一期LPR報價出爐
9月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR為3.35%，上月為3.35%；5年期以上LPR為3.85%，上月為3.85%，維持上期報價不變。
五年內(nèi)央企將全面建立“科學、理性、高效”的董事會
記者從國務院國資委了解到，中央企業(yè)將在五年內(nèi)，也就是到2029年在中央企業(yè)集團和各級應建董事會的子企業(yè)全面建立“科學、理性、高效”的董事會。國務院國資委負責人同時表示，從現(xiàn)在起到明年底，中央企業(yè)集團和二級子企業(yè)層面董事會建設要取得重要實質(zhì)性進展，董事會制度更加健全、運行更加規(guī)范、作用發(fā)揮更加充分。
金融?證券
證監(jiān)會重磅發(fā)布！全面優(yōu)化券商風控指標體系，突出全面風險管理，或釋放近千億元資金
9月20日，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》，進一步發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用。對證券公司投資股票、開展做市等業(yè)務的風險控制指標計算標準進行了完善，對優(yōu)質(zhì)證券公司的風控指標適當予以優(yōu)化，即適當調(diào)整連續(xù)三年分類評價居前的證券公司的風險資本準備調(diào)整系數(shù)、表內(nèi)外資產(chǎn)總額折算系數(shù)，差異化充實可用穩(wěn)定資金。業(yè)內(nèi)人士指出，此舉意在支持優(yōu)質(zhì)證券公司適度拓展資本空間，預計將釋放近千億元資金，促進有效提升資本使用效率，加大服務實體經(jīng)濟和居民財富管理力度。
公安部門劍指資本市場“小作文”
公安機關(guān)近期依法查處一起自媒體運營人員惡意編造網(wǎng)絡謠言進行吸粉引流、非法牟利、擾亂社會秩序的案件。近日，有網(wǎng)民在網(wǎng)絡平臺假借外媒編造傳播虛假不實信息，引發(fā)網(wǎng)民關(guān)注，影響金融秩序。經(jīng)公安部網(wǎng)安局調(diào)查，劉某（男，36歲）、陳某（男，46歲）、邵某（男，26歲）為博取關(guān)注、吸粉引流、謀取利益，故意編造發(fā)布涉轉(zhuǎn)融通謠言信息，誤導公眾認知，涉嫌擾亂金融秩序。目前，屬地公安機關(guān)已對相關(guān)人員依法處罰，并指導網(wǎng)絡平臺對相關(guān)賬號采取處置措施。
事關(guān)IPO！證監(jiān)會最新通知：對保薦機構(gòu)開放查詢
證監(jiān)會9月20日向發(fā)行人、各保薦機構(gòu)下發(fā)通知，明確將提供證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員及相關(guān)親屬信息查詢比對服務，開展輔導工作的保薦機構(gòu)（以下簡稱“保薦機構(gòu)”）可在擬上市企業(yè)（以下簡稱“發(fā)行人”）提交輔導驗收申請前，向發(fā)行人注冊地或主要經(jīng)營地證監(jiān)局提交查詢申請，證監(jiān)局將在5個工作日內(nèi)向保薦機構(gòu)反饋結(jié)果。
幣圈大事件！“前華人首富”趙長鵬確認即將出獄
記者在美國聯(lián)邦監(jiān)獄局（Bureau of Prisons）官網(wǎng)得知，前華人首富、幣安創(chuàng)始人趙長鵬當前的位置更新為位于加利福尼亞州中部的長灘居住地重返社會管理局（Residential Reentry Management，RRM）。這意味著他正接受重返社會前的準備和評估。如果一切正常，他將在9月29日重返社會。
產(chǎn)業(yè)?公司
油價迎年內(nèi)最大降幅
國家發(fā)展改革委9月20日發(fā)布公告，自2024年9月20日24時起，國內(nèi)汽、柴油價格（標準品，下同）每噸分別降低365元和350元。據(jù)第三方機構(gòu)統(tǒng)計，此次成品油價格調(diào)整，為2024年以來的最大降幅，折合92號汽油下調(diào)0.29元/升，95號汽油下調(diào)0.3元/升，0號柴油下調(diào)0.3元/升。
貴州茅臺：擬以30億—60億元回購股份用于注銷
貴州茅臺公告，公司擬以不低于人民幣30億元（含）且不超過人民幣60億元（含）的自有資金，通過集中競價交易方式回購公司股份，回購價格不超過1795.78元/股（含）。本次回購股份將用于注銷并減少公司注冊資本。
高通突傳計劃全資收購英特爾
9月21日消息，據(jù)《華爾街日報》報道，高通已就收購事宜接洽英特爾。報道援引知情人士的爆料稱，交易還遠未確定。高通并未正式向英特爾提出收購要約，且達成交易的障礙仍很大。但如果交易能夠順利完成，這將是近年來規(guī)模最大、深刻影響市場的交易之一。
本周關(guān)注
本周新股申購
根據(jù)發(fā)行安排，本周暫有1只新股申購，具體申購名單如下：
周三：
長聯(lián)科技 申購代碼：301618
本周解禁股
東方財富網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月23日至9月29日，A股市場將有90家上市公司迎來限售股解禁。以個股最新價計算，90股解禁市值合計321.05億元，較上周小幅上升。從解禁規(guī)模來看，奇安信解禁市值最高，達到37.54億元，凱盛新材、力量鉆石等5股解禁市值超過20億元。從解禁股數(shù)量來看，蘇交科解禁股數(shù)量最多，達2.91億股，另外，中毅達、凱盛新材解禁股數(shù)量也超過2億股。
港交所惡劣天氣交易改革將生效
9月23日，港交所將正式落實惡劣天氣下維持市場運作的安排。在交易所或透過交易所（包括滬深港通的北向及南向交易）進行的證券交易將在惡劣天氣情況下繼續(xù)維持交易。與常規(guī)交易日的情況相若，所有交易所參與者需要于惡劣天氣下繼續(xù)提供交易相關(guān)的服務。
機構(gòu)策略
中信證券：A股磨底有望提速 港股有望月度級別修復
中信證券認為，“風險管理式”降息落地后的美元已進入降息周期，首次降幅50bp略超預期，改善人民幣匯率預期的同時，也提升了國內(nèi)貨幣政策彈性，預計增量政策將加碼，定價效率改善的A股當前的磨底進程有望提速，而價格已充分反映悲觀預期的港股，其反彈有望延續(xù)成為月度級別修復行情。首先，以50bp降幅開啟降息周期，是美聯(lián)儲兼顧預期管理與風險應對的結(jié)果，以失業(yè)率為核心的“相機抉擇”下，預計美聯(lián)儲年內(nèi)還有兩次25bp降息。其次，美元降息明顯改善人民幣匯率預期，提升國內(nèi)貨幣政策彈性，國內(nèi)政策預期波動加大，存量政策的效果和增量政策的加碼仍需觀察。最后，美元進入降息周期后對全球風險資產(chǎn)估值有益，已充分反映悲觀預期的港股當前性價比依舊顯著，其近期反彈有望延續(xù)成為月度級別的修復行情；人民幣匯率預期顯著好轉(zhuǎn)，預計增量政策將加碼，定價效率改善的A股磨底進程也有望提速，但仍需耐心等待市場拐點信號，當前仍以紅利與出海兩條主線為底倉。
中信建投：底部將至 時刻準備著
中信建投在最新研報中表示，9月美聯(lián)儲降息50bp落地，幅度略超市場預期，美國經(jīng)濟硬著陸風險下降，中國政策空間進一步改善。港股市場受益美聯(lián)儲降息更為直接，加之估值吸引力，近期相對強勢，A股市場目前情緒底、估值底條件基本達到，若政策底進一步確認，則市場將形成共振反攻信號。當前不宜再看空，應時刻準備著，另外需要注意A股歷史規(guī)律，四季度的市場風格較前三季度而言具備較明顯的差異化特征，后續(xù)重點關(guān)注潛在高彈性品種，行業(yè)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、軍工、家電、汽車、儲能等。
海通證券：底部信號已出現(xiàn)
海通證券研報認為，目前已經(jīng)出現(xiàn)兩大底部信號，1.寬基指數(shù)接近2月5日低點，估值、風險溢價處在歷史底部；近半行業(yè)估值創(chuàng)年初以來新低，回吐2月5日以來全部漲幅。2.歷史市場見底順序高股息股>寬基指數(shù)>基金重倉股，當前高股息板塊調(diào)整已經(jīng)顯著，后續(xù)觀察能否企穩(wěn)。海通證券認為，海外流動性環(huán)境已改善，國內(nèi)政策或箭在弦上，內(nèi)外積極因素共振望推動股市中樞抬升，結(jié)構(gòu)上重視業(yè)績占優(yōu)的高端制造。
財通證券：把握降息窗口友好期
財通證券策略研報認為，9月18日美聯(lián)儲超預期降息50bp，將全球市場從宏觀不確定性窗口推向宏觀友好窗口：全球無風險利率下行路徑清晰，全球經(jīng)濟有望在非常規(guī)降息的推動下更快復蘇。回歸國內(nèi)，內(nèi)需穩(wěn)增長政策延續(xù)，貨幣政策空間被打開，地產(chǎn)加碼寬松，市場情緒有望從低點修復。當前主要配置降息交易策略——受益于無風險利率下行的資產(chǎn)：（1）黃金，歷次降息勝率賠率較高；（2）新興市場（尤其成長），港股恒生科技表現(xiàn)優(yōu)異，人民幣匯率和海外中資股繼續(xù)回升；（3）順經(jīng)濟周期資產(chǎn)，美聯(lián)儲降息超預期令市場預期經(jīng)濟更快復蘇，商品和周期板塊提前躁動。此外建議關(guān)注“美股—A股映射”策略，今年上半年部分美股個股能夠指引A股個股表現(xiàn)，涉及美國地產(chǎn)鏈、工程機械鏈、油服鏈、海運鏈、AI算力鏈、消費電子鏈以及石油、銅、油運、創(chuàng)新藥、半導體、存儲芯片等；可以將各鏈條海外龍頭個股作為投資信號加以關(guān)注。
