證券時報網(wǎng)
劉燦邦
2024-10-17 21:00
德勤今天發(fā)布對2024年前三季度中國內地及香港新股市場表現(xiàn)的回顧，以及兩個市場在2024年第四季度的前景展望。隨著美的集團完成上市，成為今年迄今全球第二大新股集資，港交所全球新股排名已躍升至第四位。其預測，今年香港新股集資額達600億至800億港元，隨著美國減息和預期中國經(jīng)濟復蘇，香港或在2024年年底時繼續(xù)躋身全球四大；而隨著資本市場一系列政策措施落實生效，內地資本市場也會繼續(xù)保持IPO的適當節(jié)奏。
港交所前三季度募資總額增107%
德勤預測，2024年前三季度，香港市場將會錄得45只新股融資509億港元，新股數(shù)量較2023年前三季度的44只增加2%，而融資總額由246億港元同比上漲107%。今年前三季度的市場焦點分別為來自內地領先家電集團的超大規(guī)模新股、首兩間特專科技公司和3只GEM新股。其中家電龍頭美的集團于9月17日上市，本次全球發(fā)售約5.66億股H股股份，香港公開發(fā)售2829.28萬股（占約5%），國際配售5.38億股（占約95%）。最終發(fā)售價為每股54.8港元，全球發(fā)售凈籌306.68億港元，成為近三年來香港資本市場最大的上市籌資案，同時也是今年迄今全球第二大新股集資。
美的集團完成上市，助力港交所在全球新股募資排名榜中躍升至第四位，納斯達克、紐約證交所和印度國家證交所位列前三位，上海證券交易所繼續(xù)排名第五，而深圳證券交易所則為第八位。
“我們很高興，香港能夠再次奪得全球上市地前五的位置，展示了香港資本市場的強勁、穩(wěn)健的基本因素和生態(tài)圈，以及多年改革的成果，包括有特專科技公司上市和再次有小中型、高增長企業(yè)于GEM上市。雖然能夠募集大量資金對于維持香港在國際新股市場的競爭力是十分重要，然而同樣重要的是，我們繼續(xù)見到市場的多元化發(fā)展，通過為來自不同行業(yè)和業(yè)務發(fā)展階段的公司上市，令到市場變得更加適合更多不同的公司。”德勤中國資本市場服務部上市業(yè)務華南區(qū)主管合伙人呂志宏說。
據(jù)透露，鑒于港股市場有近100宗上市申請，包括潛在大型和超大型新股，有消費、人工智能、硬科技、生命科學的公司以及綠色、可持續(xù)公司。對此，德勤表示，維持對香港新股市場的全年預測，即將有80只新股融資600億至800億港元。
德勤認為，如果今年內美國再一次減息，加上中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)在央行最近推出經(jīng)濟刺激措施后能夠有更強勁的表現(xiàn)，將會有助更多資金流入并增加大型和超大型新股的數(shù)量，這些大型和超大型新股就包括內地監(jiān)管機構鼓勵來港上市的內地龍頭企業(yè)，這將令香港能夠在2024年全年穩(wěn)守全球新股募資排名的前四位。
德勤中國華南區(qū)主管合伙人歐振興認為，近期美國減息、美的集團作重磅發(fā)售、一些知名新股獲批上市等因素，刺激香港新股市場達成這個預測目標。美國再次減息的可能性、美國總統(tǒng)大選結果以及中國央行所推行的經(jīng)濟和資本市場刺激方案等將會為關鍵的因素。“我們期待，香港到2024年年底時能夠有更出色的表現(xiàn)。內地與香港監(jiān)管機構的改革，包括在互聯(lián)互通機制下將雙柜臺證券開放予內地投資者和擴大合資格交易所買賣基金(ETF)范圍，以及與中東和印度尼西亞證券交易所達成合作協(xié)議，均為香港新股市場的可持續(xù)增長提供一個強大的后盾。”
內地繼續(xù)保持IPO適當節(jié)奏
A股方面，德勤指，今年4月以來隨著新“國九條”及相關配套政策落實落地，內地資本市場保持了IPO的適當節(jié)奏，一批重點措施的落實，資本市場強監(jiān)管、防風險、促高品質發(fā)展，一直為監(jiān)管機構的首要工作，預計這些政策將在2024年第四季度繼續(xù)落實落地，也會繼續(xù)保持IPO適當節(jié)奏。
在今年前三季度，預期中國內地將有70只新股上市，融資達480億元人民幣(下同)。在第三季度，創(chuàng)業(yè)板或會繼續(xù)以新股數(shù)量在多個板塊中取勝，而上海主板或將又再募集最多資金，兩者趨勢與上半年相同。
德勤預計，今年A股新股市場的新股數(shù)量及融資總額均會有所減少，整體將會有95只至135只新股上市，融資650億至960億元。預期上海和深圳主板將會有25至35只新股，融資250億至430億元，另外預計創(chuàng)業(yè)板將會錄得30至40只新股，融資額為180億至230億元，而上海科創(chuàng)板則預計將會錄得15至20只新股。
德勤中國資本市場服務部A股上市業(yè)務主管合伙人黃天義表示，A股市場在經(jīng)歷了多年的密集、深化改革已經(jīng)形成了一個多層次資本市場，“隨著國務院、中國證券監(jiān)督管理委員會、證券交易所等出臺的政策措施的進一步落實，我們相信，長期來看，將能夠吸引更多科技創(chuàng)新和新質生產(chǎn)力代表企業(yè)上市，增強資本市場動力和功能的發(fā)揮，實現(xiàn)高質量發(fā)展。”
此外，在2024年第三季，A股新股發(fā)行放緩，前往美國上市對于中資企業(yè)來說仍然是一個受歡迎之選，尤其是來自科技行業(yè)的公司。德勤預計，前三季度總共有36家中國企業(yè)到美國上市集資8.23億美元，相比2023年前三季度的25只新股融資7.14億美元，新股數(shù)量增加44%，融資金額上升15%。
