數(shù)據(jù)寶
劉俊伶
2024-09-29 13:31
東北證券指出，四季度行業(yè)配置方向，新質(zhì)生產(chǎn)力、國企改革、出口鏈和紅利。四季度仍是啞鈴策略為主，彈性方向選擇：（1）新質(zhì)生產(chǎn)力是高質(zhì)量發(fā)展的長期推動方向，推薦華為鏈、果鏈、特斯拉鏈等產(chǎn)業(yè)鏈上下游，低空和無人化，數(shù)字經(jīng)濟等。（2）大選前后或是出口方向的分水嶺。（3）國企改革加速，助推國有資本的高效配置和產(chǎn)業(yè)升級。防御方向選擇紅利為主，朱格拉周期下行紅利仍是底倉配置，股息率仍高于GDP增速的背景下具有長期投資機會。
中原證券認為，周三A股市場高開高走、小幅震蕩上漲，早盤股指高開后震蕩上行，盤中股指在2952點附近遭遇阻力，午后股指震蕩回落，盤中互聯(lián)網(wǎng)服務、文化傳媒、醫(yī)療器械以及航天軍工等行業(yè)表現(xiàn)較好；釀酒、小金屬、食品飲料以及家電等行業(yè)表現(xiàn)較弱，滬指全天基本呈現(xiàn)震蕩上揚的運行特征。當前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.26倍、26.45倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。兩市周三成交金額11621億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域上方。隨著國內(nèi)宏觀調(diào)控預期增強、穩(wěn)增長政策持續(xù)落地推進，市場有望企穩(wěn)回升，未來股指總體預計將保持震蕩上行格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關注互聯(lián)網(wǎng)服務、文化傳媒、醫(yī)療器械以及航天軍工等行業(yè)的投資機會。
華龍證券指出，政策輸送多重利好，積極把握市場機會。一是關注成長板塊投資機會，包括電子、TMT、機械設備等具備較大科技創(chuàng)新屬性領域。政策著力于高質(zhì)量發(fā)展，設立科技創(chuàng)新和技術改造再貸款對科技創(chuàng)新和設備更新改造加大金融支持；資本市場改革重視服務科技企業(yè)，并支持創(chuàng)投發(fā)展。政策為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供金融支持，有利于降低企業(yè)融資成本，加快科創(chuàng)企業(yè)成長；二是關注大消費、地產(chǎn)鏈領域投資機會，包括汽車、家用電器、建筑建材等。央行關于推動房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，將推出進一步的政策措施，即降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例，政策有助于降低房貸支出，促進擴大消費和投資，相關行業(yè)有望受益；三是關注金融板塊相關機會，政策創(chuàng)設新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展、推動金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點范圍擴大、暢通私募股權創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)、推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等有望提升金融行業(yè)投資機會；四是貨幣政策降準降息，支持實體經(jīng)濟和高質(zhì)量發(fā)展，穩(wěn)定經(jīng)濟增長預期，疊加美聯(lián)儲開啟降息周期，歷史表現(xiàn)占優(yōu)的行業(yè)，關注醫(yī)藥生物、電力設備等板塊。主題關注：中特估、新質(zhì)生產(chǎn)力、并購重組、國企改革等。
校對：劉星瑩
