證券時報網(wǎng)
劉茜
2024-09-29 22:19
《每日經(jīng)濟新聞》從監(jiān)管人士處獲悉，證監(jiān)會于2023年7月啟動公募行業(yè)費率改革，目前已完成前兩階段工作，第三階段將于今年底前完成。
一是存量產(chǎn)品降費。存量主動權益類基金管理費率、托管費率均下調(diào)至1.2%、0.2%以下，降費產(chǎn)品超3300只。
二是新產(chǎn)品注冊。自7月7日起，對新注冊的主動管理權益類基金統(tǒng)一執(zhí)行不超過1.2%、0.2%的管理費率、托管費率上限標準，相應調(diào)降其他類型產(chǎn)品費率上限。
三是試點浮動費率產(chǎn)品。注冊首批20只浮動管理費率試點產(chǎn)品，包括與投資者持有時長掛鉤、與投資業(yè)績掛鉤、與產(chǎn)品規(guī)模掛鉤3種類型，更好滿足投資者需求。
四是規(guī)范公募基金交易傭金。出臺《關于加強公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》，進一步規(guī)范公募基金證券交易行為，降低公募基金證券交易傭金費率，完善傭金分配制度。五是強化費率相關信息披露。修訂披露模板，指導管理人更加簡明、通俗地披露基金產(chǎn)品綜合費用，客觀反映基金管理人、基金銷售機構費用實際收取情況。
去年7月，證監(jiān)會發(fā)布實施《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》（以下簡稱《方案》），正式啟動公募基金行業(yè)費率改革工作。今年早些時候，《每日經(jīng)濟新聞》記者從監(jiān)管處了解到，按照《方案》，公募基金行業(yè)費率改革工作將按照“管理人-證券公司-銷售機構”路徑，分三個階段穩(wěn)步降低公募行業(yè)綜合費率。
第一階段，有序降低主動權益類產(chǎn)品的管理費率、托管費率，此項工作已于2023年10月底前完成。這一階段改革舉措落地后，預計每年為投資者節(jié)約費用支出約140億元。
第二階段，降低交易傭金費率，加強交易行為監(jiān)管，強化費率相關信息披露的改革舉措已全部落地。
第三階段，證監(jiān)會將重點規(guī)范銷售環(huán)節(jié)收費。隨著改革舉措全部落地，公募基金綜合費率將下降18%，每年為投資者節(jié)省約450億元。
9月26日中共中央政治局會議部署，要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點。近日，經(jīng)中央金融委同意，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》，其中也提出大力發(fā)展權益類公募基金、穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費率。
有大型公募人士對記者表示，對投資者來說，公募基金費率改革、綜合費率的降低直接減少了投資成本、提高了投資回報率，使得投資者更愿意通過公募基金進行投資；對基金管理人和行業(yè)而言，能夠推動基金行業(yè)降低費用，減少對規(guī)模的依賴，促使基金公司更加注重提升投資研究和資產(chǎn)管理能力，從而提高整體行業(yè)的競爭力；與此同時，公募基金行業(yè)綜合費率的降低也有助于吸引中長期資金如養(yǎng)老金、保險資金、銀行理財?shù)仍黾訖嘁骖愘Y產(chǎn)配置，改善投資者結構，引導更多穩(wěn)定資金入市，提升資本市場的穩(wěn)定性和成熟度。
