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2024-10-02 15:02
9月24日央行明確將“創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項再貸款”后，商業(yè)銀行聞風(fēng)而動。
券商中國記者獲得的某全國性銀行內(nèi)部文件顯示，該行已向境內(nèi)各分行發(fā)出開展?fàn)I銷推動工作的通知，要求分行積極營銷梳理轄內(nèi)上市公司及主要股東，做到主流客戶融資對接和融資需求營銷“全覆蓋”。
該行還預(yù)測，融資主體可能存在“排他性”，即央行對同一主體有可能僅核準(zhǔn)一筆再貸款資金支持。
因此，該行要求分行搶占業(yè)務(wù)先機，形成目標(biāo)客戶沙盤并報送總行投行部，待政策明晰后，實現(xiàn)快速跟進并實現(xiàn)業(yè)務(wù)報送。
有銀行啟動客戶營銷儲備
根據(jù)前述全國性銀行內(nèi)部通知，相關(guān)業(yè)務(wù)包括股票回購專項貸款、股票增持專項貸款兩類，前者融資主體為上市公司，后者為5%以上大股東（包括但不限于公司控股股東、實控人及其一致行動人）及公司董監(jiān)高。
業(yè)務(wù)期限上，股票回購專項貸款、股票增持專項貸款原則上均不超過3年。
通知明確，兩類專項貸款目標(biāo)客戶應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向、該行行業(yè)授信政策要求，主業(yè)突出，經(jīng)營穩(wěn)健，信用資質(zhì)良好，具備長期可持續(xù)經(jīng)營能力及還款能力，在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)有明顯的競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
同時，通知顯示，該行將優(yōu)先支持納入該行上市公司白名單內(nèi)的客戶。
對于股票增持貸款業(yè)務(wù)，該行將優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票。
此外，該行還在通知內(nèi)列明“負(fù)面清單”，原則上不得介入：
1、暫停上市或終止上市的股票、被列為風(fēng)險警示股票或退市整理的股票；
2、上市公司或其股東近半年被證監(jiān)會調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰等可能對其經(jīng)營產(chǎn)生重大負(fù)面影響的股票；
3、上市公司或其股東信用記錄異常或涉及限制融資的股票；
4、最近兩期審計報告中任意一期被出具否定意見、無法表示意見、保留意見，或最新一期審計報告被出具帶有強調(diào)事項段、其他事項段、持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的股票。
該行還在通知中明確，股票增持貸款業(yè)務(wù)“審慎介入上市公司及其股東股份對外質(zhì)押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票”。
通知要求，各分行要高度重視，建議分行成立柔性敏捷小組，做好領(lǐng)導(dǎo)機制的建設(shè)與工作機制的梳理，將再貸款政策轉(zhuǎn)化為加強資本市場客群建設(shè)的重要武器，爭取更多優(yōu)惠資金落地。
打開政策空間
9月24日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會。其中，中國人民銀行行長潘功勝關(guān)于“創(chuàng)設(shè)股票回購增持專項再貸款”的表述引發(fā)銀行業(yè)熱議。
根據(jù)安排，央行創(chuàng)設(shè)專項再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持上市公司股票，首期額度為3000億元，未來可視運用情況擴大規(guī)模。
接近央行人士稱，專項再貸款并非央行直接或間接向企業(yè)發(fā)放貸款，而是通過激勵相容機制，引導(dǎo)21家全國性銀行在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險前提下，向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，有關(guān)部門對貸款用途核實確認(rèn)后，央行按照貸款本金的100%提供再貸款支持。
“央行向銀行發(fā)放再貸款利率1.75%，商業(yè)銀行給客戶辦貸款的時候利率會加0.5個百分點，也就是2.25%，首期額度3000億元，如果這項工作做得好，后續(xù)可以追加。”潘功勝也在會上表示。
上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛在接受券商中國記者采訪時表示，專項再貸款支持的是市場主體基于市場化、法治化原則開展的回購增持，滿足市場合理需求，起到穩(wěn)定市場的作用，“不涉及央行、銀行下場買股票”。
“從長期來看，不用糾結(jié)于這個工具本身的用途和規(guī)模，更要看到其打開的政策空間，”曾剛強調(diào)，央行此番通過結(jié)構(gòu)性工具直達新的市場領(lǐng)域，打開了貨幣政策調(diào)控、精準(zhǔn)支持的空間，并且未來還可視運用情況擴大規(guī)模。
民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬也表示，“股票回購增持專項再貸款”為股票市場提供長期資金，支持資本市場的投資和融資功能相協(xié)調(diào)，有利于維護資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。
據(jù)了解，未來央行將與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局等部門密切協(xié)作配合，共同做好支持上市公司和主要股東回購和增持工作。
