券商中國
謝忠翔
2024-10-05 07:48
在一場史詩級暴漲中，股市迎來三季度收官戰(zhàn)，公募基金前三季度業(yè)績也隨之出爐。
券商中國記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至9月30日，西部利得策略優(yōu)選A、西部利得新動力A、中歐時代共贏A1位列今年以來的業(yè)績前三名，其中西部利得策略優(yōu)選A以54.31%的收益率居首，全市場有130余只基金年內(nèi)收益率超30%。
特別是在過去一周（9月24日至9月30日），股市出現(xiàn)罕見的急速快漲行情，也帶動公募基金大幅反彈，比如廣發(fā)北證50指數(shù)基金大漲超45%，匯豐晉信智造先鋒、嘉實創(chuàng)業(yè)板兩年定開等基金也都收獲了超40%的漲幅，成為“反彈急先鋒”。
峰回路轉的市場正在讓四季度業(yè)績排位賽變得更加精彩紛呈，多位基金經(jīng)理也在接受券商中國記者采訪時，透露了自己下一階段的布局策略。
主動權益基金最高大漲54%
得益于股市在年初和近期的兩波迅猛上漲，主動權益基金在今年揚眉吐氣，最高大漲54%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月30日，何奇管理的西部利得策略優(yōu)選A、西部利得新動力A分別位列年內(nèi)業(yè)績榜第一、第二，今年以來分別上漲了54.31%、50.19%，包攬了前三季度冠亞軍。
2024 年半年報顯示，何奇在今年二季度敏銳出擊，加大了對有色金屬、房地產(chǎn)行業(yè)的配置比重。以西部利得策略優(yōu)選A為例，截至2024年二季度末，該基金重倉了盛達資源、興業(yè)銀錫、山金國際等資源股，以及萬科A、金地集團、越秀地產(chǎn)、我愛我家等地產(chǎn)股，其中萬科A、金地集團、我愛我家均在9月30日漲停，帶動西部利得策略優(yōu)選A單日大漲7.43%。
緊隨其后，劉偉偉管理的中歐時代共贏A1、雷志勇管理的大摩數(shù)字經(jīng)濟A、李崟管理的招商行業(yè)精選、羅擎管理的東財數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)選A也均在前三季度取得了超40%的收益，年內(nèi)漲幅分別為46.86%、45.22%、41.59%、40.72%。
其中，中歐時代共贏A1、大摩數(shù)字經(jīng)濟A、東財數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)選A的持倉風格都偏向于成長，比如中歐時代共贏A1截至二季度末重倉了滬電股份、中際旭創(chuàng)、新易盛等科技股，以及寧德時代、陽光電源等新能源股。
而招商行業(yè)精選的持倉風格則偏向于紅利，截至二季度末的前十大重倉股中有交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等四只銀行股，同時也加倉了受益于房地產(chǎn)政策放松的地產(chǎn)開發(fā)、建材、家居等其他順周期行業(yè)個股，如保利發(fā)展。
另外值得一提的是，此次的基金業(yè)績榜中，還出現(xiàn)了一些重倉港股的基金。比如趙曉東管理的國富基本面優(yōu)選A、國富興海回報分別上漲34.59%、34.46%，截至二季度末，國富基本面優(yōu)選A重倉了騰訊控股、中國海外發(fā)展、中信銀行、中國海洋石油、郵儲銀行、華潤置地等多只港股，而港股在近期受益于內(nèi)外積極因素共振，反彈迅猛。
整體來看，今年的主動權益基金業(yè)績榜“百花齊放”，有人因為看好經(jīng)濟復蘇而重倉地產(chǎn)股和資源股，也有人抓住人工智能浪潮而重倉科技，有人青睞于防御風格的紅利資產(chǎn)，也有人因為重倉彈性更大的港股而迅速翻身。
多只基金一周反彈超40%
比起年初至今的業(yè)績，最近五個交易日的業(yè)績可能更有看點。
過去一周（9月24日至9月30日），在一攬子利好政策的密集出臺下，股市出現(xiàn)罕見的急速快漲行情，北證50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別大漲46.86%、42.12%，同期上證指數(shù)、深證成指也分別上漲21.37%、30.26%。
一路狂飆的行情帶動公募基金大幅反彈，多只基金在短短一周內(nèi)便反彈超40%，不僅收復年內(nèi)失地，而且已經(jīng)實現(xiàn)年內(nèi)收益從負轉正的重大變化。
在指數(shù)基金中，受益于北證50指數(shù)的大漲，廣發(fā)北證50指數(shù)A、易方達北證50指數(shù)A、中歐北證50指數(shù)A、博時北證50指數(shù)A等眾多北證50指數(shù)在近一周反彈超40%，其中廣發(fā)北證50指數(shù)A以45.5%的漲幅，成為近一周反彈最為迅猛的基金。
不過，由于北證50指數(shù)此前發(fā)生過較大回撤，這些北證50指數(shù)基金的年內(nèi)整體收益率普遍仍然為負。
在主動權益基金中，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒A、王貴重管理的嘉實創(chuàng)業(yè)板兩年定開、陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒A，在最近五個交易日業(yè)績均在40%以上，緊隨其后的中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開A、華泰柏瑞港股通時代機遇、北信瑞豐優(yōu)選成長、光大創(chuàng)業(yè)板量化優(yōu)選A等多只基金也均在近一周有超35%的漲幅。
值得注意的是，在本輪這波行情之前，很多基金的年內(nèi)業(yè)績均為負，而隨著過去五個交易日的飆漲，年度收益仍為負數(shù)的產(chǎn)品數(shù)量在急劇縮減。
Wind統(tǒng)計顯示，普通股票型基金全年業(yè)績?nèi)允秦摂?shù)的產(chǎn)品數(shù)量有333只，在同類型989只產(chǎn)品中占比三成；偏股混合型基金則有1375只年內(nèi)業(yè)績?yōu)樨摚纪愋涂倲?shù)的30.25%。而在9月24日之前，這一比例均接近90%（統(tǒng)計所有份額）。
后市怎么投？
在經(jīng)歷了一輪快速飆漲后，后市機會在哪里？下一階段該如何布局？多位績優(yōu)基金經(jīng)理在接受券商中國記者采訪時，透露了自己下一階段的布局策略。
博道盛彥混合的基金經(jīng)理張建勝表示，自己更為看好泛消費和港股資產(chǎn)：
他認為，近期一系列超預期的政策組合拳充分表明當前對穩(wěn)經(jīng)濟增長的重視程度和迫切性，投資者對分子端企業(yè)盈利和分母端風險偏好的預期都會提升，市場有望迎來比2022年底時更好的雙擊階段，核心關注方向為內(nèi)需相關的泛消費，集中在2020-2021年受追捧且近三年又經(jīng)歷大幅調(diào)整的“核心資產(chǎn)”。
此外，美聯(lián)儲降息后中國核心資產(chǎn)在低估值和低配置比例的背景下預計將獲得外資的回流，其中港股由于較低的估值、較高的股東回報，上行空間將更有彈性。
何奇則表示，展望后市，地產(chǎn)和黃金或將成為未來一段時間A股主線。一方面，在美聯(lián)儲超預期降息50BP、國內(nèi)經(jīng)濟仍有壓力的背景下，具有逆周期屬性的地產(chǎn)和弱經(jīng)濟屬性的黃金有望成為A股主線，而美債利率下行、全球央行購金及機構投資者增持黃金ETF基金成為金價上漲的驅動力，滯漲的黃金股在金價上行背景下或將迎來估值修復；另一方面，美聯(lián)儲降息將促進打開國內(nèi)貨幣政策空間，地產(chǎn)政策有望超預期出臺維穩(wěn)經(jīng)濟。
