券商中國
周樂
2024-10-18 22:41
首批跟蹤中證A500指數(shù)的ETF將于10月15日正式上架！
首批上市的中證A500ETF以中證A500指數(shù)為跟蹤標的，均衡覆蓋各行業(yè)龍頭，并多數(shù)設有創(chuàng)新的定期分紅評估機制，為投資者提供了布局A股核心資產(chǎn)的全新途徑。自今年9月23日指數(shù)發(fā)布以來，中證A500指數(shù)伴隨大盤走勢一路上揚。截至10月11日，指數(shù)自基日（2004/12/31）以來累計漲幅達到351.65%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，指數(shù)歷史漲跌情況不代表未來表現(xiàn)，不構成對基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，請投資者關注指數(shù)波動風險）
9月底至今，一系列利好舉措點燃市場情緒，市場對于優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的關注度和布局熱情繼續(xù)升溫，擁有良好市場代表性及較大投資容量的寬基ETF在本輪上升行情中成為了更具吸引力的配置方向之一。(一系列利好舉措指2024/9/24國新辦新聞發(fā)布會上宣布的涉及降準降息、降低存量房貸利率、創(chuàng)設新的貨幣政策工具等政策)
從更長遠的角度看，在國內(nèi)經(jīng)濟邁入高質(zhì)量發(fā)展的關鍵階段，高質(zhì)量的寬基ETF對構建“長錢長投”良好生態(tài)或具有較為深遠的意義。
而首批跟蹤中證A500指數(shù)的ETF的到來，正好為投資者在經(jīng)濟復蘇的節(jié)點上提供了靈活而具長期價值的投資新選擇。
重量級寬基ETF，均衡又核心
10月15日，首批十只跟蹤中證A500指數(shù)的ETF正式上市。具體來看，華泰柏瑞基金、富國基金、招商基金、摩根資產(chǎn)管理和泰康基金的中證A500ETF產(chǎn)品將在上交所上市，南方基金、嘉實基金、國泰基金、銀華基金和景順長城基金的中證A500ETF產(chǎn)品將在深交所上市。
中證A500ETF跟蹤中證A500指數(shù)，涵蓋了500只各行業(yè)中規(guī)模較大、流動性較好的A股龍頭公司。作為市場上創(chuàng)新型寬基指數(shù)的代表之一，中證A500指數(shù)兼具市值代表性和行業(yè)均衡性。其獨特的指數(shù)構建方式，使得工業(yè)、信息技術、原材料等新經(jīng)濟相關板塊合計權重超過60%，不僅體現(xiàn)了對新經(jīng)濟發(fā)展的關注，也使得投資視角更加多元化。（數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司、Wind，新經(jīng)濟相關行業(yè)主要包括工業(yè)、信息技術、原材料、醫(yī)藥衛(wèi)生、通信服務、能源，權重占比分別為22.09%、13.08%、10.89%、7.73%、5.82%、3.10%，合計62.71%，截至24/9/30）
華泰柏瑞基金介紹稱，中證A500指數(shù)與滬深300、中證500等現(xiàn)有寬基指數(shù)形成差異化布局，同時又有聚焦三級行業(yè)細分龍頭、納入ESG評價、互聯(lián)互通篩選標準等獨特亮點，將更好刻畫中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中核心資產(chǎn)的整體表現(xiàn)。中證A500指數(shù)兼顧了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和“新質(zhì)生產(chǎn)力”方向，不僅廣泛覆蓋新經(jīng)濟相關領域，而且成份股中“專精特新”企業(yè)數(shù)量占比36%，顯著高于其他主流寬基指數(shù)。（數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司、Wind，中證500、中證800、中證1000指數(shù)成份股中“專精特新”企業(yè)占比分別為34.20%、31.63%、31.10%，截至24/9/30）
隨著我國經(jīng)濟邁入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，諸多代表著新質(zhì)生產(chǎn)力的行業(yè)方向，有望成為未來經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。而且隨著A股市場整體企穩(wěn)，歷史長期盈利較穩(wěn)健的各行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭有望率先復蘇，中證A500指數(shù)所代表的A股核心資產(chǎn)配置吸引力增強，長期布局價值有望進一步提升。
不僅如此，華泰柏瑞中證A500ETF(簡稱“中證A500ETF基金”，代碼563360)設置了季度分紅評估機制，旨在通過高頻分紅為投資者提供靈活性和更多的自主權。在達到基金合同約定的條件時，產(chǎn)品每季度最后一個交易日可根據(jù)超額收益率進行收益分配。（產(chǎn)品詳情請見法律文件）
華泰柏瑞基金認為，在當前的市場環(huán)境下，高頻分紅策略使投資者有望享受到更便捷的資金流動性，這種機制有效提升了資金周轉(zhuǎn)效率，或使產(chǎn)品凈值表現(xiàn)更貼近市場行情，力爭為投資者提供更加穩(wěn)定的回報。華泰柏瑞中證A500ETF在分紅頻率和投資靈活性上的考量，為廣大投資者提供了兼顧現(xiàn)金流需求與投資獲得感的投資選擇。
承載配置需求，共建“長錢長投”生態(tài)
近年來，指數(shù)化投資憑借高透明度、低費率等優(yōu)勢，獲得越來越多投資者的認可，其中寬基ETF憑借良好的代表性及較大的投資容量，成為震蕩市中易吸納長線資金的主力品種。這一趨勢在本輪A股的回溫態(tài)勢中更有顯著加強，截至10月11日，全市場非貨ETF規(guī)模超3.4萬億元，其中權益類ETF占比超80%。（數(shù)據(jù)來源：交易所）
華泰柏瑞基金認為，豐富指數(shù)布局品種、引導增量資金通過指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)流入市場，不僅有利于“活躍資本市場、提振投資者信心”，也是促進投資端改革、引導中長期資金流入的有力抓手，有望助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
華泰柏瑞基金是國內(nèi)首批ETF管理人之一，多年來積累了深厚的指數(shù)投資經(jīng)驗。作為市場上備受認可的基金公司之一，華泰柏瑞在ETF運營方面保持著18年零差錯紀錄，跟蹤誤差水平業(yè)內(nèi)領先。這次推出的中證A500ETF基金(563360)，不僅是華泰柏瑞在優(yōu)勢寬基ETF領域的再落重磅一子，也為投資者提供了均衡把握新時代核心資產(chǎn)的配置工具。
多年來，華泰柏瑞基金力求產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富其ETF產(chǎn)品線。自2004年成立以來，公司陸續(xù)推出了多只備受市場歡迎的寬基和創(chuàng)新型ETF產(chǎn)品，例如全市場規(guī)模居首的權益類ETF——滬深300ETF(510300)、全市場首只滬港互掛ETF——恒生科技ETF(513130)等。通過這些產(chǎn)品，華泰柏瑞基金致力滿足不同市場需求，為投資者提供多元化的投資選擇。（數(shù)據(jù)來源：交易所，規(guī)模數(shù)據(jù)截至2024/10/11，恒生科技ETF成立于2021/5/24）
當前，中國經(jīng)濟處于企穩(wěn)回升階段，市場信心修復之中，資金對于優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的投資熱情也逐步升溫。華泰柏瑞基金表示，受益于市場預期梯度改善和風險偏好低位區(qū)間回升，大盤藍籌和細分行業(yè)龍頭板塊有望率先迎來估值修復機會，通過中證A500ETF基金均衡配置或是把握A股龍頭整體機遇的較好選擇。
此外，當前全球市場波動加劇，人民幣匯率趨于穩(wěn)定，海外降息周期中，中國資產(chǎn)的吸引力隨之攀升。華泰柏瑞中證A500ETF的上市時機正值市場復蘇期，中長期布局窗口或正打開。指數(shù)本身的編制方案也較符合當前市場需求，不僅滿足了投資者對于細分行業(yè)龍頭的關注，還通過行業(yè)均衡視角，分散了個股和單一行業(yè)的風險。作為具有新時代特色的重量級寬基ETF，中證A500ETF基金有望吸引更多中長期資金流入，為市場注入資金與活力，也為A股市場的穩(wěn)定和高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻。
作為ETF領域的先行者，華泰柏瑞基金在指數(shù)投資方面擁有豐富的管理經(jīng)驗和成熟的運營能力。隨著旗下中證A500ETF基金(563360)的上市，寬基ETF的配置范圍進一步拓寬，為投資者帶來了一個分享中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展紅利的高效配置工具。
校對：王錦程
