證券時(shí)報
胡華雄
2024-07-11 21:29
引爆全球金融市場(chǎng)。
7月11日，美國勞工部發(fā)布的最新消費價(jià)格指數顯示，美國通脹繼續回落。市場(chǎng)預計，美聯(lián)儲年內首次降息的步伐越來(lái)越近。
受此影響，黃金、白銀期現均大幅拉升，黃金期現價(jià)格突破2400美元/盎司；美元則直線(xiàn)跳水，離岸人民幣大漲，虛擬貨幣亦大幅上漲；股市方面，道指期貨、標普500指數期貨、納斯達克100指數期貨一度收復當天跌幅轉漲，此外，A50指數期貨也出現一波直線(xiàn)拉升，由跌轉漲。
美國總統拜登表示，今天發(fā)布的CPI報告顯示抗擊通脹取得重大進(jìn)展，整體價(jià)格在5月份持平后，上個(gè)月有所下降，核心通脹率為三年多來(lái)的最低水平。
美國通脹繼續回落
根據美國勞工部發(fā)布的數據，6月CPI同比上升3%，預估為上升3.1%，前值為上升3.3%；美國6月CPI環(huán)比下降0.1%，預估為上升0.1%，前值為0%。
剔除波動(dòng)較大的食品和能源成本后，核心CPI環(huán)比、同比分別上漲0.1%和3.3%，而此前的預測分別為0.2%和3.4%。該數據回落至2021年4月以來(lái)最低水平。
美國CPI和核心CPI走勢（2020年7月至2024年5月）
該CPI數據顯示，美國通脹持續緩解，市場(chǎng)樂(lè )觀(guān)預期，美聯(lián)儲降息的日期越來(lái)越近。
芝加哥商品交易所“美聯(lián)儲觀(guān)察”數據顯示，美聯(lián)儲8月維持利率不變的概率為95.3%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為4.7%。美聯(lián)儲到9月維持利率不變的概率為28.6%，累計降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為68.1%，累計降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為3.3%。
MissionSquare Retirement負責投資和產(chǎn)品管理的執行副總裁布倫納(Matt Brenner)說(shuō)，關(guān)注失業(yè)和通脹趨勢可能會(huì )支持降息。“相對于美聯(lián)儲2%的目標，通脹水平仍處于高位。失業(yè)率仍然處于4.1%的歷史低位。但兩者的趨勢是失業(yè)率逐漸開(kāi)始上升，通貨膨脹繼續下降。一段時(shí)間以來(lái)，美聯(lián)儲一直更關(guān)注通脹水平，現在看來(lái)，他們可能開(kāi)始更關(guān)注趨勢。如果是這樣的話(huà)，那么降息的可能性就會(huì )上升。”
全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)
數據公布后，全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)。
美元指數短線(xiàn)快速下挫，一度跌超0.7%，截至發(fā)稿仍跌超0.6%。
與之對應，離岸人民幣快速走高，截至發(fā)稿漲超260個(gè)基點(diǎn)。
商品方面，黃金、白銀期現均大幅拉升，截至發(fā)稿，倫敦金現、COMEX黃金均漲超1%，倫敦銀現漲近3%，COMEX白銀漲超3%。
股市方面，道指期貨、標普500指數期貨、納斯達克100指數期貨一度收復當天跌幅轉漲，截至發(fā)稿，道指期貨微跌，標普500指數期貨、納斯達克100指數期貨微漲。
A50指數期貨則出現一波直線(xiàn)拉升，由跌轉漲。
美聯(lián)儲主席：降息不必等到通脹率降至2%
美聯(lián)儲主席鮑威爾此前結束了為期兩天的國會(huì )半年度聽(tīng)證會(huì )，他談到了目前的貨幣政策，承認在通脹方面取得了相當大的進(jìn)展。
鮑威爾還表示，最近的數據顯示出通脹取得了進(jìn)一步進(jìn)展，更多的良好數據將增強央行對通脹回到2%目標的信心，沒(méi)有特定的通脹數字來(lái)確定降息。“我們將恢復到2%的通脹水平，我對此相當有信心，不需要等到通脹率降至2%才開(kāi)始降息。”
但鮑威爾強調，當前的貨幣政策具有限制性，中性利率至少在短期內已上升。更高的中性利率意味著(zhù)更高的長(cháng)期政策利率。鮑威爾稱(chēng)，政策利率維持在高位的時(shí)間已經(jīng)超過(guò)了最初的預期，因為通脹和勞動(dòng)力市場(chǎng)反應一直緩慢。但鮑威爾補充說(shuō)，這是美聯(lián)儲將在今年年底開(kāi)始的下一次政策評估中研究的問(wèn)題，因此它可能對未來(lái)的長(cháng)期利率產(chǎn)生影響。
校對：廖勝超
