券商中國
楊慶婉
2024-09-27 22:21
◎譚镕 鄭維漢
“千帆星座”與“GW星座”將推動中國商業(yè)航天駛?cè)氚l(fā)展快車道。從上游原材料、衛(wèi)星制造，到中游商業(yè)運載火箭，再到下游衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航，全產(chǎn)業(yè)鏈將迎來發(fā)展新機(jī)遇。
中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年中國商業(yè)航天市場規(guī)模約為19436.2億元，2024年有望繼續(xù)增長。麥肯錫預(yù)測，由于通信、定位、導(dǎo)航和定時以及地球觀測服務(wù)等太空技術(shù)的發(fā)展，到2035年太空經(jīng)濟(jì)規(guī)模預(yù)計將達(dá)到1.8萬億美元。
商業(yè)航天被寫入2024年政府工作報告，并被中央經(jīng)濟(jì)工作會議列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，后續(xù)產(chǎn)業(yè)扶持政策的逐步出臺，有望推動商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈加快發(fā)展。
上海證券報記者注意到，搶抓商業(yè)航天發(fā)展機(jī)遇，臻鐳科技、智明達(dá)、高華科技等多家A股上市公司，已經(jīng)搶先布局產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)。
衛(wèi)星制造：走向規(guī)模化、商業(yè)化
“公司正在積極籌備產(chǎn)能，為在文昌衛(wèi)星超級工廠批產(chǎn)的整星公司、單機(jī)公司提供第三方檢測服務(wù)，同時將全力配合下游客戶，通過自身工藝降低成本、提高可靠性，為將來衛(wèi)星多批次、大規(guī)模制造做好準(zhǔn)備。”以電子元件檢測為主要業(yè)務(wù)的思科瑞相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
“未來，為實現(xiàn)衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模商業(yè)化落地，需要攻克兩大方面難題：一是大幅降低成本；二是高質(zhì)量、高可靠性的產(chǎn)品保障。成本的降低不能通過犧牲可靠性來實現(xiàn)。”思科瑞相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2024年7月，據(jù)不完全統(tǒng)計，我國共有23家上市公司參與商業(yè)航天的衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)，包括衛(wèi)星載荷制造、衛(wèi)星平臺制造、衛(wèi)星檢測等。其中，部分企業(yè)已參與“千帆星座”與“GW星座”項目。
在核心部件制造方面，“批量”成為關(guān)鍵詞。近日，臻鐳科技在投資者互動平臺表示，公司產(chǎn)品應(yīng)用進(jìn)展順利，公司的電源管理芯片、微系統(tǒng)及模組產(chǎn)品均已成功應(yīng)用于低軌商業(yè)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)中。其中，電源管理芯片已大規(guī)模應(yīng)用，微系統(tǒng)及模組產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量供貨。
智明達(dá)表示，預(yù)計今年公司星載產(chǎn)品將有小批量的交付，會產(chǎn)生小批量收入。目前，公司星載產(chǎn)品的單星價值量達(dá)到百萬級別；公司今年預(yù)期放量的型號包括2024年以前已經(jīng)批產(chǎn)的型號和2024年即將批產(chǎn)的型號，合計20余個項目。上述項目已在排產(chǎn)或生產(chǎn)中。
國光電氣表示，其電推器核心部件已成功應(yīng)用于載人航天工程、低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域，另有多種型號產(chǎn)品均已進(jìn)入工程應(yīng)用階段。目前，公司已經(jīng)與國內(nèi)多個電推進(jìn)總體單位建立了深度合作關(guān)系，正在積極跟蹤商業(yè)航天小衛(wèi)星領(lǐng)域的訂單，已有部分產(chǎn)品實現(xiàn)批量銷售。
商業(yè)火箭：著力提運力、降成本
“隨著大規(guī)模衛(wèi)星組網(wǎng)發(fā)射需求井噴，火箭發(fā)射企業(yè)也在不斷探索創(chuàng)新，以期降低成本、提高發(fā)射頻次和運力。”商業(yè)火箭公司天兵科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
近年來，我國新興民營火箭公司快速發(fā)展。星際榮耀、藍(lán)箭航天、星河動力、天兵科技、東方空間等企業(yè)聚焦動力系統(tǒng)及整箭生產(chǎn)，九州云箭等專注于火箭發(fā)動機(jī)。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2023年以來，東方空間、中科宇航等商業(yè)火箭制造商已成功完成18次商業(yè)航天發(fā)射任務(wù)，將超過70顆衛(wèi)星送入預(yù)定軌道。
浙商證券研究所聯(lián)席所長邱世梁表示，運載能力是運載火箭最重要的參數(shù)指標(biāo)，發(fā)展重型火箭提升運力、通過可回收技術(shù)降低運力成本將成為未來運載火箭重要發(fā)展趨勢。東方空間相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，自公司2024年年初發(fā)射火箭后，商業(yè)火箭公司的運力從1噸左右提升到4噸以上（500km太陽同步軌道），可以說“邁上了一個大的臺階”。
“運載火箭的重復(fù)使用將成為下一代運載火箭的核心特征之一。”邱世梁表示，目前，多家企業(yè)計劃推出可重復(fù)使用一子級的火箭型號，如星際榮耀、中科宇航等。藍(lán)箭航天也表示，預(yù)計能夠在2026年實現(xiàn)火箭一子級的重復(fù)使用。
“目前，商業(yè)航天產(chǎn)品采用的元器件或?qū)脑杏詈郊壴骷蛎裼眉墶⒐I(yè)級元器件轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)降低成本的目標(biāo)。未來，火箭發(fā)射入軌成本數(shù)量級下降將加速這個轉(zhuǎn)變的過程。”北京鵬鵠物宇科技公司CEO徐佳康說。產(chǎn)業(yè)鏈公司也展現(xiàn)出對成本的重視。高華科技表示，公司已為商業(yè)火箭研制高質(zhì)量、高可靠性的傳感器、變換器等產(chǎn)品，同時積極打造高效的供應(yīng)體系，加強(qiáng)成本管控，不斷完善售后服務(wù)及外場使用保障體系。
面對火箭發(fā)射的需求，2023年底，海南國際商業(yè)航天發(fā)射中心一號工位建成；2024年6月6日，二號發(fā)射工位竣工，這標(biāo)志著海南商業(yè)航天發(fā)射場轉(zhuǎn)段進(jìn)入全系統(tǒng)合練階段。該工位可以滿足多家火箭公司10余個型號火箭發(fā)射需求。
“中國航天已進(jìn)入高密度發(fā)射常態(tài)化階段。2024年，中國航天有望實施100次左右發(fā)射任務(wù)。隨著產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展、發(fā)射場建設(shè)完善及發(fā)射技術(shù)不斷成熟，更多民營企業(yè)有望參與其中。”邱世梁說。
衛(wèi)星互聯(lián)：應(yīng)用已在落地中
“目前，部分種子用戶已經(jīng)開展了基于寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)論證，在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)切實提供服務(wù)后，種子用戶將逐步拓展應(yīng)用場景。”徐佳康表示，以需求為牽引、探索更多商業(yè)化落地場景，成為帶動整體產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的重要因素。面向政府端的應(yīng)急通信保障體系和面向企業(yè)端的偏遠(yuǎn)地區(qū)覆蓋，或?qū)⑹切l(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)率先落地的方向。
在應(yīng)用端，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)落地備受關(guān)注。8月6日，工業(yè)和信息化部印發(fā)的《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理優(yōu)化營商環(huán)境的意見》明確，有序推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革，更好地支持民營電信企業(yè)發(fā)展。
“在沒有網(wǎng)絡(luò)的地方，衛(wèi)星將成為低成本、可復(fù)用的重要通信手段。”徐佳康說。目前，不少廠商正在積極布局衛(wèi)星通信領(lǐng)域。中國聯(lián)通、中國電信、中國移動等通信運營商積極布局通信產(chǎn)業(yè)，推動衛(wèi)星通信與地面通信的融合。
信科移動在投資者互動平臺表示，“基于手機(jī)直連的低軌衛(wèi)星對地移動通信系統(tǒng)技術(shù)攻關(guān)”這一項目，主要面向商業(yè)航天領(lǐng)域進(jìn)行手機(jī)直連衛(wèi)星相關(guān)技術(shù)研究驗證、產(chǎn)品開發(fā)及測試工作。移遠(yuǎn)通信表示，公司目前在衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域布局開發(fā)了基于高軌衛(wèi)星的衛(wèi)星通信模組；未來，公司會結(jié)合客戶需求持續(xù)為衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供更多場景的應(yīng)用。
邱世梁表示，未來，技術(shù)發(fā)展疊加需求驅(qū)動，智能終端直連衛(wèi)星已是大勢所趨，手機(jī)直連衛(wèi)星將成為終端創(chuàng)新的方向。同時，衛(wèi)星通信在智能汽車、可穿戴設(shè)備、包括無人機(jī)在內(nèi)的無人飛行器等智能終端上也將拓展商業(yè)應(yīng)用場景。當(dāng)前，包括華為、榮耀、OPPO、小米都已經(jīng)推出了支持衛(wèi)星通話的智能手機(jī)。
面向未來，應(yīng)用場景的不斷拓展與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的出海布局備受市場關(guān)注。“隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座建設(shè)的深入，手機(jī)寬帶直連和衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)可能會拓展更多的應(yīng)用場景。”徐佳康說，同時，如何擴(kuò)大衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)范圍、推動海外業(yè)務(wù)落地影響深遠(yuǎn)。
