券商中國
江聃
2024-08-31 14:18
今日移卡（09923.HK）發(fā)布2024年中期業(yè)績報告。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)收入15.78億元人民幣，其中一站式支付服務(wù)13.47億元人民幣，商戶解決方案2.02億元人民幣，到店電商服務(wù)2884萬元人民幣。期內(nèi)利潤相比增長7.3%，為3258萬元人民幣，超過2023年全年。
一站式業(yè)務(wù)中，基于應(yīng)用程序的支付日交易筆數(shù)峰值近6000萬筆，支付費率保持穩(wěn)定。公司進(jìn)一步開拓下沉市場，特別是在華北及西南市場，不斷加強(qiáng)與合作伙伴的合作，以觸達(dá)不同行業(yè)的客戶。為了進(jìn)一步支持業(yè)務(wù)拓展，移卡2024年上半年已與100多家商業(yè)銀行開展聯(lián)合收單。
與此同時，移卡更加注重開拓有較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)下行抵御力的垂直行業(yè)市場，并向高利潤率、高市場集中度行業(yè)提升服務(wù)水平以增強(qiáng)客戶黏性，包括運動與健身、醫(yī)療保健、能源及服務(wù)等。
2021年移卡開始探索海外市場，先后獲得中國香港MSO、新加坡MPI、美國MSB等牌照，并且構(gòu)建了一套智能化風(fēng)控系統(tǒng)以降低用戶交易資金與監(jiān)管風(fēng)險，并于2023年正式推出跨境支付業(yè)務(wù)品牌YeahPay，跨境支付服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不斷完善。
2024年上半年，移卡海外業(yè)務(wù)快速成長，其中新加坡取得突破性進(jìn)展，成功與寶格麗、周大福珠寶、勞力士、MCM及美珍香等國際知名品牌客戶達(dá)成合作，GPV同比增長超過50%。
移卡支付業(yè)務(wù)的跨境出海不僅是尋找新的業(yè)務(wù)增量，同時也是整個集團(tuán)的國際化，即將國內(nèi)支付渠道、大數(shù)據(jù)算法，以及十多年來與眾多商戶合作的第一手經(jīng)驗，復(fù)制到海外去，為海外商戶提供更廣泛的商務(wù)賦能解決方案。
業(yè)績報告顯示，移卡通過與投資的海外公司合作，共同推廣數(shù)字商戶解決方案，目前客戶包括星巴克、無印良品、必勝客、雙威、New Balance及Levi’s等200多個全球和區(qū)域品牌，涵蓋新加坡、印尼、越南、馬來西亞等東南亞地區(qū)的2萬多家商店。
2024年，移卡將進(jìn)一步在全球開展收付款及換匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)，豐富公司境外產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建移卡境外支付業(yè)務(wù)新格局，并持續(xù)深化合規(guī)管理，更加聚焦商業(yè)化，推動海內(nèi)外支付業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。
從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2024年上半年移卡的收入構(gòu)成及資本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，其中非支付服務(wù)（商戶解決方案及到店電商服務(wù)）的營收及公司收入占比持續(xù)提升，由上年同期的11.0%上升至2024年上半年的14.6%，公司商業(yè)模式更為全面和多元化。
另外，受益于非支付業(yè)務(wù)收入占比提升以及毛利率較高，由此帶動公司整體毛利率由上年同期的17.7%上升至今年上半年的19.0%，其中商戶解決方案毛利率同比上升3.3%至90.9%，到店電商毛利率同比上升4.6%至81.5%。
由于移卡提前贖回可轉(zhuǎn)換債券，2024年上半年資產(chǎn)負(fù)債比率下降至41.1%。
基于開源大模型，2023年移卡自研并本地化部署了AI輔助編程插件。2024年上半年AI輔助編程代碼采用率進(jìn)一步提升，自動化客戶服務(wù)效率也提升至80%以上，由此2024年上半年銷售開支及行政開支與上年同期相比減少11.2%。大模型滿足自身需求同時，也在幫助公司服務(wù)商戶，今年上半年到店電商所服務(wù)的品牌店數(shù)目同比增長約35%，商戶解決方案的收入也同比增長21.2%至2.02億元人民幣。
