證券時報網(wǎng)
闕福生
2024-09-04 19:56
銀行板塊今日走弱。
受銀行等權(quán)重板塊拖累，A股市場呈現(xiàn)出明顯分化走勢，上證指數(shù)表現(xiàn)弱于深證成指和創(chuàng)業(yè)板指。截至中午收盤，滬指跌0.45%，深證成指漲1.03%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.8%。
板塊方面，前期資金持續(xù)青睞的銀行、煤炭、石油等穩(wěn)定高股息板塊集體下跌，光伏設(shè)備、光學(xué)電子、消費電子、白酒等板塊有所表現(xiàn)。
8月28日，富國中證銀行ETF發(fā)布基金清算報告，該基金在今年遭遇了2070萬份的凈贖回，已經(jīng)60個工作日資產(chǎn)凈值低于5000萬元。與此同時，類似的資金流出現(xiàn)象在銀行ETF上普遍出現(xiàn)，全市場11只銀行ETF在今年遭遇了近50億元的資金凈流出。
但在行業(yè)ETF被資金“越漲越賣”的同時，“國家隊”和險資卻在不斷加倉，成為推動本輪銀行板塊上漲的主要力量。特別是今年以來，中央?yún)R金加大了ETF的增持力度，滬深300ETF規(guī)模較年初新增4742億元，而銀行在滬深300行業(yè)權(quán)重排名第一，大約有超600億元資金通過滬深300ETF流入銀行板塊。
此外，亞太股市今日早盤表現(xiàn)同樣不太樂觀，日經(jīng)225、韓國綜合指數(shù)盤初跌超1%，隨后震蕩反彈，跌幅有所收窄。港股受理想汽車、小鵬汽車、蔚來等汽車新勢力大跌影響，恒生指數(shù)一度跌超1%，恒生科技指數(shù)一度跌超2%，臨近午盤，兩大指數(shù)跌幅均有所收窄。
光伏板塊大幅上漲
硅片龍頭調(diào)高報價意圖打破非理性競爭，光伏板塊表現(xiàn)強勢。截至發(fā)稿，快可電子“20cm”漲停，上能電氣、艾羅能源等漲超10%，沐邦高科、伊戈爾、鈞達股份等漲停。
消息面上，8月27日，隆基硅片對外調(diào)整硅片報價，其中N-G10L報價為1.15元/片，N-G12R報價為1.3元/片，新報價平均上調(diào)5分/片。
隆基綠能方面表示，當(dāng)前硅片價格已經(jīng)跌破了成本線，處于惡性價格競爭狀態(tài)。為推動市場回歸理性的良性競爭，適度上調(diào)硅片報價。
無獨有偶，TCL中環(huán)亦于8月27日全面上調(diào)硅片價格。調(diào)整后，NG10產(chǎn)品1.15元/片，NG12產(chǎn)品1.5元/片，NG12R產(chǎn)品1.3元/片。
據(jù)TCL中環(huán)介紹，惡性競爭會對行業(yè)經(jīng)營造成巨大壓力，內(nèi)部也將適當(dāng)調(diào)整稼動率，保證庫存處于合理水平，優(yōu)化硅片環(huán)節(jié)供需環(huán)境，恢復(fù)行業(yè)秩序，推動行業(yè)健康發(fā)展。
中信建投證券認為，中長期來看，預(yù)計未來幾年光伏終端需求增速中樞維持在20%左右，光伏核心產(chǎn)品逆變器、支架、組件出貨量增速有保證，同時隨著硅料庫存、供需拐點的到來，預(yù)計組件產(chǎn)業(yè)鏈價格、盈利水平也有望隨之修復(fù)。
鋰電池板塊走強
在光伏板塊的帶動下，動力電池板塊今日早盤表現(xiàn)也比較強勢。截至發(fā)稿，鵬輝能源一度“20cm”漲停，領(lǐng)湃科技漲近10%。
消息面上，8月28日，鵬輝能源舉行產(chǎn)品技術(shù)發(fā)布會，發(fā)布了20Ah和2000mAh兩款軟包全固態(tài)電池。與固態(tài)電池一同發(fā)布的，還有低溫戶儲電池新品和590Ah大容量電力儲能電芯新品。
據(jù)國聯(lián)證券研報，半固態(tài)和全固態(tài)在正負材料路徑選擇上較為一致，正極偏向于高鎳和富錳鋰基材料，負極采用硅基材料和鋰金屬。從半固態(tài)發(fā)展為全固態(tài)的核心轉(zhuǎn)變?nèi)詾殡娊赓|(zhì)和隔膜材料的改變，全固態(tài)電池將不再依賴溶劑、添加劑等液態(tài)物質(zhì)。
華鑫證券研報分析指出，目前我國的固態(tài)電池行業(yè)仍處于起步階段，并未有大規(guī)模的商業(yè)應(yīng)用。全球范圍內(nèi)，各企業(yè)規(guī)劃固態(tài)電池量產(chǎn)時間點普遍在2027年—2030年。
新股上市首日漲近150%
近期，新股上市后，無論是漲幅還是賺錢效應(yīng)都比較突出。
8月29日，成電光信上市首日開盤漲130.10%，隨后盤中一度拉升漲近150%。
成電光信為軍用網(wǎng)絡(luò)總線和特種顯示“小巨人”，公司主要產(chǎn)品包括FC網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)通信卡、FC網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)仿真及監(jiān)控系統(tǒng)、LED球幕視景系統(tǒng)等，產(chǎn)品目前應(yīng)用于國防軍工領(lǐng)域。公司下游客戶主要是中航工業(yè)、中國船舶、中國電科等國內(nèi)大型軍工集團下屬單位，最終用戶為軍方。公司于2023年被工信部認定為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。
據(jù)介紹，該公司擁有30項發(fā)明專利以及若干實用新型專利、外觀設(shè)計專利、軟件著作權(quán)等，在網(wǎng)絡(luò)總線和特種顯示相關(guān)領(lǐng)域形成了一批具有行業(yè)先進性的自主知識產(chǎn)權(quán)，開發(fā)了以LED球幕視景系統(tǒng)、綜合處理設(shè)備、FC接口分機為代表的一系列具備獨特性、先進性、創(chuàng)新性的產(chǎn)品。
西南證券認為，公司開創(chuàng)性地將LED顯示技術(shù)應(yīng)用于軍用模擬仿真訓(xùn)練領(lǐng)域，是目前國內(nèi)唯一批產(chǎn)列裝LED球幕視景系統(tǒng)在戰(zhàn)機飛行模擬器上的企業(yè)，具有先發(fā)優(yōu)勢。
汽車新勢力大跌
8月29日開盤后，理想汽車、小鵬汽車、蔚來等汽車新勢力大跌。截至發(fā)稿，理想汽車跌近10%，小鵬汽車、蔚來跌超6%。
消息面上，理想汽車發(fā)布的第二季度財報顯示，公司第二季度實現(xiàn)營收316.78億元，同比增長10.6%，環(huán)比增長23.6%；凈利潤11億元，同比下滑52.3%，環(huán)比增加86.2%；調(diào)整后凈利潤為15億元，同比下降44.9%，環(huán)比增加17.8%。
銷量方面，理想汽車在第二季度共計交付新車10.86萬輛，同比增長25.5%；7月份其交付量再次超過5萬輛大關(guān)，并創(chuàng)下品牌歷史新高。
理想汽車方面預(yù)計，今年第三季度交付量將達到14.5萬至15.5萬輛，較2023年第三季度增長38%至47.5%，即月平均交付量達到5萬輛左右；收入總額預(yù)計達到394億元至422億元，同比增長13.7%至21.6%。
中國銀河證券認為，依托于出色的品牌與產(chǎn)品定義能力，理想汽車率先從新勢力車企中脫穎而出，銷量與產(chǎn)品均價位居自主品牌前列，躍居自主品牌龍頭。受公司雙能戰(zhàn)略深化影響，2024年公司渠道建設(shè)和智能化技術(shù)研發(fā)力度加大，費用率有所增長，影響短期財務(wù)表現(xiàn)，2024年一季度公司凈利潤同比下滑36%至6億元，但依靠規(guī)模優(yōu)勢降本效果逐步顯現(xiàn)，預(yù)計利潤將從二季度進入恢復(fù)周期。長期來看公司銷量增長潛力與高端品牌形象穩(wěn)定性未發(fā)生改變，有望通過組織架構(gòu)升級、新品上市、老款產(chǎn)品迭代升級、超充樁建設(shè)等措施提升綜合競爭力，長期成長空間十足。
校對：劉星瑩
