證券時報網(wǎng)
毛軍
2024-09-05 12:39
A股、港股全線爆發(fā)。
8月30日早盤，A股放量大漲，兩市成交額突破5000億元，超5000家上市公司飄紅。截至中午收盤，滬指上漲1.34%，深證成指上漲2.8%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3%，富時A50漲超2%。板塊方面，消費電子、文化傳媒、半導(dǎo)體、鋰電池等多個板塊大幅走高。
港股今日早盤亦走強，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲超1.5%，恒生科技指數(shù)漲近3%。
消費電子概念掀漲停潮
消費電子板塊今日早盤掀起漲停潮，英唐智控、力源信息、智動力實現(xiàn)20%漲停，捷邦科技、精研科技漲超10%，勝利精密、奮達科技、深科技等漲停。
華福證券表示，消費電子大廠新品將于9月集中發(fā)布，板塊情緒有望得到進一步催化。蘋果、Meta、華為等消費電子大廠均將在9月發(fā)布重磅新品。按照以往慣例，蘋果一般在9月舉行新品發(fā)布會發(fā)布新一代iPhone手機。Meta將在今年9月25日“Connect大會”發(fā)布“真AR”眼鏡。華為將在9月發(fā)布首款三折手機。三家大廠發(fā)布的產(chǎn)品均在細分領(lǐng)域具備重大創(chuàng)新，有望進一步點燃消費電子板塊情緒。
方正證券認為，2023年是果鏈設(shè)備公司營收表現(xiàn)低迷的一年，今年來看，蘋果手機的看點主要在于AI，硬件創(chuàng)新力度相對較小，預(yù)計設(shè)備公司全年表現(xiàn)為恢復(fù)性增長。2025—2026年有望成為蘋果創(chuàng)新大年，屆時設(shè)備公司有望迎來更高彈性的增長。
非銀金融迎來久違大漲
在銀行股回調(diào)之際，非銀金融板塊迎來久違大漲，天茂集團、中國銀河、華鑫股份漲停，新華保險、中國太保、天風(fēng)證券等多股大漲。
非銀金融板塊大漲，與其估值偏低有一定關(guān)系。信達證券認為，進入半年報季，在債券利率持續(xù)下行、股票市場波動減弱背景下，券商行業(yè)二季度業(yè)績有望環(huán)比改善，自營或仍為券商業(yè)績區(qū)分的勝負手。監(jiān)管預(yù)期改善及券商業(yè)績回暖有望催化行業(yè)估值修復(fù)。
保險方面，信達證券認為，在央行降息組合拳落地、商業(yè)銀行相繼下調(diào)存款利率的背景下，險企或?qū)⑼ㄟ^調(diào)降預(yù)定利率、提升投研能力并優(yōu)化資金配置，緩解利差損帶來的經(jīng)營壓力。
國海證券表示，當(dāng)前券商板塊仍面臨兩大不確定性因素，一是嚴監(jiān)管的進程仍難以捉摸，后續(xù)證監(jiān)系統(tǒng)、券商、基金公司等機構(gòu)以及個人可能會面臨包括審查、審計在內(nèi)的多種合規(guī)要求，以及可能因不合規(guī)行為而引發(fā)的相應(yīng)管理措施；二是板塊的供給側(cè)改革進展仍存在較大不確定性，券商間尤其是頭部券商間的并購重組仍牽動心弦。當(dāng)前時點，板塊仍具有較高的性價比及賠率，后續(xù)行業(yè)投資應(yīng)重點關(guān)注市場風(fēng)格變化與并購重組加速等因素帶來的催化。
保險方面，國海證券表示，長端利率的變化或?qū)⒆笥野鍓K的中長期走勢，尤其是當(dāng)長端利率出現(xiàn)快速下滑的時候，利差損風(fēng)險的擔(dān)憂將再度提升且難以證偽，因此后續(xù)仍需密切關(guān)注長端利率走勢，同時關(guān)注央行干預(yù)與市場交易行為對長端利率的雙重影響。
計算機板塊掀漲停潮
除了消費電子外，計算機等成長板塊也受資金關(guān)注。截至中午收盤，華勝天成、真視通等多股漲停。
東方證券認為，隨著華為全聯(lián)接大會召開日期的臨近，以及下半年預(yù)期有更多的產(chǎn)品發(fā)布，市場關(guān)注華為在半導(dǎo)體、以及計算產(chǎn)業(yè)鏈方面的進展與變化。此外，下半年一般是政府開支高峰，市場預(yù)期信創(chuàng)與國產(chǎn)化領(lǐng)域有望迎來更多的政策驅(qū)動。
今年政府工作報告提出，為系統(tǒng)解決強國建設(shè)、民族復(fù)興進程中一些重大項目建設(shè)的資金問題，從今年開始擬連續(xù)幾年發(fā)行超長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)，今年先發(fā)行1萬億元。國聯(lián)證券認為，信創(chuàng)行業(yè)作為國家重大戰(zhàn)略，或有望因此受益。
校對：彭其華
