券商中國
張達
2024-09-02 16:14
證券時報記者 嚴翠
下游智能手機、PC、可穿戴設備以及智能汽車市場需求回暖，今年上半年A股消費電子產業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績普遍報喜，八成企業(yè)盈利，17家企業(yè)凈利潤同比增速超過100%。在生成式AI等新技術驅動下，消費電子行業(yè)未來發(fā)展整體向好。
證券時報記者根據東方財富Choice金融終端統(tǒng)計發(fā)現，截至2024年8月29日（公告掛網時間），A股申萬消費電子板塊94家公司中，共有87家公司已披露2024年半年報。其中，上半年實現正向盈利的企業(yè)有70家，占比80.45%，上半年營收同比增長的企業(yè)有70家，凈利潤同比增長的企業(yè)有55家，上半年營收、凈利潤同比均下滑的企業(yè)僅有9家。
從盈利能力來看，上半年消費電子產業(yè)鏈共有23家企業(yè)營收規(guī)模同比增長30%以上，其中增長50%以上的企業(yè)10家，增長100%以上的企業(yè)2家。另外，上半年共有26家企業(yè)凈利潤同比增長超過50%，其中，17家企業(yè)凈利潤增速超過100%。凈利潤增速前五企業(yè)分別為飛榮達、豪聲電子、達瑞電子、長盈精密、統(tǒng)聯精密，分別為1307%、725%、500%、429%、305%。
作為上半年行業(yè)凈利潤增速冠軍，飛榮達主要為下游企業(yè)提供散熱管理方案等。該公司表示，2024年上半年，公司消費類電子業(yè)務由于主要客戶業(yè)務回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機及筆記本電腦等終端產品的市場份額提升，訂單量增加，促使該領域營業(yè)收入同比有較大增長，毛利率提升，盈利能力增強。另外，上半年，公司在通信領域市場份額增加，產能得到釋放，毛利率有較大提升，盈利能力同比上漲。
長盈精密也將業(yè)績大增歸因于行業(yè)回暖，該公司表示，上半年消費電子領域持續(xù)復蘇，尤其是智能手機市場出貨量連續(xù)三個季度穩(wěn)健攀升，AI手機銷量快速增長，為行業(yè)復蘇注入了強勁動力。同時，大客戶筆記本電腦產品也展現出恢復性增長勢頭，這些積極因素共同推動了公司消費電子業(yè)務穩(wěn)步增長。
藍思科技是蘋果、華為等品牌的核心供應商，該公司上半年營收、凈利潤分別同比增長43.07%、55.38%。其中，智能手機和電腦類業(yè)務營收240.19億元，占總營收83.21%，同比增長48.87%。
藍思科技稱，上半年公司持續(xù)深化產業(yè)鏈垂直整合，加快發(fā)展ODM和OEM業(yè)務，向更多客戶推介并提供了垂直整合方案，開發(fā)及量產智能手機、支付終端、PC、醫(yī)療、智能家電等產品，帶動公司銷售規(guī)模增長，促進外觀件、結構件與模組的市場份額提升。另外，折疊屏手機市場持續(xù)高速增長，也為公司業(yè)績增長產生了積極影響。
歐菲光則是華為智能手機、智能汽車主要供應商之一。上半年歐菲光營收、凈利潤分別同比增長51%、111%，該公司稱，上半年公司業(yè)務訂單量較上年同期增加，營業(yè)收入增長帶動凈利潤同比增長，同時不斷實現關鍵技術突破與產品應用，高附加值產品的收入同比實現較快增長，盈利能力提升。
Canalys數據顯示，2024年上半年，華為智能手機出貨量達2220萬臺，同比增長55.2%，連續(xù)三個季度位列中國內地智能手機市場出貨量前五名。
此外，歌爾股份上半年營收雖然同比下滑10.6%，但凈利潤同比增長190%。歌爾股份稱，受到個別智能硬件項目在產品生命周期后段的正常降量等因素影響，公司上半年營業(yè)收入同比略有下降，期內公司持續(xù)提升精益運營水平、推動盈利能力修復，盈利水平顯著提高。類似公司還有深科技、利通電子等。
展望未來，多家企業(yè)表示，近年來，消費電子行業(yè)醞釀著新的產業(yè)機遇，以大語言模型為代表的AI人工智能技術取得了令人矚目的進展，為消費電子行業(yè)帶來了新一輪的發(fā)展機遇。
