證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2024-09-06 21:15
今年以來，并購重組成為科創(chuàng)板的熱詞。統(tǒng)計顯示，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，已有心脈醫(yī)療、芯聯(lián)集成和納芯微等16家公司接連發(fā)布產(chǎn)業(yè)并購方案，案例數(shù)量較去年同期明顯提升，已披露的交易金額超過30億元。
半導(dǎo)體生物醫(yī)藥賽道多點開花
記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，科創(chuàng)板生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體等硬科技領(lǐng)域的并購重組尤其火熱。半導(dǎo)體領(lǐng)域方面，近日，思瑞浦發(fā)行可轉(zhuǎn)債購買創(chuàng)芯微100%股權(quán)的交易狀態(tài)已更新為“提交注冊”，這是首單發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債的并購重組案例。
自從“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，已有多單半導(dǎo)體行業(yè)的并購案例披露。6月21日，芯聯(lián)集成披露重組預(yù)案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購未盈利資產(chǎn)芯聯(lián)越州剩余72.33%股權(quán)，這也是“科創(chuàng)板八條”后首單收購未盈利資產(chǎn)的方案。
6月23日，納芯微披露收購公告，擬以7.93億元現(xiàn)金對價收購矽睿科技直接持有的麥歌恩79.31%股份。
7月15日，希荻微、富創(chuàng)精密分別披露收購未盈利資產(chǎn)方案。其中，希荻微擬以人民幣約1.09億元收購韓國上市公司Zinitix Co., Ltd.合計30.91%的股權(quán)；富創(chuàng)精密擬以不超過8億元現(xiàn)金對價收購公司實際控制人等多個交易方持有的亦盛精密100%股權(quán)。
生物醫(yī)藥領(lǐng)域，科創(chuàng)板公司也緊跟政策東風(fēng)，紛紛推出并購方案。6月26日，艾迪藥業(yè)披露重組報告書草案，擬通過支付現(xiàn)金購買南京南大藥業(yè)有限責(zé)任公司31.16%的股權(quán)，收購標的系上市公司下游客戶，本次交易完成后，上市公司將擁有尿激酶產(chǎn)業(yè)價值鏈的整合業(yè)務(wù)模式，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同作用。
7月20日，海爾生物披露全資子公司海爾血技擬使用自有資金2180.76萬元，收購控股子公司海爾血技（重慶）少數(shù)股東所持有的2.53%股權(quán)，主要目的是增強并購后的業(yè)務(wù)協(xié)同和管理協(xié)同。
多措并舉保駕護航案例落地
6月19日，中國證監(jiān)會發(fā)布“科創(chuàng)板八條”，明確提出支持科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合，提高并購重組估值包容性，支持科創(chuàng)板上市公司收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)，豐富并購重組支付工具，支持科創(chuàng)板上市公司聚焦做優(yōu)做強主業(yè)開展吸收合并，開展股份對價分期支付研究等。“科創(chuàng)板八條”進一步加大了對并購重組的政策支持力度，鼓勵科創(chuàng)板開展并購重組。
同時，上交所也在積極回應(yīng)市場主體的并購重組需求，與市場各方積極互動，鼓勵市場主體用好“科創(chuàng)板八條”政策工具，積極探索、大膽嘗試，推動代表性案例落地。
據(jù)了解，上交所緊鑼密鼓地舉行了20余場并購重組專題市場培訓(xùn)、座談，覆蓋來自生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、新能源等行業(yè)約200家上市公司，以及50余家券商、創(chuàng)投及基金公司；發(fā)布了《科創(chuàng)板創(chuàng)新制度一本通》《科創(chuàng)板監(jiān)管直通車——并購重組專刊》，加強政策解讀，引導(dǎo)市場預(yù)期。同時，上交所浦江大講堂也推出了并購重組實務(wù)網(wǎng)絡(luò)課程，覆蓋并購重組籌備、實施、整合等全鏈條環(huán)節(jié)，切實提高上市公司的實操能力。
隨著估值包容性提升、允許收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)、豐富并購重組支付工具等支持舉措不斷發(fā)力，科創(chuàng)板的產(chǎn)業(yè)并購活躍度將持續(xù)升溫，更多硬科技領(lǐng)域并購重組案例有望落地。
校對：李凌鋒
