證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2024-09-05 23:12
氫能獨角獸上海重塑能源集團股份有限公司(簡稱“重塑能源”)二度提交港股上市申請，繼續(xù)闖關(guān)IPO。
港交所公告，9月2日重塑能源向港交所提交上市申請書，委任中國國際金融香港證券有限公司、招銀國際融資有限公司及法國巴黎證券（亞洲）有限公司為整體協(xié)調(diào)人，中金公司為獨家保薦人。
重塑能源是一家中國領(lǐng)先的氫能科技企業(yè)，公司專注于氫燃料電池系統(tǒng)、氫能裝備及相關(guān)零部件的設計、開發(fā)、制造和銷售，并提供滿足客戶需求的氫燃料電池工程開發(fā)服務，令其能夠提供制氫及終端應用一站式解決方案。重塑能源是中國氫燃料電池領(lǐng)域首家實現(xiàn)了專有氫燃料電池系統(tǒng)海外商業(yè)化應用的公司。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的銷售輸出功率計，重塑能源位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第一，市場份額為23.8%；按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的總銷售額計，重塑能源位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第三。按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統(tǒng)的總銷售輸出功率計，重塑能源位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第一，市場份額為42.4%。
招股書顯示，重塑能源是中國氫燃料電池領(lǐng)域內(nèi)，首家同時實現(xiàn)自主研發(fā)及量產(chǎn)燃料電池電堆、膜電極、雙極板的企業(yè)。重塑能源擁有PEM及ALK電解產(chǎn)品。此外，其是中國氫燃料電池領(lǐng)域首家實現(xiàn)了專有氫燃料電池系統(tǒng)海外商業(yè)化應用的公司。
截至今年5月31日，重塑能源氫燃料電池系統(tǒng)為中國超過5900輛燃料電池汽車提供動力；該等汽車的累計行駛里程數(shù)約2.1億公里。重塑能源已與氫燃料電池行業(yè)的多家知名國際企業(yè)建立業(yè)務關(guān)系，如德國舍弗勒集團和日本豐田汽車。其與長城汽車、濰柴動力、國家能源集團、中國石化是首批加入國際氫能委員會的中國企業(yè)。
重塑能源的收入主要來自銷售氫燃料電池系統(tǒng)及零部件；提供氫燃料電池工程開發(fā)服務；銷售氫能裝備及相關(guān)零部件及其他，主要包括提供售后服務。
業(yè)績方面，2021年至2024年前5個月，重塑能源分別實現(xiàn)收入5.24億元、6.05億元、8.95億元和1252.1萬元；該公司年內(nèi)虧損分別為約6.54億元、5.46億元、5.78億元、4.09億元。同期，重塑能源海外收入逐年增加。由2021年的550萬元增至2022年的860萬元，并進一步增至2023年的2320萬元。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，中石化資本直接持有重塑能源14.33%股份，一汽解放直接持有4.43%股份，國家制造業(yè)基金持股4.59%。
氫能源行業(yè)發(fā)展迅猛。2022年全球氫燃料電池行業(yè)的市場規(guī)模已達到58億美元，自2018年起以37.6%的復合年增長率增長。預計全球氫燃料電池行業(yè)的市場規(guī)模將于2027年達到820億美元。
同期，全球氫燃料電池銷量由2018年的784.8MW增至2022年的3194.0MW，以42.0%的復合年增長率增長。燃料電池汽車則是主要驅(qū)動因素，預計到2027年全球氫燃料電池市場將達到48754.2MW，期間復合年增長率預計為72.5%。
而中國氫燃料電池行業(yè)的市場規(guī)模也已由2018年的7億元增至2022年的29億元，復合年增長率為41.8%。預計將于2027年達到293億元。按2022年銷量計，中國占到全球燃料電池系統(tǒng)市場份額約18.9%，氫燃料電池系統(tǒng)銷量達至603.0MW，2018年至2022年復合年增長率為79.1%，預計將于2027年達至13053.5MW。
回顧重塑能源的上市之路頗為曲折。早在2021年3月，重塑能源曾遞交科創(chuàng)板上市申請并獲受理，但同年8月主動撤回了上市申請。本次IPO，重塑股份原計劃募資20.17億元用于燃料電池電堆生產(chǎn)線建設項目、大功率燃料電池系統(tǒng)研發(fā)項目、補充流動資金。
今年2月29日，重塑能源轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所，遞交港股招股書，但于8月29日失效。9月2日，重塑能源再度向港交所提交上市申請書，沖刺IPO。招股書顯示，重塑能源本次香港IPO募資金額將主要用于氫燃料電池系統(tǒng)、氫能裝備的研發(fā)及擴產(chǎn)；海外市場業(yè)務拓展等。
