并購(gòu)重組審核有所提速。9月2日晚,中文傳媒、華亞智能宣布,并購(gòu)重組事項(xiàng)獲得注冊(cè)批文,至此年內(nèi)已有9家公司并購(gòu)重組獲得注冊(cè)。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)已有8家公司并購(gòu)重組上會(huì),其中僅有寧夏建材被否。
以上交所為例,今年以來(lái)3單項(xiàng)目從受理到上會(huì)平均用時(shí)64.3天,而去年平均用時(shí)123天。此外,在注冊(cè)程序方面,今年上交所新獲批的2單項(xiàng)目從提交注冊(cè)到獲得批文平均用時(shí)9.5天,而去年平均為14.3天。
近期,上市公司并購(gòu)重組案例頻現(xiàn)。2日晚,中國(guó)船舶、中國(guó)重工雙雙發(fā)布公告稱,中國(guó)船舶擬通過(guò)向中國(guó)重工全體股東發(fā)行A股的方式,換股吸收合并中國(guó)重工。兩家公司自3日開(kāi)市起停牌,預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
記者注意到,近期以科創(chuàng)板為代表的新興產(chǎn)業(yè)并購(gòu)持續(xù)活躍。最近兩個(gè)月,10多家科創(chuàng)板公司相繼披露了并購(gòu)重組預(yù)案。這些方案大多以支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)為主,不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。
繼普源精電并購(gòu)重組落地后,近日思瑞浦發(fā)行可轉(zhuǎn)債購(gòu)買創(chuàng)芯微100%股權(quán)的交易獲并購(gòu)重組委審議通過(guò),成為滬市首單可轉(zhuǎn)債并購(gòu)案。在本次交易中,思瑞浦還采用了差異化估值方案以平衡股東各方利益,成為科創(chuàng)板公司開(kāi)展并購(gòu)重組的又一典型范例。
并購(gòu)重組市場(chǎng)的升溫,離不開(kāi)政策的護(hù)航。今年以來(lái),監(jiān)管層頻頻出臺(tái)政策推動(dòng)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革。
3月15日,證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)(試行)》提到,多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng),鼓勵(lì)上市公司綜合運(yùn)用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實(shí)施并購(gòu)重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);引導(dǎo)交易各方在市場(chǎng)化協(xié)商基礎(chǔ)上合理確定交易作價(jià);支持上市公司之間吸收合并;優(yōu)化重組“小額快速”審核機(jī)制,研究對(duì)優(yōu)質(zhì)大市值公司重組快速審核。
6月19日,證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》,提出更大力度支持并購(gòu)重組。支持科創(chuàng)板上市公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購(gòu)整合,提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。