證券時報網(wǎng)
2024-09-13 19:03
9月2日至6日，汽車零部件等主題ETF單位凈值漲幅居前。
本周汽車零部件ETF領(lǐng)漲
本周（9月2日至6日），A股大盤繼續(xù)下行，申萬一級行業(yè)中，僅有汽車指數(shù)錄得上漲，其余行業(yè)指數(shù)盡數(shù)下跌，建筑裝飾、煤炭、有色金屬、電子、石油石化指數(shù)跌逾5%。
對應(yīng)到股票型ETF市場（含QDII基金），本周汽車、汽車零部件等主題ETF漲幅居前。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周僅少數(shù)ETF獲得正收益，其中國泰中證800汽車與零部件ETF、廣發(fā)中證全指汽車ETF、海富通中證汽車零部件主題ETF排名前三，復(fù)權(quán)單位凈值增幅依次為1.67%、0.99%、0.58%。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，7月汽車零部件類產(chǎn)品進(jìn)口金額為26.5億美元，同比增長1.7%；7月汽車零部件類產(chǎn)品出口金額為90億美元，同比增長5.8%。1月至7月汽車零部件類產(chǎn)品進(jìn)口金額為172.6億美元，同比增長4.2%；汽車零部件類產(chǎn)品出口金額累計為606.6億美元，同比增長5%。
此前，由于市場擔(dān)心汽車零部件企業(yè)利潤率下跌較多，板塊整體有所回調(diào)，但多數(shù)上市公司半年報業(yè)績穩(wěn)定。7月以來，“以舊換新”政策力度持續(xù)加大，新能源汽車市場發(fā)展勢頭向好，汽車零部件板塊有望受益。
工銀瑞信基金認(rèn)為，隨著汽車智能化時代到來，汽車產(chǎn)業(yè)有望迎來更大的風(fēng)口。如果市場延續(xù)成長風(fēng)格反彈，汽車行業(yè)終端數(shù)據(jù)改善疊加FSD(完全自動駕駛技術(shù))的積極變化，零部件的估值修復(fù)機(jī)會值得關(guān)注。看好汽車智能駕駛行情，特別是競爭格局好的汽車檢測和線控底盤領(lǐng)域，可關(guān)注FSD入華對特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈帶來的催化。
石油、芯片半導(dǎo)體等ETF大幅下跌
下跌方面，63只ETF回調(diào)幅度超過5%，石油、芯片半導(dǎo)體等主題基金大幅受挫。其中，華泰柏瑞中證韓交所中韓半導(dǎo)體ETF凈值跌幅居首，為8.18%；富國/嘉實標(biāo)普石油天然氣勘探及生產(chǎn)精選行業(yè)ETF、匯添富中證能源ETF凈值跌幅在6%以上。另有多只半導(dǎo)體芯片主題ETF跌幅居前。
半導(dǎo)體行業(yè)方面，8月，全球半導(dǎo)體供需繼續(xù)保持底部弱平衡階段，手機(jī)與智能穿戴保持小幅增長，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長，需求在9月或?qū)⒊掷m(xù)震蕩。
二季度，半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇趨勢延續(xù)，單季度營收、凈利潤均實現(xiàn)同比、環(huán)比增長，且盈利能力有所回升，板塊存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)下降。東莞證券認(rèn)為，下半年，半導(dǎo)體行業(yè)在AI發(fā)展和國產(chǎn)替代的雙重加持下有望延續(xù)復(fù)蘇趨勢，板塊業(yè)績有望實現(xiàn)逐季改善。
此外，消費(fèi)電子、央企紅利等主題ETF凈值同樣大幅下跌。9月進(jìn)入消費(fèi)電子旺季，板塊迎來密集新品發(fā)布，硬件創(chuàng)新及AI應(yīng)用或帶動目標(biāo)銷量上調(diào)。
9月10日，蘋果秋季發(fā)布會如期而至。本次或?qū)l(fā)布iPhone16系列手機(jī)、新一代Apple Watch以及新款A(yù)ir Pods耳機(jī)等產(chǎn)品，預(yù)計將在硬件屏幕尺寸、處理器、內(nèi)存大小、價格延伸等方面有所創(chuàng)新。
智能硬件市場研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research預(yù)測，2024年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)到12.3億部，同比增長5%，有望結(jié)束連續(xù)兩年的下降趨勢。換機(jī)周期有望在硬件創(chuàng)新和AI應(yīng)用帶動下得以強(qiáng)化，帶動消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈基本面回升。
從資金凈流入額看，9月2日至6日，19只ETF凈流入額超過1億元。易方達(dá)滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF凈流入額居前，依次為55.59億元、32.58億元、17.06億元、14.27億元。這幾只滬深300ETF基金份額均創(chuàng)下歷史新高。
主題ETF中，半導(dǎo)體芯片ETF獲得較多資金凈流入，國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF、華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF、國泰CES半導(dǎo)體芯片ETF凈流入額均在2億元以上。值得一提的是，上述19只ETF本周繼續(xù)下跌，易方達(dá)滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF等復(fù)權(quán)單位凈值跌至階段性低位，華夏上證科創(chuàng)板50ETF等復(fù)權(quán)單位凈值跌至歷史最低位。
