上海證券報
王彭
2024-09-12 09:15
隨著A股半年報披露完畢，上市公司上半年和二季度經(jīng)營情況悉數(shù)揭曉，公募機構調研熱情有所回落。
公募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月2日至9月8日當周，一共有147家公募進行了上市公司調研，調研覆蓋到25個申萬一級行業(yè)中的221家上市公司，合計調研次數(shù)為1359次。相比半年報披露高峰期而言，公募機構調研次數(shù)有所下滑，但高于常規(guī)周度水平。
9月2日至9月8日當周公募調研公司主要分布在25個申萬一級行業(yè)當中，從被調研次數(shù)來看，電子、機械設備、醫(yī)藥生物、電力設備、計算機等5個申萬一級行業(yè)被調研次數(shù)不少于100次，分別被調研267次、165次、163次、135次和107次，明顯領先于其余行業(yè)，公募合計調研這5個行業(yè)837次，占到公募上周調研總次數(shù)的一半以上。
從被調研行業(yè)覆蓋公司數(shù)量來看，同樣是電子、機械設備、醫(yī)藥生物、電力設備、計算機這5個行業(yè)居前，這5個行業(yè)合計有129家公司被公募調研，占到公募調研公司總數(shù)量的58.37%。
具體來看，生益電子成為當周最受公募調研青睞的上市公司，被公募調研43次居首，參與調研公募包括博時基金、嘉實基金、南方基金等國內知名公募。生益電子屬于電子行業(yè)，2024年上半年，營業(yè)收入達到19.73億元，同比增長24.64%；凈利潤更是同比暴增903.93%，達到9608.87萬元。生益電子上半年非常亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，使得其市場關注度大幅提升，從而吸引了一眾公募機構的調研。
對于當前的A股市場，中金公司認為，市場顯現(xiàn)較多底部特征，但信心修復仍需更多積極因素支持。一方面，上市公司半年報披露完畢，上半年營收及利潤增速同比均顯現(xiàn)負增長，A股上市公司盈利能力尚待修復。另一方面，近期公布8月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)反映內需依然偏弱，房地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)環(huán)比繼續(xù)走弱，結合上市公司半年報，當前環(huán)境亟需穩(wěn)增長政策進一步加碼。再者，美國8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)公布，ISM制造業(yè)PMI、ADP新增就業(yè)人數(shù)及非農(nóng)數(shù)據(jù)走弱引發(fā)市場對美國經(jīng)濟放緩擔憂，全球主要股票市場回調。此外，第二輪美國大選辯論、9月美國降息可能落地等也或影響國內投資者風險偏好。
展望后市，中金公司認為，盡管近期內外部仍有較多壓制因素，但市場本身處于價值區(qū)間，指數(shù)調整期間關注積極因素邊際變化。
中泰證券的觀點稱，當前總量政策的定力和金融監(jiān)管等方向的力度并未變化，維持下半年市場整體以穩(wěn)健為主的思路不變。中泰證券預計，紅利等偏穩(wěn)健風格依然將是下半年的主導風格。
校對：劉榕枝
