券商中國
陳銘
2024-09-15 14:00
中證“A系列”ETF家族再添新成員。9月10日，首批10只中證A500ETF正式發(fā)行。
嘉實基金相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“首批10只中證A500ETF的獲批發(fā)行，將在豐富寬基ETF‘貨架’之余，助力投資者一鍵布局A股核心資產(chǎn)，同時也有利于引導資金流入新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域，助力資本市場服務實體經(jīng)濟。”
首批產(chǎn)品延續(xù)低費率模式
從首批10只中證A500ETF的發(fā)行檔期來看，10只產(chǎn)品集體于9月10日正式發(fā)行，不過募集時長略有不同。其中，富國基金、嘉實基金、招商基金、華泰柏瑞基金等4家機構(gòu)旗下產(chǎn)品，定于9月20日結(jié)束募集；摩根資產(chǎn)管理、泰康基金等2家機構(gòu)旗下產(chǎn)品，定于9月23日結(jié)束募集；南方基金、國泰基金、銀華基金、景順長城基金等4家機構(gòu)，則將旗下產(chǎn)品的募集截止日定為9月24日。
在認購方式上，招商基金、摩根資產(chǎn)管理、泰康基金等3家機構(gòu)旗下中證A500ETF選擇網(wǎng)上現(xiàn)金、網(wǎng)下現(xiàn)金、網(wǎng)下股票等三種認購方式，其余7只產(chǎn)品只有網(wǎng)上現(xiàn)金、網(wǎng)下現(xiàn)金兩種認購方式。在募集規(guī)模上，首批10只產(chǎn)品的首次募集規(guī)模上限均為20億元。
此外，首批10只中證A500ETF在費率設置上繼續(xù)延續(xù)了中證A50ETF的低費率模式，10只產(chǎn)品的管理費率、托管費率分別為0.15%、0.05%，綜合費率僅為0.2%。
今年以來，公募基金聚焦提升投資者獲得感，掀起分紅熱潮。分紅設計也成為首批10只中證A500ETF的鮮明特色，多數(shù)產(chǎn)品在基金合同中約定月度或季度分紅。
其中，國泰中證A500ETF基金合同顯示，在符合基金分紅條件的前提下，該產(chǎn)品可每月進行收益分配，有望為投資者月月分紅，分享資本市場發(fā)展紅利。
摩根中證A500ETF則設置了特色的季度強制分紅機制。該產(chǎn)品在基金合同中約定，每季度最后一個交易日ETF相對標的指數(shù)的超額收益率為正時，會強制分紅，收益分配比例不低于超額收益率的60%。摩根中證A500ETF的擬任基金經(jīng)理韓秀一對《證券日報》記者表示：“通常來說，超額收益的重要來源之一為標的指數(shù)成份股的分紅。季度強制分紅機制在一定程度上有助于幫助投資者更從容面對市場短期波動，從而更堅定地踐行長期理念。”
泰康基金旗下中證A500ETF也設置了季度強制分紅條款。泰康基金相關(guān)負責人認為：“季度分紅條款的設置，不僅能讓投資者更加直觀地觀察到基金份額相對于標的指數(shù)的超額收益，還能使得基金份額凈值更貼近標的指數(shù)，有利于投資者觀測基金對于標的指數(shù)的跟蹤情況。”
助力投資者布局A股“大而美”
中證A500ETF跟蹤中證A500指數(shù)，該指數(shù)是自新“國九條”明確提出“建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展”后，首條即將發(fā)布的重要寬基指數(shù)。
韓秀一表示：“相較于其它主流寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)聚焦中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段的投資機會，廣泛覆蓋了具有成長潛力的公司，包括92個中證三級行業(yè)龍頭公司，且兼具ESG和互聯(lián)互通特色。”
在泰康基金相關(guān)負責人看來，中證A500指數(shù)不僅長期表現(xiàn)較好，且指數(shù)設計上具有多方面鮮明特點，成為一鍵布局A股“大而美”的新選擇。
近年來，全球和中國市場ETF的數(shù)量與規(guī)模都呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。對于未來ETF市場發(fā)展趨勢，摩根資產(chǎn)管理預計，未來5年，全球ETF規(guī)模有望達到20萬億美元（約合140萬億人民幣）。摩根資產(chǎn)管理ETF專家王偉認為：“目前中國是亞洲第二大ETF市場，預計中國的ETF規(guī)模在2028年有望達到1萬億美元（約合7萬億人民幣）。”
