證券時報(bào)記者 王蕊
9月10日上午,在國泰君安證券2024年半年度業(yè)績說明會上,該公司董事長朱健就國泰君安將吸收合并海通證券一事,回應(yīng)了投資者們的關(guān)切。
他說,此次重組旨在響應(yīng)國家戰(zhàn)略、推動打造一流投資銀行,符合兩家公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向,有助于雙方優(yōu)勢互補(bǔ),增強(qiáng)核心功能,提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級,為進(jìn)一步優(yōu)化上海市金融國資布局、促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
針對后續(xù)具體的整合計(jì)劃及業(yè)務(wù)規(guī)劃,朱健表示,此次重組的具體合作方案以雙方進(jìn)一步簽署的交易文件為準(zhǔn),且重組尚需履行必要的內(nèi)部決策程序,并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施,能否實(shí)施尚存在不確定性。
半年報(bào)顯示,國泰君安證券2024年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入170.70億元,歸屬于上市公司所有者的凈利潤50.16億元。朱健提到,期內(nèi)公司國際化布局取得積極進(jìn)展,著力夯實(shí)核心業(yè)務(wù)能力,加強(qiáng)跨境一體化管理,務(wù)實(shí)推進(jìn)戰(zhàn)略布局,不斷提升海外子公司的市場影響力,收入顯著增長。
上半年,國泰君安英國子公司完成首批權(quán)益類北向客需交易,澳門子公司完成首筆港股經(jīng)紀(jì)交易,越南子公司股票納入MSCI前沿市場指數(shù)。截至2024年6月末,客戶資產(chǎn)托管金額較上年末增長8.4%;投行業(yè)務(wù)承銷債券規(guī)模1877億港元、同比增長169.7%,在中資券商中規(guī)模排名升至第2位。
截至9月6日收盤,僅A股市場而言,國泰君安總市值為1308.85億元,海通證券總市值為1145.73億元。這意味著,這樁證券行業(yè)史無前例的大并購,預(yù)計(jì)對價(jià)高達(dá)千億元人民幣,是全球范圍內(nèi)自2008年以來國際投行界第一大并購項(xiàng)目。
該并購項(xiàng)目共涉及兩個上市地、7家境內(nèi)外上市實(shí)體,是國際資本市場最復(fù)雜的收購合并案例之一。按照2023年數(shù)據(jù)測算,合并后新機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)1.68萬億元、3300億元,均處于行業(yè)首位。另有國際機(jī)構(gòu)測算,新機(jī)構(gòu)的市值預(yù)計(jì)將在全球券商中排名第13位。
今年4月,國務(wù)院發(fā)布新“國九條”,提出“支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力”。證監(jiān)會也集中出臺了相關(guān)配套政策文件,明確“到2035年形成2至3家具備國際競爭力與市場引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”的目標(biāo)。
業(yè)內(nèi)人士評價(jià)稱,國泰君安證券、海通證券同為大型綜合性券商,在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、數(shù)字科技、合規(guī)風(fēng)控、科創(chuàng)金融、國際布局等方面各具特色。此次合并,有利于雙方共享專業(yè)能力和客戶資源,提升集約管理水平與運(yùn)營效率。也有利于推動優(yōu)勢互補(bǔ),完善重點(diǎn)領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域布局,全面增強(qiáng)核心競爭力,提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級。
上海一直致力于成為新時代國際金融中心,圍繞強(qiáng)化全球資源配置功能,加快構(gòu)建更具國際競爭力的金融市場體系、機(jī)構(gòu)體系、基礎(chǔ)設(shè)施體系、產(chǎn)品體系是題中應(yīng)有之義,培育深耕本土、具有國際競爭力的一流投資銀行勢在必行。
此外,這兩家券商同屬上海國資——國泰君安證券實(shí)際控制人為上海國際集團(tuán),海通證券第一大股東為上海國盛集團(tuán)。在此背景下,兩家合并不僅有利于國有資產(chǎn)規(guī)模化發(fā)展,也將為企業(yè)市值提振、國有資產(chǎn)保值增值奠定基礎(chǔ)。