證券時報網(wǎng)
曹晨
2024-09-15 13:34
近年來，越來越多的上市公司與專業(yè)投資機構(gòu)攜手設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，年內(nèi)A股上市公司參設(shè)了180余只產(chǎn)業(yè)基金。
黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文向《證券日報》記者表示：“上市公司與專業(yè)投資機構(gòu)合作設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，對于延伸和完善產(chǎn)業(yè)鏈、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、探索新賽道等具有重要意義。特別是‘上市公司+產(chǎn)業(yè)基金’的模式，有利于科技成果產(chǎn)業(yè)化，并將促進上市公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。”
積極參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金
數(shù)據(jù)顯示，上市公司年內(nèi)參設(shè)的180余只產(chǎn)業(yè)基金中，按進度來看，有120只產(chǎn)業(yè)基金正在設(shè)立中，66只產(chǎn)業(yè)基金已設(shè)立完成。在參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金的上市公司中，有近30家上市公司參設(shè)兩只及以上產(chǎn)業(yè)基金。
以長海股份為例，9月11日晚間，公司公告稱，其作為有限合伙人與專業(yè)投資機構(gòu)常州力中投資管理有限公司及其他有限合伙人江蘇雷利電機股份有限公司、江蘇天元智能裝備股份有限公司、個人投資者梁化冰，共同投資設(shè)立常州力篤創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），該產(chǎn)業(yè)基金已完成設(shè)立。而在今年3月份及5月份，長海股份還分別參與并完成了另外兩家產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立。
記者以投資者身份致電長海股份，相關(guān)工作人員表示，公司通過參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸，產(chǎn)業(yè)基金的投資方向基本與上市公司所在行業(yè)相關(guān)，投資主要為了提升上市公司綜合競爭力。
排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華表示：“通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，可以加強上市公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作關(guān)系，促進產(chǎn)業(yè)鏈整合與協(xié)同，了解行業(yè)動態(tài)和市場趨勢，贏得產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展先機。同時，上市公司能夠吸引更多的優(yōu)質(zhì)資源和合作伙伴，更好地拓展投資渠道，優(yōu)化其產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，為企業(yè)的長期發(fā)展提供支撐和動力。”
記者進一步梳理注意到，按設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的規(guī)模來看，上述180余只產(chǎn)業(yè)基金中，超過10億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金有48只（按預(yù)計募集規(guī)模下限排序，下同），超過50億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金有9只。從上市公司出資比例來看，上市公司出資比例在50%以上的產(chǎn)業(yè)基金有51只。
“上市公司積極參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金既有利于資源整合和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，也有助于風(fēng)險分散和收益共享。”劉有華表示，而參股比例的高低決定了上市公司在基金管理中的影響力，更高的參股比例賦予上市公司更大的控制力和決策權(quán)，可以更直接地影響基金的投資決策和管理方向。
聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域來看，參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金的上市公司集中分布于電子信息、能源電力、地產(chǎn)等行業(yè)，產(chǎn)業(yè)基金則多投向新能源、新材料、半導(dǎo)體、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
在陳興文看來，上述領(lǐng)域通常代表著未來的發(fā)展方向，具有較高成長性和創(chuàng)新性，能夠帶來潛在的高額回報。
以長海股份為例，其參設(shè)的三個產(chǎn)業(yè)基金投資方向，除了上市公司主業(yè)相關(guān)領(lǐng)域外，還涉及工業(yè)母機、核心零部件、新能源等。長海股份相關(guān)工作人員告訴記者，公司看好上述領(lǐng)域的市場前景。
除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈至新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域外，也有上市公司跨界投資相關(guān)領(lǐng)域。6月22日，江蘇地區(qū)某服裝主業(yè)上市公司發(fā)布公告稱，擬合計出資4億元參與投資產(chǎn)業(yè)基金，分別投向大消費、集成電路、生物醫(yī)藥、新能源、高端裝備等領(lǐng)域。
記者以投資者身份致電該上市公司，公司相關(guān)工作人員表示，公司此前已投資了上述四只產(chǎn)業(yè)基金，今年只是披露了新進展。
