證券時報
張彤
2024-09-16 16:45
北交所920第六只新股銅冠礦建今晚啟動招股。在經(jīng)歷4只920新股火熱發(fā)行后，北交所打新熱度有所降低，瑞華技術(shù)網(wǎng)上發(fā)行合計凍資573億元。
此前，中草香料等4只新股凍資均超過1300億元。在市場人士看來，今年以來北交所二級市場一直表現(xiàn)欠佳，打新變成極少存在賺錢效應(yīng)的投資策略，很多資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)打新。
銅冠礦建節(jié)后申購
繼瑞華技術(shù)實施發(fā)行之后，銅冠礦建今晚啟動招股，這只新股將于中秋假期后第一個交易日，即9月18日實施申購。
這是一只發(fā)行價格絕對值較低的新股，銅冠礦建同樣采用直接定價方式，其確定發(fā)行價格為4.33元/股，發(fā)行市盈率為14.92倍。
銅冠礦建此次初始發(fā)行數(shù)量為5066.67萬股，發(fā)行后總股本為2.03億股，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至5826.67萬股，發(fā)行后總股本擴大至2.1億股。
此次發(fā)行戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為1520萬股，占超額配售選擇權(quán)行使前本次發(fā)行數(shù)量的30.00%，占超額配售選擇權(quán)全額行使后本次發(fā)行總股數(shù)的26.09%。超額配售啟用前，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為3546.67萬股；超額配售啟用后，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為4306.67萬股。
值得一提的是，銅冠礦建此次戰(zhàn)略配售獲得公司高管和核心員工參與，此外還有關(guān)聯(lián)方承諾認購，戰(zhàn)略配售對象分別是中信證券資管銅冠礦建員工參與北交所戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計劃、銅冠投資（上海）有限公司和天風(fēng)證券3家。銅冠礦建專項資管計劃承諾此次獲配的股份鎖定期為12個月。
銅冠投資為公司控股股東銅陵有色金屬集團控股有限公司的全資子公司，實際控制人同為安徽省國資委。
這只新股凍資573億元
本周二（9月10日）實施申購的瑞華技術(shù)，其打新熱度較前期四只920新股有所降低，不過仍處于較高水平。
據(jù)瑞華技術(shù)披露，11.35萬戶投資者參與了其網(wǎng)上發(fā)行，有效申購數(shù)量為30.17億股。以其發(fā)行價格計算，該股網(wǎng)上合計凍資573億元。
此前，四只920新股申購相當(dāng)火爆，網(wǎng)上凍資均超過1300億元，其中成電光信凍資金額為1394億元，中草香料網(wǎng)上總凍資達1482億元。
最終瑞華技術(shù)此次網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為2.38萬戶，網(wǎng)上獲配股數(shù)為1520萬股，網(wǎng)上獲配比例為0.50%。該中簽率為今年以來上市新股的較高。
董秘一家人創(chuàng)始人崔彥軍對記者表示，今年以來北交所二級市場一直表現(xiàn)欠佳，打新變成極少存在賺錢效應(yīng)的投資策略，很多資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)打新。
“但隨著二級市場持續(xù)下行，出現(xiàn)了太湖遠大破發(fā)現(xiàn)象。最近即將發(fā)行的幾只新股質(zhì)地一般，個別也存在破發(fā)風(fēng)險。后期打新熱情可能會降低。”他說。
北交所IPO節(jié)奏備受關(guān)注
新股申購熱度高，而北證二級市場持續(xù)走弱，在市場人士看來，打新火爆的原因在于自去年“8?27新政”之后二級市場IPO收緊，新股供給大幅減少，而且今年新股發(fā)行市盈率又較低。
在上會審議方面，6月份北交所IPO審核重啟以來，有6家公司上會，最近的一家是8月30日上會的天工股份。今年以來，北交所上市委僅召開了15次“發(fā)審會”，合計15家公司上會，其中14家公司成功通過，只有天工股份暫緩審議。
另Choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來北交所上市新股共12只，去年同期為55只。今年上市的新股單家募資普遍不超過2億元，其中5月份以來的920新股，單家募資不超1.5億元。
“北交所上會和審核速度還是略低。建議把提高上市公司質(zhì)量提到更重要的位置，更多站在投資的角度，從行業(yè)和規(guī)模上優(yōu)中選優(yōu)安排上會，以吸引投資者回歸北交所市場。”崔彥軍對記者說。
北交所市場資深人士、廣東力量私募基金管理有限公司總經(jīng)理朱為繹持有相似觀點，他對記者表示，北交所這個小市場，融資金額也少，“應(yīng)該高質(zhì)量擴容，而不是停發(fā)新股”。他認為，“深改19條”應(yīng)加快落地，推動北交所市場高質(zhì)量發(fā)展。
校對：王錦程
