券商中國
鄧雄鷹
2024-09-20 18:35
今日早盤，A股微幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌逾1%，創(chuàng)7個多月來新低；上證指數(shù)亦創(chuàng)調整以來新低，并逼近2700點；深證成指、中證500等重要股指也均創(chuàng)階段性新低。兩市超4400只個股下跌，成交呈現(xiàn)萎縮的趨勢。
盤面上，光刻機、工程機械、保險、家用電器等板塊相對強勢，免疫治療、酒店餐飲、豬肉、釀酒等板塊跌幅居前。
光刻機概念大漲
光刻機概念早間大幅高開，板塊指數(shù)盤中一度放量大漲近4%，開盤不到1小時成交就超過前一交易日全天成交。
同飛股份20%一字漲停，波長光電亦放量20cm封板，新萊應材、藍英裝備、凱美特氣等漲停或漲超10%。
消息面上，日前，為促進首臺(套)重大技術裝備創(chuàng)新發(fā)展和推廣應用，加強產業(yè)、財政、金融、科技等國家支持政策的協(xié)同，工業(yè)和信息化部印發(fā)《首臺(套)重大技術裝備推廣應用指導目錄(2024年版)》(以下簡稱《指導目錄》)，其中在電子專用裝備目錄下，“集成電路生產裝備”包括氟化氬光刻機、氟化氪光刻機、等離子干法刻蝕機、高能離子注入機等。
目錄中的氟化氬光刻機具有65納米以下的分辨率和8納米以下的套刻精度，能夠支持28納米工藝芯片的量產。這不僅是中國在半導體設備領域的一次重大飛躍，也表明了中國在未來幾年內有可能達到國際先進水平的決心。
根據(jù)工信微報公眾號信息，重大技術裝備是國之重器，事關綜合國力和國家安全。中國首臺（套）重大技術裝備是指國內實現(xiàn)重大技術突破、擁有知識產權、尚未取得明顯市場業(yè)績的裝備產品，包括整機設備、核心系統(tǒng)和關鍵零部件等。
2024年以來，伴隨半導體行業(yè)周期回暖，國內晶圓廠加大設備采購力度。據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，2024年1月—7月我國進口半導體設備230.51億美元，同比增長48%。本土晶圓廠的大力擴產亦將拉動國產半導體設備的需求增量。
中信證券認為，2024年—2025年全球半導體設備市場規(guī)模持續(xù)提升，其中中國市場領先全球，國內半導體制造產能尚存在較大缺口，設備國產化率還有較大的提升空間。受益于下游需求提升及國產化率的快速增長，看好國內設備、零部件和材料企業(yè)在關鍵領域的新品布局和先進產能帶來的訂單增量，預計未來2年—3年國內設備公司的訂單將快速提升。
白酒股重挫
早盤，權重股集體拉升，總市值超4000億元巨頭中絕大部分個股飄紅，中國人壽、美的集團均漲超3%，工商銀行、寧德時代、長江電力等均漲超1%。
僅有貴州茅臺、五糧液兩只個股下挫。其中貴州茅臺盤中一度跌近3%，股價跌破1300元，再創(chuàng)四年多來新低。五糧液亦低開低走，創(chuàng)四年半來新低。
在權重龍頭股下跌帶動下，白酒股整體走弱，板塊指數(shù)一度跌逾2%，創(chuàng)多年新低。巖石股份連續(xù)第3日一字跌停，伊力特、舍得酒業(yè)、酒鬼酒等均創(chuàng)階段性新低。
按照行業(yè)慣例，中秋、國慶期間是每年白酒的消費旺季，白酒銷量通常會占到酒廠全年銷量的20%甚至30%。但從今年市場反應來看，銷售明顯低于預期。如日前舉辦的“第十三屆中國(貴州)國際酒類博覽會”，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，成交額和參觀人次均低于去年。
中國酒業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的《2024中國白酒市場中期研究報告》顯示，2024年白酒市場“庫存高企”問題突出。與去年同期相比，2024年上半年有超過60%經銷商、終端零售商表示庫存增加，超過30%表示面臨現(xiàn)金流壓力，超過40%表示實際銷售價格的倒掛程度有所增加，超過50%表示利潤空間有所減少。
從上市酒企業(yè)績來看，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，20家上市白酒公司中，今年第二季度營收增速低于第一季度的有17家。
而近年中秋前后股價市場表現(xiàn)來看，隨著白酒行業(yè)邁入周期性調整，中秋銷售旺季，資本市場上白酒股的表現(xiàn)均沒有迎來期待中的上揚。2021年—2024年中秋節(jié)前后，包括頭部酒企在內的白酒股股價均出現(xiàn)下滑，只是今年的下跌幅度較往年更大。
招商證券表示，目前產業(yè)和資本市場對白酒消費的中秋預期普遍不樂觀，近幾年，中秋旺季效應越來越不明顯，需求超預期難度大。
校對：高源
