券商中國
許盈
2024-09-28 18:12
今日早盤，A股小幅震蕩，上證指數(shù)、上證50、滬深300等均連續(xù)第4日反彈，科創(chuàng)50指數(shù)則沖高回落，微幅飄綠。
盤面上，CXO概念、煤炭、信息安全、電力等板塊漲幅居前，日用化工、糧食概念、BC電池、商業(yè)連鎖等板塊跌幅居前。
早間，A50期貨指數(shù)直線拉升，截至發(fā)稿漲幅為1.02%。???
信息安全持續(xù)高景氣
信創(chuàng)概念今日繼續(xù)走強，信息安全領(lǐng)漲，板塊指數(shù)連續(xù)第3個交易日高開高走，放量大漲逾2%，創(chuàng)1個半月來新高。
大唐電信一字漲停，連續(xù)第5日漲停，股價創(chuàng)近2年半來新高；國華網(wǎng)安同樣一字漲停，連續(xù)第4日封板；卓朗科技亦開盤漲停，連續(xù)第3日封板；恒為科技等逾10股紛紛強勢漲停或漲超10%。
華為概念、軍工信息化、智能交通、通信設(shè)備等相關(guān)板塊跟隨走強。光庭信息、四維圖新、電科網(wǎng)安、常山北明等批量漲停。
隨著AI技術(shù)的廣泛應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全問題日益突出，AI安全技術(shù)的研究和應(yīng)用成為全球關(guān)注的焦點。
特別是近日，關(guān)于黎巴嫩尋呼機爆炸事件持續(xù)發(fā)酵，引起國際社會的高度關(guān)注，國際社會對電子產(chǎn)品及網(wǎng)絡(luò)安全的擔(dān)憂急劇升溫。
根據(jù)Gartner公布的數(shù)據(jù)估算，我國網(wǎng)絡(luò)安全支出不到IT總支出的1%，而全球的網(wǎng)絡(luò)安全平均支出占IT總支出的3.2%左右，我國網(wǎng)絡(luò)安全增長空間巨大。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院也表示，隨著《密碼法》《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》等信息安全領(lǐng)域法律法規(guī)政策文件不斷出臺、加速制定，信息安全市場需求加速釋放，有望推動市場進(jìn)入穩(wěn)定增長期；并且“新基建”加速建設(shè)必將催生和引領(lǐng)新的信息安全需求，形成可觀的增量市場。預(yù)計到2028年市場規(guī)模將達(dá)到7200億元，年均復(fù)合增速為15.06%。
中信證券認(rèn)為，疫情后數(shù)字化、云化的加速推進(jìn)，以及遠(yuǎn)程辦公場景的迅速滲透，使得企業(yè)信息安全的重要性日益凸顯。建議關(guān)注平臺化進(jìn)展順利的安全廠商，包括軟硬一體化廠商，以及云原生平臺廠商。
醫(yī)藥股走強
醫(yī)藥股早間整體走強，CXO方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量高開，盤中一度大漲逾3%，開盤不到半小時成交就超過前一交易日全天成交。
睿智醫(yī)藥僅約8分鐘就20%漲停，雙成藥業(yè)則連續(xù)第7日一字漲停，河化股份、百花醫(yī)藥等亦強勢封板。
減肥藥、免疫治療、肝炎概念、幽門螺桿菌等板塊也表現(xiàn)活躍，佛慈制藥、浙江震元等紛紛漲停。
消息面上，美參議院軍事委員會日前對外公布參議院版本2025財年國防授權(quán)法案（簡稱NDAA），其中納入93項修正案，但不包含“生物安全法案”相關(guān)提案。這意味著“生物安全法案”今年立法成功可能性變小。
美國“生物安全法案”擬限制美國聯(lián)邦政府與中國部分生物技術(shù)提供商開展業(yè)務(wù)往來。今年以來，該法案的立法進(jìn)程，已多次擾動AH股相關(guān)上市公司股價走勢。
如今年1月，參議院版本的相關(guān)提案形成，其提議，禁止與藥明康德在內(nèi)的生物技術(shù)供應(yīng)商簽訂合同，以確保外國生物技術(shù)公司無法獲得美國納稅人的資金。當(dāng)時藥明康德AH股應(yīng)聲暴跌，A股6個交易日3度跌停，H股12個交易日重挫超50%。
CXO是中國醫(yī)藥行業(yè)中發(fā)展最快的分支之一，根據(jù)沙利文報告，2023年中國藥物研發(fā)及生產(chǎn)外包服務(wù)規(guī)模約占全球總規(guī)模的15.1%，預(yù)計到2028年，市場占有率有望提升到23.5%。
CXO相關(guān)上市公司的業(yè)績也是高速增長。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近5年來，藥明康德、藥明生物、康龍化成、凱萊英、泰格醫(yī)藥、九洲藥業(yè)等超過15家AH股上市公司營業(yè)收入及歸母凈利潤雙雙實現(xiàn)翻倍。
中信建投指出，隨著美聯(lián)儲宣布降息，全球流動性邊際改善，醫(yī)藥行業(yè)投融資景氣度有望快速恢復(fù)，具備估值優(yōu)勢。隨著降息周期開啟，醫(yī)藥投融資有望逐步恢復(fù)，研發(fā)需求的提升將有利于具備全球競爭力的CXO龍頭及細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
校對：楊舒欣
