券商中國
陳銘
2024-09-28 16:53
近期并購重組概念股持續(xù)活躍，中國船舶吸收合并中國重工、中國五礦擬入主鹽湖股份、保變電氣公司控股股東或?qū)l(fā)生變更等。在多家上市公司發(fā)布并購重組公告后，該板塊多只個股連板漲停。
9月25日，易成新能上漲12%，雙成藥業(yè)實現(xiàn)9連板，亞泰集團3連板。追蹤國企改革的基金同樣收獲頗豐，易方達中證國有企業(yè)改革A上漲8.44%，富國國企改革A同樣上漲了2%。
不過，券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，在這些個股大漲前已有多只基金重倉買入，但在個股漲至高位后，資金開始在中小市值個股之間出現(xiàn)分歧，部分概念股開始回調(diào)。
多股漲停，并購重組概念持續(xù)活躍
從盤面來看，近期，國企改革概念股中的中小市值品種表現(xiàn)更為活躍，9月25日，寶塔實業(yè)再度漲停，6個交易日內(nèi)錄得5個漲停，累計漲幅為63.18%。雙成藥業(yè)實現(xiàn)9連板，亞泰集團3連板。
具體到個股，雙成藥業(yè)公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買奧拉股份100%股份。
受此消息影響，雙成藥業(yè)走出9連板，深交所披露，雙成藥業(yè)9月11日至9月24日累計漲幅達113.98%，漲幅嚴重異常期間獲自然人買入1.24億元，占比59.20%。其中，中小投資者累計買入355.19萬元，占比1.70%。機構(gòu)投資者累計買入8541.05萬元，占比40.80%。
2024年8月25日至9月25期間，中證國有企業(yè)改革指數(shù)成份股收益率達到1.44%，指數(shù)本周上漲了4.42%。9月25日，該指數(shù)收漲1.40%，易方達中證國有企業(yè)改革A上漲8.44%，富國國企改革A同樣上漲了2%。
值得注意的是，9月24日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，引導(dǎo)證券公司加大對財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的投入，充分發(fā)揮交易撮合作用，積極促成并購重組交易。定期發(fā)布優(yōu)秀并購重組案例，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。
廣發(fā)證券研報觀點認為，近期央企重組消息不斷，中國船舶吸收合并中國重工，中國五礦擬入主鹽湖股份，標志著央企重組進入新一輪高潮。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，剔除重組失敗、出讓方，下半年以來披露并購重組進展的A股央企上市公司共有八家。
廣發(fā)證券認為，中國船舶、中國重工重組方案明確后雙雙復(fù)牌，由于方案的原因，兩家公司股價并沒有太好表現(xiàn)，但整個國企改革板塊表現(xiàn)反而十分活躍，說明市場更看重改革方向，而非方案本身。
資金出現(xiàn)分歧，部分高位股瓦解
不過，券商中國記者注意到，隨著這些個股漲至高位，部分并購重組概念熱門股抱團出現(xiàn)瓦解，人氣龍頭保變電氣24日上演“天地板”后在25日繼續(xù)走跌。大唐電信開盤即漲停，隨后直線跳水跌停，上演“天地板”走勢。
9月1日晚間，保變電氣曾公告稱控股股東兵器裝備集團正在與中國電氣裝備集團開展輸變電裝備業(yè)務(wù)整合事宜，此次整合或?qū)?dǎo)致公司控股股東發(fā)生變更，但不會導(dǎo)致實控人發(fā)生變更，仍為國務(wù)院國資委。
受此影響，9月2日保變電氣開盤一字漲停，隨后股價一路上攻，至9月24日盤中一度觸及13.45元/股，相較于8月底的股價區(qū)間漲幅高達202.93%。
在股價漲至高位后，資金開始在高位股之中出現(xiàn)分歧，保變電氣24日走出“天地板”行情，25日繼續(xù)跌停板。另一只國企改革概念的大牛股常山北明自8月16日以來，股價上漲了106%。9月24日，常山北明同樣走出了“準天地板”行情，當天振幅達到19.70%，最后收跌7.19%。海南海藥在連續(xù)6個交易日漲停后，也開始高位震蕩連“吃”3個跌停板。
基金提前布局國企改革概念股
券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，有多家基金公司在上半年買入保變電氣、常山北明、雙成藥業(yè)等熱門股，捕捉到了近期的上漲周期。
2024年半年報顯示，有32家基金公司“清一色”新進保變電氣，興全合興混合型證券投資基金（LOF）新進605.36萬股，位前十大流通股第十位，博時基金共有10只產(chǎn)品持倉621.01萬股，中郵基金白鵬管理的中郵未來新藍籌、中郵能源革新A和中郵低碳經(jīng)濟3只產(chǎn)品合計持倉364.99萬股。
不過，和保變電氣不同的是，常山北明的機構(gòu)持倉中只有4只基金公司產(chǎn)品的身影，而且持倉數(shù)量較低。知名老將信達澳亞馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)、信澳智遠三年持有期A、信澳研究優(yōu)選C、信澳領(lǐng)先智選等4只產(chǎn)品合計持倉2.01萬股。易方達、西部利得、國金等6家基金的10只產(chǎn)品新進持倉雙成藥業(yè)。
記者注意到，9月24日，中國誠通下屬企業(yè)誠旸投資同樣增持了央企改革ETF、一帶一路ETF、中國國企ETF等多只中國誠通央國企ETF。此舉向市場傳遞了持續(xù)看好央國企上市公司配置價值的積極信號。
中國誠通表示，誠旸投資充分利用指數(shù)及ETF作為市場風向標的作用，通過增持旗下央國企ETF，有效引導(dǎo)資金向國家重點產(chǎn)業(yè)聚集，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引入更多社會資本和市場關(guān)注。
華安基金表示，展望后市，美國降息周期開啟和國內(nèi)低利率環(huán)境利好港股紅利策略，央國企改革推動下央企的分紅潛力和意愿較強，高股息、低估值的港股央企紅利配置價值愈發(fā)突顯。
責編：楊喻程
校對：王錦程????
