券商中國
鄧雄鷹
2024-09-28 15:48
虛擬現實（VR）是新一代信息技術的重要前沿方向，也是數字經濟的重大前瞻領域。
外資發(fā)聲力挺A股市場
9月26日早盤，A股上證指數低開高走，截至午間收盤，指數重回2900點以上。Wind數據顯示，今日早盤機構資金凈流入超150億元。
盤面上，房地產、酒店餐飲、釀酒、鋼鐵、多元金融等板塊漲幅居前。其中房地產板塊多股漲停，陽光股份、津投城開、空港股份、衢州發(fā)展、華僑城A、深深房A等錄得漲停板。
權重股扎堆的白酒板塊今日繼續(xù)大漲，巖石股份、舍得酒業(yè)漲停，瀘州老窖、山西汾酒、酒鬼酒漲超6%，貴州茅臺漲超3%。
消息面上，近日政策“組合拳”顯著提振了市場信心，外資投行也紛紛表態(tài)。
據高盛集團最新發(fā)布的機構經紀部門報告，中國股市在周二迎來了自2021年3月以來的最大單日凈買入量，為過去十年內次高水平。此次買盤狂潮幾乎完全由增持多頭頭寸的投資者所驅動，顯示出市場對中國經濟前景及股市表現的樂觀預期。報告指出，盡管各類中國股票均受到投資者的青睞，但A股市場無疑是此次買盤潮中的領頭羊，吸引了大量資金的涌入。
摩根士丹利中國首席股票策略師王瀅在最新發(fā)布的點評中稱，中國人民銀行超預期的政策支持措施應該會幫助改善投資者情緒和流動性，并推動在岸和離岸市場在短期內作出積極反應。反彈的規(guī)模和長期持續(xù)性則取決于宏觀經濟復蘇和企業(yè)盈利增長觸底情況。
Meta發(fā)布最新款VR設備
當地時間周三，在年度開發(fā)者大會上，美國科技巨頭Meta發(fā)布了最新款虛擬現實（VR）頭顯設備Quest 3S，起售價為299美元。這款設備可用于觀看電影、運行VR健身應用和玩游戲。該公司將此頭盔定位為多任務處理計算機，與今年2月推出的蘋果3499美元的Vision Pro頭盔展開競爭。
除了Quest 3S，Meta周三還展示了其最新的增強現實智能眼鏡原型，并宣布為其Meta AI聊天機器人推出一系列新功能。在消息公布后，Meta股價短線走高，并創(chuàng)下歷史新高。
得益于大量的營銷和低于許多競爭對手的價格，Meta之前的Quest設備成為最暢銷的VR頭盔，已發(fā)貨數百萬臺。
VR產業(yè)規(guī)模有望超3500億元
虛擬現實（VR）是新一代信息技術的重要前沿方向，也是數字經濟的重大前瞻領域。作為連接虛擬與現實的窗口，VR已經成為新一代信息傳遞載體。近年來，隨著VR技術的日益成熟，其產業(yè)應用快速發(fā)展，融入千行百業(yè)，為傳統(tǒng)產業(yè)升級提供了新的支撐。
《虛擬現實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃（2022—2026年）》提出虛擬現實與行業(yè)應用融合發(fā)展五大任務。中國虛擬現實產業(yè)迎來新一輪政策利好，初步構建起以技術創(chuàng)新為基礎的生態(tài)體系，正邁入以產品升級和融合應用為主線的發(fā)展窗口期。
據人民日報，相關數據顯示，2021年到2023年，中國虛擬現實市場規(guī)模不斷擴大。預計到2026年，中國虛擬現實產業(yè)總體規(guī)模將超過3500億元。
VR行業(yè)參與者類型較為廣泛，貫穿核心硬件、軟件系統(tǒng)、交互技術、內容服務、頭戴顯示等產業(yè)鏈條各個環(huán)節(jié)。A股市場上，與之相關的概念股多達260多只。據證券時報·數據寶統(tǒng)計，截至9月25日收盤，概念股合計A股市值3.1萬億元。
超跌+高增長潛力股名單出爐
機構調研是投資者了解上市公司最新布局及行業(yè)動態(tài)的重要渠道。
據數據寶統(tǒng)計，今年以來逾九成VR概念股獲得機構調研，其中3股年內獲調研20次以上，分別是利亞德、隆利科技、深天馬Ａ。
利亞德和隆利科技年內均累計獲調研21次，是調研最頻繁的2只。利亞德擁有的光學動作捕捉技術可以用于AI眼鏡的定位、4D手勢追蹤等的精度驗證及評測，目前已為國內外多家AR/VR眼鏡廠商提供產品。隆利科技研發(fā)的VR產品已經向Varjo、Meta等終端品牌批量供貨。
從估值水平來看，截至9月25日收盤，29只VR概念股滾動市盈率不足20倍。大華股份、索菲亞、鳳凰傳媒、中文傳媒、康冠科技等滾動市盈率相對較低。
其中，大華股份滾動市盈率在10倍以下，公司的“AR云景”基于AR技術，通過關聯視頻、卡口、周邊資源等實現立體化全景監(jiān)控。
索菲亞滾動市盈率為10.19倍，公司自主研發(fā)的DIY Home集成系統(tǒng)采用三維實時引擎、VR/AR虛擬現實技術等核心優(yōu)勢技術，打通前端營銷設計到后端生產安裝全流程。
從未來增長潛力來看，根據5家以上機構一致預測，2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%的VR概念股有22只。截至9月25日收盤，這些概念股中，最新收盤價較年內高點回撤40%以上的有5只，分別是杰普特、三利譜、精測電子、潤建股份、永新光學。
