券商中國
裴利瑞
2024-10-01 12:02
“并購六條”發(fā)布后，上市公司并購重組熱情持續(xù)提升。本周內(nèi)已有多家A股公司公布正在推進(jìn)重大資產(chǎn)重組事項，上市公司并購案例也時有發(fā)生。9月27日晚，多家A股公司新披露收購事項。
建投能源13.2億元購買2項資產(chǎn)
9月27日晚，建投能源公告，為解決河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“河北建投”）與公司的同業(yè)競爭問題，按照河北建投作出的避免同業(yè)競爭承諾，公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，以現(xiàn)金購買河北建投持有的秦皇島發(fā)電有限責(zé)任公司（以下簡稱“秦電公司”）50%股權(quán)。
由于河北建投為建投能源控股股東，此次交易事項構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。目前，秦電公司由國家能源集團(tuán)國源電力有限公司、河北建投各持股50%。為解決與建投能源的同業(yè)競爭問題，自2017年起，河北建投已將所持秦電公司50%股權(quán)委托建投能源進(jìn)行管理。
此次建投能源向河北建投購買秦電公司50%股權(quán)的交易，價格為6.33億元。建投能源表示，秦電公司等容量替代項目正在建設(shè)中，本次交易完成后，公司權(quán)益裝機(jī)容量和業(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
除該筆交易外，建投能源同日公告，擬以6.87億元的價格，購買河北建投持有的建投國電準(zhǔn)格爾旗能源有限公司（以下簡稱“準(zhǔn)能公司”）50%股權(quán)。這起關(guān)聯(lián)交易的目的，同樣是為了解決控股股東河北建投的同業(yè)競爭問題。
建投能源表示，本次交易完成后，公司將增加對準(zhǔn)能公司的控股裝機(jī)容量132萬千瓦，裝機(jī)容量和資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，也將進(jìn)一步提高公司在冀北電力市場中的份額，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。交易完成后，準(zhǔn)能公司將納入公司合并報表范圍，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤將有所提升。
為了解決公司長期發(fā)展的資金需求，降低資產(chǎn)負(fù)債率，建投能源9月27日還公布，計劃以控股子公司承德熱電和任丘熱電持有并運營的兩處熱電項目作為底層資產(chǎn)，開展交易所并表類REITs項目的申報發(fā)行工作，產(chǎn)品規(guī)模不超過45億元。
上海臨港6.3億元收購資產(chǎn)
9月27日晚，上海臨港同時公布轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和收購資產(chǎn)事項公告。
公告顯示，上海臨港擬將持有的上海自貿(mào)區(qū)聯(lián)合發(fā)展有限公司（以下簡稱“自貿(mào)聯(lián)發(fā)”）94.72%的股權(quán)，以13.86億元的價格，轉(zhuǎn)讓給上海臨港現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司（以下簡稱“臨港物流”）。
臨港物流為上海臨港控股股東、實際控制人臨港集團(tuán)下屬子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
公告顯示，成立于2005年12月的自貿(mào)聯(lián)發(fā)，主要負(fù)責(zé)洋山特殊綜保區(qū)陸域部分的開發(fā)，該區(qū)域位于海關(guān)特殊監(jiān)管的中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)洋山特殊綜合保稅區(qū)物理圍網(wǎng)區(qū)域內(nèi)。
上海臨港表示，轉(zhuǎn)讓自貿(mào)聯(lián)發(fā)股權(quán)，主要是為了進(jìn)一步落實“爭做一流的園區(qū)創(chuàng)新生態(tài)集成服務(wù)商和總運營商”的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，聚焦集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及上海重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，加快推動上市公司向園區(qū)創(chuàng)新生態(tài)集成服務(wù)商和總運營商轉(zhuǎn)型。交易完成后，公司將不再持有自貿(mào)聯(lián)發(fā)的股權(quán)。
轉(zhuǎn)讓上述資產(chǎn)的同時，上海臨港公告，擬以6.3億元的價格，收購上海市漕河涇新興技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司（以下簡稱“漕總公司”）所持有的上海漕河涇顓橋科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“顓橋公司”）70%股權(quán)。
漕總公司為臨港集團(tuán)下屬子公司，且持有上市公司35.65%股份。顓橋公司成立于2020年，主要負(fù)責(zé)漕河涇顓橋科技綠洲項目的開發(fā)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)引進(jìn)、功能創(chuàng)新及招商引資等業(yè)務(wù)。
上海臨港表示，此次以6.3億元收購漕總公司所持有的顓橋公司70%股權(quán)，將增強(qiáng)公司科創(chuàng)策源能力和產(chǎn)業(yè)賦能價值，著力打造高質(zhì)量科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、高層次科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，更好地發(fā)展園區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力，加快上市公司向園區(qū)創(chuàng)新生態(tài)集成服務(wù)商和總運營商轉(zhuǎn)型。
歐克科技收購標(biāo)的并增資
9月27日晚，還有歐克科技等公司公布收購事項。歐克科技擬以1210.49萬元自有資金，收購周志峰持有的標(biāo)的公司江西有澤新材料科技有限公司19.23%的股權(quán)，以1260.17萬元自有資金收購深圳市華蓮互應(yīng)投資有限公司持有的標(biāo)的公司20.02%的股權(quán)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，歐克科技持有標(biāo)的公司39.25%的股權(quán)。同時，公司擬對標(biāo)的公司增資1529.34萬元。公告顯示，此次交易目的是為了實施公司新材料發(fā)展戰(zhàn)略，交易有利于實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的逐步優(yōu)化，實現(xiàn)“設(shè)備+材料”模式的逐漸完善。
9月24日證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》（下稱《意見》）提到，并購重組是支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要市場工具。
證監(jiān)會將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組，包括開展基于轉(zhuǎn)型升級等目標(biāo)的跨行業(yè)并購、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購，以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)等，引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。
《意見》提到，鼓勵上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合。資本市場在支持新興行業(yè)發(fā)展的同時，將繼續(xù)助力傳統(tǒng)行業(yè)通過重組合理提升產(chǎn)業(yè)集中度，提升資源配置效率。對于上市公司之間的整合需求，將通過完善限售期規(guī)定、大幅簡化審核程序等方式予以支持。同時，通過鎖定期“反向掛鉤”等安排，鼓勵私募投資基金積極參與并購重組。
另外，進(jìn)一步提高監(jiān)管包容度。證監(jiān)會將在尊重規(guī)則的同時，尊重市場規(guī)律、尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律、尊重創(chuàng)新規(guī)律，對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易等事項，進(jìn)一步提高包容度，更好發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。
