證券時報·e公司
2024-10-03 22:15
一級市場期待已久的“長錢”正加速入市，作為創(chuàng)投重鎮(zhèn)的深圳，也正在積極籌備接住這“潑天的富貴”。
證券時報記者日前從深圳市委金融辦舉辦的關(guān)于“積極落實銀行AIC股權(quán)投資擴(kuò)大試點工作”座談會上獲悉，深圳正積極對接五大銀行AIC機(jī)構(gòu)，目前深圳市羅湖區(qū)政府與交銀投資已達(dá)成深圳首只金融AIC股權(quán)投資基金的合作意向，擬發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元的產(chǎn)業(yè)基金，聚焦人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、高端裝備、新一代電子信息、綠色低碳及新材料等重點戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，率先響應(yīng)落實擴(kuò)大試點工作。
根據(jù)交通銀行2024年半年報，截至6月末，交銀投資通過附屬機(jī)構(gòu)交銀資本管理有限公司備案基金28只，認(rèn)繳規(guī)模185.29億元，增幅52.51%。8月3日，交銀投資發(fā)布的信息顯示，交銀資本發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金備案管理規(guī)模超過200億元。
隨著這只基金設(shè)立，深圳或?qū)⒊蔀殂y行AIC股權(quán)投資擴(kuò)大試點之后，落地該類型基金的第一城，也是當(dāng)前試點城市中，繼上海、北京之后第三個即將落地基金的城市。
9月26日，國家金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍的通知》和《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點工作的通知》，將金融資產(chǎn)投資公司（簡稱“AIC”）股權(quán)試點范圍由上海擴(kuò)大至18個城市，還放寬股權(quán)投資金額和比例限制，將表內(nèi)投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。
作為我國金融體系的主導(dǎo)者，銀行資本從債權(quán)轉(zhuǎn)向股權(quán)投資，并大舉進(jìn)入股權(quán)投資市場，不僅是科技企業(yè)的強烈訴求，更是創(chuàng)投行業(yè)一直以來的殷殷期盼。此次試點擴(kuò)大和股權(quán)投資松綁備受創(chuàng)投行業(yè)關(guān)注，除深圳以外的其他被納入試點的城市，都已紛紛行動起來，積極對接銀行AIC機(jī)構(gòu)，引入長線資金參與股權(quán)投資，支持地方科技創(chuàng)新發(fā)展。
據(jù)證券時報記者梳理，中農(nóng)工建交五大銀行旗下的金融資產(chǎn)投資公司（AIC）自2018年布局股權(quán)投資以來，截至目前，已累計認(rèn)繳出資股權(quán)投資基金超2900億元，合計投資基金超180只。此外，執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，在AMC和銀行理財子公司出資均出現(xiàn)下滑的情況下，銀行AIC的出資卻呈現(xiàn)上升態(tài)勢。對比2022年，2023年銀行AIC的認(rèn)繳金額同比上漲45%，而出資筆數(shù)也同比上升50%。
此次座談會“集結(jié)”了這五大銀行AIC機(jī)構(gòu)，參會代表紛紛表示深圳科創(chuàng)環(huán)境優(yōu)、資產(chǎn)質(zhì)量佳、創(chuàng)投發(fā)展配套要素齊全，將積極配合深圳實現(xiàn)首單擴(kuò)大試點業(yè)務(wù)的落地。記者從會上獲悉，此次擴(kuò)大試點中，銀行AIC的投資標(biāo)的將不再局限于債轉(zhuǎn)股，而是可廣泛投資于非債轉(zhuǎn)股的資產(chǎn)，比如不同階段的創(chuàng)投基金和科創(chuàng)企業(yè)；此外，銀行AIC在試點城市設(shè)立的基金，或?qū)⒉辉倬窒抻诒镜赝顿Y，可將投資范圍拓展至其他試點城市或更多地區(qū)。
各大銀行AIC紛紛將深圳視為擴(kuò)大試點后重要的戰(zhàn)略“要地”，記者了解到，此前農(nóng)銀資本、中銀資產(chǎn)就已經(jīng)和深圳的國資國企開展過有關(guān)合作，未來也將繼續(xù)深入布局。與此同時，參會代表也表示，期待深圳在銀行AIC基金落地并開展業(yè)務(wù)中給予更多政策支持。比如，在資產(chǎn)端優(yōu)選項目；在基金管理上，以市場化方式遴選基金管理人；在退出端探索有效退出方式等等。
毫無疑問，銀行AIC“跑步”進(jìn)場，為一級市場帶來更多“活水”，也為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)帶來更大的合作空間。但銀行AIC基金從設(shè)立到真正落地開展投資，仍有諸多操作層面的問題待解：銀行AIC投資子基金的類型、投資賽道、對管理人的篩選標(biāo)準(zhǔn)、與管理人的合作模式等，業(yè)內(nèi)普遍期待有更多已落地的試點經(jīng)驗可推廣，助力更多銀行AIC股權(quán)投資基金落地。
