機(jī)構(gòu)指出,當(dāng)前人形機(jī)器人正處于從實(shí)驗(yàn)室研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵時(shí)期,產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng),生態(tài)活力不斷提升。看好人形機(jī)器人這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì),以及國(guó)內(nèi)核心零部件企業(yè)在人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上的重要角色。
核心邏輯
1.人形機(jī)器人是人工智能與物理世界交互的優(yōu)質(zhì)載體。大模型問(wèn)世是人工智能發(fā)展的分水嶺,以人工智能大模型為代表的人工智能第三發(fā)展階段未來(lái)會(huì)有一段較長(zhǎng)的發(fā)展紅利期,將成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動(dòng)力量。
2.人形機(jī)器人作為人工智能落地物理世界的優(yōu)質(zhì)載體,將受益于人工智能的快速發(fā)展,其擁有感知、思考、決策等能力不再遙不可及。人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù),有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車(chē)后的顛覆性產(chǎn)品。當(dāng)前人形機(jī)器人正處于從實(shí)驗(yàn)室研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵時(shí)期,產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng),生態(tài)活力不斷提升。
3.應(yīng)用場(chǎng)景多元化,勞動(dòng)力缺口加速機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。人形機(jī)器人下游應(yīng)用場(chǎng)景豐富,包括生產(chǎn)制造、應(yīng)急救援、家庭陪護(hù)、教育、醫(yī)療等。在產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中,人形機(jī)器人主要在智能制造領(lǐng)域發(fā)力,如IBM結(jié)合AI、遙感和邊緣計(jì)算的力量打造新一代安防巡檢機(jī)器人,亞馬遜采用AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)機(jī)器人用于自動(dòng)化的倉(cāng)庫(kù)操作和物流處理等。勞動(dòng)力缺口擴(kuò)大導(dǎo)致用工成本上升,工廠機(jī)器替人需求逐漸增加,有望進(jìn)一步加速機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
4.從2024世界人工智能大會(huì)(WAIC),看到了國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人行業(yè)的一些積極進(jìn)展,人形機(jī)器人的本體能力和可應(yīng)用性有所提升,部分企業(yè)將在年底進(jìn)入小批量量產(chǎn)應(yīng)用階段;人形機(jī)器人核心零部件企業(yè)在國(guó)產(chǎn)替代上持續(xù)突破,助力行業(yè)發(fā)展。看好人形機(jī)器人這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì),以及國(guó)內(nèi)核心零部件企業(yè)在人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上的重要角色,建議關(guān)注:1)執(zhí)行器總成;2)電機(jī);3)減速器;4)絲杠;5)傳感器;6)伺服系統(tǒng);7)機(jī)器人材料;8)機(jī)器人應(yīng)用。
利好個(gè)股
華安證券指出,根據(jù)機(jī)器人應(yīng)用增加、技術(shù)被頭部廠商采用確定性、細(xì)分行業(yè)格局、定點(diǎn)確定性、公司彈性,擇選出優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。執(zhí)行器總成:三花智控、拓普集團(tuán);行星滾柱絲杠:貝斯特、北特科技;力傳感器:凌云股份、柯力傳感;空心杯電機(jī):鳴志電器、偉創(chuàng)電氣、兆威機(jī)電。
西南證券認(rèn)為,人形機(jī)器人硬件端核心環(huán)節(jié):1)絲杠及設(shè)備,標(biāo)的包括貝斯特、五洲新春、北特科技、恒立液壓、秦川機(jī)床、鼎智科技、日發(fā)精機(jī)、浙海德曼、華辰裝備;2)減速器,標(biāo)的包括綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、中大力德;3)傳感器,標(biāo)的包括漢威科技、東華測(cè)試、柯力傳感;4)電機(jī),標(biāo)的包括鳴志電器、偉創(chuàng)電氣、步科股份、禾川科技;5)執(zhí)行器總成:拓普集團(tuán)、三花智控;6)機(jī)器人本體,標(biāo)的包括博實(shí)股份、優(yōu)必選。
本文內(nèi)容精選自以下研報(bào):
華安證券《人形機(jī)器人深度:產(chǎn)業(yè)化漸行漸近,未來(lái)前景廣闊》
中信證券《從WAIC 2024看國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人進(jìn)展》
西南證券《機(jī)器人行業(yè)周報(bào):人形機(jī)器人進(jìn)入長(zhǎng)虹綿陽(yáng)產(chǎn)線工作,逐際動(dòng)力完成A輪融資》
校對(duì):陶謙