證券時報
周春媚
2024-09-13 10:09
中國證監(jiān)會上半年共查辦財務(wù)造假等信息披露違法行為相關(guān)案件192件，同比增長25%；處罰責(zé)任主體283人（家）次，同比增長約33%；罰沒金額47億余元，同比增長約6倍；刑事移送230人（家）次，同比增長238%；今年已有約80家上市公司或相關(guān)當(dāng)事人收到證監(jiān)會立案告知書，其中信息披露違法違規(guī)案件占比約8成；因在年報審計中未勤勉盡責(zé)，天職國際等多家中介機構(gòu)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)并罰款……一組組數(shù)據(jù)或案例折射出相關(guān)部門對財務(wù)造假從嚴執(zhí)法力度空前。
接受中國證券報記者采訪的專家認為，財務(wù)造假嚴重擾亂資本市場秩序、動搖投資者信心，相關(guān)部門通過全覆蓋打擊，“懲首惡”“追幫兇”等舉措，正強力破除財務(wù)造假“生態(tài)圈”。未來，著眼于進一步增強立體化追責(zé)力度，加大對第三方配合財務(wù)造假打擊力度等，將升級懲防財務(wù)造假體系，進一步凈化資本市場生態(tài)環(huán)境。
打擊“無死角”
從嚴打擊財務(wù)造假是監(jiān)管部門一以貫之的執(zhí)法重點，這不僅反映在懲處的力度上，也體現(xiàn)在打擊的廣度上。當(dāng)前，監(jiān)管部門在堅持從嚴從快打擊財務(wù)造假的同時，也更加展現(xiàn)出對涵蓋發(fā)行、上市等各重點環(huán)節(jié)的全覆蓋打擊。
一方面，對現(xiàn)場檢查中的涉嫌造假撤回企業(yè)“一查到底”。證監(jiān)會最新披露的一則行政處罰決定書顯示，華道生物未獲注冊但發(fā)行申報材料存在虛假記載，公司及相關(guān)責(zé)任人員被罰款1150萬元。此前，證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中的欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。
深圳大學(xué)法學(xué)院副教授呂成龍表示，監(jiān)管部門正綜合運用定期報告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴重的移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任。“在嚴打財務(wù)造假、嚴把入口關(guān)背景下，擬IPO公司即便撤回發(fā)行上市申請，仍難逃懲處。”呂成龍說。
另一方面，加強立案調(diào)查，壓實線索發(fā)現(xiàn)責(zé)任，注重打早打小、冒頭就打。從立案情況來看，今年以來，監(jiān)管部門對信息披露違法違規(guī)行為持續(xù)保持高壓態(tài)勢，近期，同德化工、絕味食品等公司均因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案。從涉嫌違法違規(guī)的行為類型來看，主要包括重大事項信息披露不及時或違規(guī)、未履行信披義務(wù)、定期報告披露超期限等。
“立案調(diào)查等監(jiān)管行為將進一步震懾上市公司的不法行為，提高上市公司質(zhì)量。”中聞律師事務(wù)所合伙人張楊表示，未來，監(jiān)管部門將持續(xù)高壓打擊信息披露違規(guī)行為，以提高市場的透明度，保護中小投資者利益。
“追首惡”與“打幫兇”并舉
對于財務(wù)造假行為，監(jiān)管部門堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，一方面，對實控人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”“重點照顧”；一方面，對“幫兇”也不放過。
證監(jiān)會近期對中利集團時任董事長、控股股東王某興作為公司信息披露違法行為責(zé)任人員和實際控制人存在組織、指使情形，分別予以處罰，合計罰款1500萬元，并采取終身市場禁入措施。
“有的上市公司及實際控制人因信息披露違法違規(guī)被頂格處罰，還有的上市公司當(dāng)事人被移送公安，‘人財兩空’‘監(jiān)守自盜’行為受到嚴厲打擊。”巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴說，上市公司實控人、董監(jiān)高等違規(guī)占資、挪用上市公司資產(chǎn)等行為成為嚴查重點。
證監(jiān)會近期暫停多家機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格，最高法則針對中介機構(gòu)的財務(wù)造假行為發(fā)布一批典型案例，警示引導(dǎo)市場行為。天職國際會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）因在奇信股份年報審計中未勤勉盡責(zé)，制作、出具的審計報告存在虛假記載，偽造、篡改、毀損審計工作底稿，日前被責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入367.92萬元，處以2339.62萬元罰款，并處暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月。
上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌認為，注冊制下，監(jiān)管部門對于企業(yè)披露的文件不做實質(zhì)性審查，這就更加要求中介機構(gòu)能夠切實承擔(dān)起“看門人”的責(zé)任。當(dāng)“看門人”不“看門”，其受到的懲罰將更加嚴厲。中介機構(gòu)應(yīng)充分認識到，其不僅要為委托人服務(wù)，也需要對市場及中小投資者負責(zé)。
提高違法成本
業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，面對財務(wù)造假隱蔽性、復(fù)雜性增加、第三方配合造假等新形勢新問題，相關(guān)部門將進一步增強立體化追責(zé)力度，加大對第三方配合財務(wù)造假打擊力度等，提高違法成本，進一步凈化資本市場生態(tài)環(huán)境。
行政、民事、刑事立體化追責(zé)閉環(huán)將進一步完善。最高檢近期印發(fā)《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》提出，財務(wù)造假犯罪危害嚴重，應(yīng)當(dāng)堅持刑事、行政、民事立體化追責(zé)。證監(jiān)會前不久會同多部門發(fā)布《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，強化對財務(wù)造假等證券期貨違法犯罪行為打擊力度，明確嚴格控制緩刑適用、加大財產(chǎn)刑適用和執(zhí)行力度，完善全鏈條打擊、全方位追責(zé)體系。近期公布的《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見稿）》也提出，對違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定及時移送司法機關(guān)，依法追究刑事責(zé)任；對違法行為同時構(gòu)成民事侵權(quán)的，依法配合做好民事責(zé)任追究。
“政策合力下，立體化追責(zé)銜接機制將更為通暢。”呂成龍說。
對中介機構(gòu)違法違規(guī)行為的打擊也將持續(xù)加碼。7月1日起施行的新會計法明顯加大處罰力度，震懾財務(wù)造假。此外，司法部近日會同財政部、中國證監(jiān)會起草的《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見稿）》強調(diào)，中介機構(gòu)制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等。
財政部會計司表示，為嚴厲打擊企業(yè)偽造變造憑證、利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)交易或第三方配合、濫用會計政策和會計估計等方式實施的財務(wù)造假行為，迫切需要通過修改會計法，加大處罰金額，增加違法成本，依法嚴肅問責(zé)。
此外，對第三方配合造假行為的追責(zé)力度將進一步強化。廈門國家會計學(xué)院教授黃世忠建議，追究配合造假的第三方責(zé)任。“建議修改《注冊會計師法》，明確客戶、供應(yīng)商、金融機構(gòu)等第三方蓄意向注冊會計師提供虛假函證回函資料的，屬于違反《注冊會計師法》的行為，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。還可以考慮將配合上市公司財務(wù)造假的第三方列入失信的黑名單。”黃世忠說。
