證券時報網(wǎng)
康殷
2024-09-01 16:49
通過收購取得天天快遞控制權(quán)七年后，因其近年持續(xù)虧損，拖累上市公司業(yè)績，ST易購(002024)決意擬1000萬元出售天天快遞股權(quán)及債權(quán)，接盤方為浙江融躍速運有限公司。
8月26日晚，ST易購(002024)公告，2024年8月26日公司子公司江蘇蘇寧物流有限公司（下稱“江蘇蘇寧物流”）與天天快遞自然人股東簽署《關(guān)于天天快遞有限公司70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補充協(xié)議》，雙方約定，江蘇蘇寧物流以現(xiàn)金1元受讓天天快遞剩余17.4259%股權(quán)。本次交易前，江蘇蘇寧物流持有天天快遞82.5741%股權(quán)，本次轉(zhuǎn)股完成后，江蘇蘇寧物流將持有天天快遞100%股權(quán)。
與此同時，2024年8月26日，江蘇蘇寧物流與浙江融躍速運有限公司（簡稱“浙江融躍速運”）簽訂《關(guān)于天天快遞有限公司之股權(quán)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，江蘇蘇寧物流擬將其持有的天天快遞100%股權(quán)，以及江蘇蘇寧物流及公司子公司對天天快遞的全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓給浙江融躍速運，本次轉(zhuǎn)讓價款1000萬元。本次轉(zhuǎn)讓完成后，江蘇蘇寧物流將不再持有天天快遞股權(quán)。
ST易購表示，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，天天快遞2023年營業(yè)收入0元，截至2023年12月31日總資產(chǎn)21624.82萬元、凈資產(chǎn)-5.4億元，分別占上市公司最近一個會計年度2023年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報表指標(biāo)營業(yè)收入626.27億元、總資產(chǎn)1217.48億元、歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益113.75億元比例均不超過50%，因此本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，也不構(gòu)成重組上市，本次交易不需要經(jīng)過有關(guān)部門批準(zhǔn)。
公告顯示，按照股權(quán)資產(chǎn)的評估價值計算，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)合計價值為-2.9億元。江蘇蘇寧物流和浙江融躍速運結(jié)合審計、評估結(jié)果，基于天天快遞品牌效應(yīng)、過往的行業(yè)資源及經(jīng)營資質(zhì)，最終經(jīng)雙方友好協(xié)商，天天快遞100%股權(quán)資產(chǎn)和債權(quán)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價款合計為1000萬元整。
依據(jù)天衡會計師事務(wù)所出具的《截至2024年06月30日債權(quán)債務(wù)情況專項審核報告》，江蘇蘇寧物流及公司子公司（除天天快遞及其子公司）對天天快遞截至2024年6月30日其他應(yīng)收款賬面金額51.14億元。
ST易購表示，江蘇蘇寧物流及公司子公司應(yīng)收天天快遞債權(quán)金額形成原因為，自2017年4月公司收購天天快遞后，公司實施了天天快遞業(yè)務(wù)整合，一方面，加大投入，進一步加強天天快遞物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重塑骨干網(wǎng)絡(luò)，另一方面，強化服務(wù)質(zhì)量提升，天天快遞結(jié)合蘇寧資源、菜鳥資源，天天快遞業(yè)務(wù)投入、日常資金需求均由公司子公司以資金拆借方式投入支持。同時，由于導(dǎo)致此前收購天天快遞的價值以及相應(yīng)的商譽協(xié)同效應(yīng)已經(jīng)不復(fù)存在，自收購期間至截至2021年度止公司已全部計提商譽減值準(zhǔn)備，“基于天天快遞經(jīng)營客觀現(xiàn)狀，天天快遞已無經(jīng)營性現(xiàn)金流償還債務(wù)，公司子公司對其的應(yīng)收債權(quán)已無可回收性”。
據(jù)公告，天天快遞自2017年4月收購以來，雖然收入規(guī)模有所增加，但其凈利潤持續(xù)較大虧損，2017年-2021年分別虧損5.81億元、12.97億元、17.86億元、12.26億元、23.25億元，2022年至2023年天天快遞凈利潤累計虧損3.39億元。2021年下半年，ST易購加快虧損業(yè)務(wù)調(diào)整，停止了天天快遞物流業(yè)務(wù)的運營。
2016年12月30日，蘇寧易購與天天快遞股東達成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，確定天天快遞100%股權(quán)估值為42.5億元，江蘇蘇寧物流以現(xiàn)金出資人民幣29.75億元（含股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅）收購轉(zhuǎn)讓方持有天天快遞70%股份。
上述交割完成后12個月內(nèi)，江蘇蘇寧物流或其設(shè)立的快遞相關(guān)行業(yè)運營公司以股權(quán)方式購買屆時天天快遞剩余30%股份，對應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價款為12.75億元（含股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅）。
2018年至2019年期間部分轉(zhuǎn)讓方以其持有的天天快遞合計12.5741%的股權(quán)用于抵償其或者其相關(guān)方對天天快遞等主體的債務(wù)合計5.33億元，因此，截至ST易購公告日，江蘇蘇寧物流持有天天快遞82.5741%股權(quán)。
2020年至今，ST易購經(jīng)營持續(xù)慘淡，2020年-2023年分別虧損42.75億元、432.6億元、162.2億元、40.9億元，2024年第一季度，ST易購營收125.8億元，虧損9687萬元，虧幅呈收窄之勢。
對于本次交易的影響，ST易購表示，天天快遞自收購以來經(jīng)營業(yè)績持續(xù)多年較大幅度虧損，成為公司物流旗下近年來主要虧損業(yè)務(wù)，也面臨較大的經(jīng)營管理風(fēng)險。當(dāng)前公司堅定聚焦家電3C核心業(yè)務(wù)，持續(xù)化解公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，對非主營業(yè)務(wù)單元實施瘦身，降低上市公司經(jīng)營和管理風(fēng)險，本次交易有利于公司進一步聚焦主營業(yè)務(wù)，降低公司經(jīng)營和管理風(fēng)險，且盤活了資產(chǎn)增加回籠資金有助于后續(xù)債務(wù)的解決。
本次交易完成后，天天快遞將不再納入公司合并報表范圍，進一步改善上市公司經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)公司財務(wù)部門初步核算，本次交易預(yù)計增加公司凈利潤約4.25億元，具體金額以公司披露的經(jīng)審計的定期報告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
公告顯示，浙江融躍速運致力于成為全國行業(yè)領(lǐng)先的數(shù)字化智能綠色物流服務(wù)商，通過資源整合、運營和管理，為行業(yè)客戶提供倉、配、快遞解決方案及產(chǎn)品的服務(wù)商，形成全國性合同物流體系。浙江融躍速運截至2024年6月30日總資產(chǎn)1060.34萬元、凈資產(chǎn)-1446.07萬元，2024年1-6月營業(yè)收入54.32萬元，凈利潤-1446.07萬元。
