證券時報網(wǎng)
2024-09-06 13:34
證券時報記者 陳見南
進(jìn)入8月以來，各主要指數(shù)繼續(xù)回調(diào)，上證指數(shù)逼近2800點整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指一度創(chuàng)出年內(nèi)收盤新低。至此，上證指數(shù)月線四連跌，而場外資金也通過ETF持續(xù)買入。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，股票型ETF連續(xù)3個月資金凈流入，6月、7月、8月分別凈流入797.98億元、1766.49億元和1320.66億元，累計凈流入超過3880億元。A股ETF市場在近期的波動中顯示出了較強(qiáng)的吸引力，連續(xù)幾個月的資金凈流入也對穩(wěn)定市場起到了重要作用，同時反映了投資者對于后市的樂觀預(yù)期。
寬基ETF持續(xù)受到追捧
在8月份，寬基ETF持續(xù)受到投資者的青睞，資金凈流入顯著。寬基ETF以其覆蓋廣泛、風(fēng)險分散的特點，成為許多投資者構(gòu)建投資組合的重要選擇。其中，滬深300ETF作為市場中的代表性產(chǎn)品，其資金流入情況尤為引人注目。
數(shù)據(jù)顯示，8月份滬深300ETF整體呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，特別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF等，均獲得逾百億元資金凈流入。
前述ETF此前持續(xù)得到“國家隊”買入。相比去年年底，上半年中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司增持華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF分別超294億份、近486億份、超180億份、超168億份；中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司新進(jìn)持有華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別為7.28億份、 5.96億份、1.72億份，另外增持嘉實滬深300ETF逾1.85億份。
根據(jù)上半年成交均價粗略計算，中央?yún)R金上半年增持上述四大ETF累計金額超過3000億元。
港股通ETF大幅反彈
港股市場8月表現(xiàn)較好，恒生指數(shù)月漲幅接近4%，帶動相關(guān)ETF大幅上漲。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，8月凈值表現(xiàn)前十的股票型ETF，全部與港股相關(guān)。具體來看，港股通科技30ETF、匯添富國證港股通創(chuàng)新藥ETF復(fù)權(quán)單位凈值均漲超5%，位居漲幅榜前二。港股通科技30ETF二季報前十大重倉股有美團(tuán)、騰訊控股、小米集團(tuán)等，其中小米集團(tuán)、百濟(jì)神州、舜宇光學(xué)科技等8月漲幅均超10%。
近期多家港股龍頭公司業(yè)績超出市場預(yù)期。其中，美團(tuán)二季度營收823億元，同比增長21%，優(yōu)于市場預(yù)期804億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤136億元，同比增長77.6%，大幅優(yōu)于市場預(yù)期，主要來自核心商業(yè)OPM的提升及新業(yè)務(wù)加速減虧。小米集團(tuán)二季度營收889億元，同比增長32%，創(chuàng)歷史新高；經(jīng)調(diào)整凈利潤達(dá)62億元，同比增長20.1%，超出市場預(yù)期。
國泰君安表示，當(dāng)前港股的估值已充分計價前期悲觀因素，風(fēng)險溢價隱含的投資回報率較高。此外，外資對港股的配置規(guī)模處于低位，后續(xù)回流空間較大，疊加美聯(lián)儲降息預(yù)期，國內(nèi)政策空間打開，該機(jī)構(gòu)對港股市場的后續(xù)表現(xiàn)更為樂觀。國泰君安同時指出，2024年以來恒生科技指數(shù)盈利預(yù)期持續(xù)向上提升，南下資金持續(xù)流入，疊加分母端助推，看好成長彈性。
人工智能主題基金領(lǐng)跌
人工智能主題ETF大幅回調(diào)，富國中證通信設(shè)備主題ETF、華夏中證人工智能主題ETF、易方達(dá)中證人工智能主題ETF等相關(guān)基金復(fù)權(quán)單位凈值8月跌幅均超9%。
其中，富國中證通信設(shè)備主題ETF跌幅超過10%，居首位。華夏中證人工智能主題ETF月跌幅近10%，前十大重倉股包括中際旭創(chuàng)、海康威視、韋爾股份等。
交銀國際認(rèn)為，在目前宏觀形勢下，市場動蕩或與資金從部分之前股價上升較快的科技股票流出，尋找相對避險資產(chǎn)有關(guān)。該機(jī)構(gòu)同時表示，下游對于人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的旺盛需求沒有根本改變。更廣泛地看，下游關(guān)于智能手機(jī)、個人電腦和服務(wù)器的需求相對旺盛，而通信基礎(chǔ)設(shè)施、消費電子、汽車和工業(yè)等的復(fù)蘇則還需時間。
