中國基金報
曹雯璟
2024-09-05 11:12
8月最后一個交易日，A股飄紅收官，三大指數(shù)集體反彈，兩市近4700只個股上漲，成交金額逾8700億元，股票型ETF單日合計凈流入45.45億元，已經(jīng)連續(xù)12個交易日保持資金凈流入，寬基ETF仍是吸金主力。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，8月股票型ETF資金凈流入額合計超1300億元，已連續(xù)三個月凈流入。其中，3只ETF獲超百億凈流入，均為滬深300ETF。
在資金持續(xù)流入下，股票型ETF份額大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，股票型ETF整體份額連續(xù)三個月增長在500億份以上。截至8月30日，全市場782只股票ETF（不含跨境ETF）的總規(guī)模為2.05萬億元，總份額為1.71萬億份。
超1300億元資金抄底
8月30日，兩市股指盤中全線走高，股票型ETF單日合計凈流入45.45億元，已經(jīng)連續(xù)12個交易日保持資金凈流入，寬基ETF仍是吸金主力。近期在A股持續(xù)縮量背景下，中央?yún)R金此前公示其持倉的ETF成交額持續(xù)放量，以中央?yún)R金為代表的“國家隊”或在持續(xù)購入寬基ETF，近期陸續(xù)披露的2024年中期報告也顯示了中央?yún)R金的增持動作。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，8月股票型ETF資金凈流入額合計超1300億元，已連續(xù)三個月凈流入。其中，3只ETF獲超百億凈流入，均為滬深300ETF。寬基繼續(xù)受到資金青睞，8月份股票型ETF資金凈流入榜單前十名全部為寬基ETF，其中滬深300ETF有5只，上證50ETF、中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證1000ETF、科創(chuàng)板50ETF各有1只。
具體來看，華泰柏瑞滬深300ETF以338.28億元的凈流入額位居榜首，年內(nèi)凈流入1625.73億元，是今年資金流入金額最高的ETF。截至8月30日，該基金總規(guī)模達(dá)2891.06億元，較去年年末增長120.54%，創(chuàng)出成立以來新高。
此外，易方達(dá)滬深300ETF在8月份獲資金凈流入258.85億元，最新份額達(dá)1172.66億份，最新規(guī)模超1900億元，份額、規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。同時，華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF和廣發(fā)滬深300ETF分別獲凈流入114.87億元、76.81億元和22.74億元。總的來看，5只滬深300ETF在8月份凈流入合計811.55億元，占比達(dá)到股票型ETF凈流入總額的61.39%。
頭部基金公司吸金優(yōu)勢持續(xù)凸顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月易方達(dá)旗下股票型ETF合計獲得364.13億元凈流入。除易方達(dá)滬深300ETF大舉吸金外，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF和易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF也分別獲得61.62億元和38.5億元的凈流入。華夏基金公司股票型ETF中，華夏上證50ETF獲92.12億元資金凈流入，最新規(guī)模達(dá)1317.77億元；華夏上證科創(chuàng)50ETF獲90.93億元資金凈流入，最新規(guī)模達(dá)693.64億元。
股票型ETF持續(xù)放量
基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，公募基金在管規(guī)模達(dá)31.49萬億元，創(chuàng)下歷史新高，與6月相比規(guī)模增長逾4000億元。其中，股票型基金新增1808.38億元，場內(nèi)資金尤其是國家隊借道股票型ETF抄底，是7月股票型基金增長的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，7月股票型ETF規(guī)模增長逾1900億元，總規(guī)模首次突破2萬億元大關(guān)。
8月股票型ETF繼續(xù)放量，成交額合計接近8000億元，從單只ETF來看，成交額超百億元的股票型ETF共有13只，成交額最大的華泰柏瑞滬深300ETF，達(dá)到889.46億元，華夏上證50ETF、易方達(dá)滬深300ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證500ETF等5只ETF成交額均在300億元以上。
在資金持續(xù)流入下，股票型ETF份額大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，近3個月股票型ETF整體份額分別增長644.5億份、584.54億份、689.89億份，連續(xù)三個月增長在500億份以上。截至8月30日，全市場782只股票ETF（不含跨境ETF）的總規(guī)模為2.05萬億元，總份額為1.71萬億份。
具體到單只基金，共計20只ETF份額增長10億份以上。其中，易方達(dá)滬深300ETF和華泰柏瑞滬深300ETF增量居前，份額分別增加155.36億份、99.05億份，增幅分別為15.28%、13.16%。
上述2只基金跟蹤的標(biāo)的指數(shù)均為滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)是A股市場最具有代表性的大盤藍(lán)籌指數(shù)，聚集A股最核心的權(quán)益資產(chǎn)，涵蓋了各行業(yè)龍頭，指數(shù)表現(xiàn)跟中國宏觀經(jīng)濟(jì)周期以及各行業(yè)龍頭上市公司整體盈利狀況息息相關(guān)，與A股大盤走勢基本保持一致。
投資者信心有望修復(fù)
作為8月凈流入最多、成交額最大、總規(guī)模最大的股票型ETF，華泰柏瑞滬深300ETF最近披露的2024年中期報告中顯示，截至報告期末，該基金份額凈值為3.49元，報告期基金份額凈值增長率為1.74%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.89%。同時，另一只“巨無霸”基金易方達(dá)滬深300ETF也在中期報告中披露了業(yè)績，截至報告期末，該基金份額凈值為1.71元，報告期份額凈值增長率為1.86%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.89%。
華夏滬深300ETF的2024年中期報告中指出，上半年我國經(jīng)濟(jì)運行總體平穩(wěn)，延續(xù)回升向好態(tài)勢，但同時可以看到，在外部環(huán)境錯綜復(fù)雜的情況下，國內(nèi)有效需求依然不足，經(jīng)濟(jì)回升向好的基礎(chǔ)仍需鞏固。市場方面，A股主要指數(shù)表現(xiàn)分化，滬深300等大盤指數(shù)表現(xiàn)占優(yōu)，表現(xiàn)較好的行業(yè)有銀行、煤炭、公用事業(yè)、家用電器、石油石化，基本上都是紅利策略覆蓋的行業(yè)。市場風(fēng)格方面，大盤價值風(fēng)格相對占優(yōu)，小盤成長風(fēng)格相對偏弱。
展望后市，太平基金林開盛持積極樂觀態(tài)度，他在研報中表示，投資者信心有望逐步修復(fù)，市場的投資機(jī)會或?qū)⒃龆啵饕谖妩c理由：第一，國內(nèi)房地產(chǎn)政策持續(xù)推出，宏觀經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期大概率逐步抬升；第二，國內(nèi)資本市場深化改革，不斷釋放活力；第三，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型，新興產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)占比穩(wěn)步上升；第四，國際地緣沖突和大國競爭所帶來的負(fù)面影響大多已經(jīng)反映；第五，全球主要經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)進(jìn)入降息周期，有助于增量資金進(jìn)入權(quán)益市場。
華泰柏瑞基金柳軍也認(rèn)為，下半年配置機(jī)會大于風(fēng)險。他在中期報告中指出，宏觀范式轉(zhuǎn)變下中外金融周期分化，結(jié)合積極的穩(wěn)增長政策及中長期改革，經(jīng)濟(jì)動能有望繼續(xù)溫和改善，大盤風(fēng)格或?qū)⒊掷m(xù)具有相對收益，建議尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會。中期來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)迎來新一輪盈利周期、中美經(jīng)濟(jì)周期錯位進(jìn)入下半場等利好因素下，A股市場的估值比較具吸引力，性價比突出。
校對：陶謙????
