證券時報網(wǎng)
黃翔
2024-09-05 22:18
歷時3年，東方證券吸收合并投行子公司事項終于迎來實質(zhì)性進(jìn)展。
9月1日晚間，東方證券公告，近日已收到證監(jiān)會換發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，自9月2日起，東方證券承銷保薦有限公司（簡稱“東方投行”）存量客戶與業(yè)務(wù)整體遷移并入東方證券。
東方投行，成為歷史
事實上，東方證券吸收合并東方投行，乃近年來證券行業(yè)首個主體吸收合并投行子公司案例，在三年多以前就已開始啟動。
公開資料顯示，東方投行前身是東方花旗。東方花旗成立于2012年6月，由東方證券與花旗環(huán)球金融（亞洲）有限公司共同投資組建；2019年，東方證券收購花旗持有的東方花旗全部33.33%股權(quán)，實現(xiàn)全資持有東方花旗。2020年，東方花旗更名為東方投行。
2021年6月，東方證券為進(jìn)一步整合資源、提高效率，有效提升業(yè)務(wù)拓展和客戶綜合服務(wù)能力，擬吸收合并公司投行業(yè)務(wù)全資子公司。東方證券在2021年7月20日召開的第二次臨時股東大會上，審議通過了吸收合并東方投行的議案。2022年11月底，證監(jiān)會受理了東方證券的《證券公司合并審批》材料。
2023年3月，證監(jiān)會披露《關(guān)于核準(zhǔn)東方證券股份有限公司吸收合并東方證券承銷保薦有限公司暨變更業(yè)務(wù)范圍的批復(fù)》，核準(zhǔn)東方證券吸收合并東方投行。根據(jù)該《批復(fù)》，吸收合并完成后，東方投行解散，原東方投行北京分公司變更為東方證券北京分公司。
根據(jù)東方證券9月1日晚間最新公告，時隔一年半，該事項再次迎來實質(zhì)性進(jìn)展。
東方證券公告稱，近日收到證監(jiān)會換發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，原業(yè)務(wù)范圍中“證券承銷（限國債、地方債等政府債、政策性銀行金融債、銀行間市場交易商協(xié)會主管的融資品種（包括但不限于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具））”變更為“證券承銷與保薦”，其他業(yè)務(wù)范圍不變。
自2024年9月2日起，全資子公司東方投行存量客戶與業(yè)務(wù)整體遷移并入東方證券，東方投行承接的投資銀行業(yè)務(wù)項目均由東方證券繼續(xù)執(zhí)行，東方投行對外簽署的協(xié)議均由東方證券繼續(xù)履行，東方投行全部債權(quán)及債務(wù)由東方證券依法承繼。
東方證券還表示，公司將按照中國證監(jiān)會批復(fù)要求，依法依規(guī)完成東方投行的會員資格和工商注銷等后續(xù)事宜，確保客戶的合法權(quán)益不受損害。東方投行被吸收合并前為公司的全資子公司，其財務(wù)報表已100%納入公司合并報表范圍內(nèi)，本次吸收合并不會對公司產(chǎn)生實質(zhì)性影響，不會損害公司及股東的利益，符合公司的發(fā)展需要。
解決業(yè)務(wù)制約
對于吸收合并東方投行的影響，東方證券此前曾有過表態(tài)，有兩大好處：
一是發(fā)揮全牌照優(yōu)勢。本次吸收合并完成后，東方證券投行業(yè)務(wù)牌照分割問題將得以解決，有利于充分發(fā)揮全牌照的優(yōu)勢，提高展業(yè)效率，進(jìn)而提升公司綜合金融服務(wù)水平。
二是解決一些指標(biāo)對業(yè)務(wù)開展的制約。吸收合并完成后，能夠有效解決東方投行作為子公司經(jīng)營時，流動性風(fēng)險等指標(biāo)對開展投行業(yè)務(wù)的影響和制約。
據(jù)了解，在吸收合并東方投行前，東方證券主要通過全資子公司東方投行及公司固定收益業(yè)務(wù)總部、投資銀行業(yè)務(wù)總部（籌）從事投資銀行業(yè)務(wù)。其中，東方投行主要從事股票的承銷與保薦，公司債、企業(yè)債和金融債等債券的承銷、并購重組及企業(yè)改制等相關(guān)的財務(wù)顧問服務(wù)；固定收益業(yè)務(wù)總部主要從事政府債、政策性金融債和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等的承銷服務(wù)；新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)于2022年8月由東方投行轉(zhuǎn)移至公司投資銀行業(yè)務(wù)總部（籌）開展。
東方證券2024年半年報顯示，今年上半年，投資銀行業(yè)務(wù)營業(yè)收入5.22億元，占比 5.35%。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)，目前東方投行項目共計12家，其中已受理3家，已問詢8家，已審核通過1家，同時拓展產(chǎn)業(yè)并購；債承項目涉及319單。
東方證券在2024年半年報中表示，公司制定2024年度“提質(zhì)增效重回報”行動方案，積極服務(wù)上海“五個中心”建設(shè)，資源配置能力有效提升，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有進(jìn)，行業(yè)地位保持穩(wěn)定。其中，大投行業(yè)務(wù)體系錨定國家重大戰(zhàn)略，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力，打造科創(chuàng)投行和能源投行特色能力。
值得注意的是，繼東方投行成為歷史后，目前證券行業(yè)還有8家券商通過投行子或者子公司展業(yè)投行業(yè)務(wù)。分別是長江證券與長江證券承銷保薦、第一創(chuàng)業(yè)與一創(chuàng)投行、方正證券與方正證券承銷保薦、國聯(lián)證券與華英證券、華泰證券與華泰聯(lián)合、山西證券與中德證券、申萬宏源與申萬宏源承銷保薦、恒泰證券與恒泰長財?shù)取?/p>
校對：李凌鋒????
