近日,國內(nèi)高端半導(dǎo)體智庫芯謀研究發(fā)布《中國功率分立器件市場(chǎng)年度報(bào)告2024》。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,隨著半導(dǎo)體行業(yè)本身的修復(fù)以及下游應(yīng)用市場(chǎng)的回暖,2024年全球功率器件市場(chǎng)將回歸常態(tài)化增長速率(預(yù)計(jì)同比增長3.5%)。同時(shí),國內(nèi)企業(yè)不斷增強(qiáng)技術(shù)水平,銷售額不斷上漲,市場(chǎng)份額不斷提升,越來越多的國內(nèi)企業(yè)走向行業(yè)頭部。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解,功率半導(dǎo)體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心,主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換等。功率半導(dǎo)體分為功率IC和功率分立器件兩大類,功率分立器件主要包括二極管、晶閘管、晶體管等產(chǎn)品,廣泛應(yīng)用于汽車電子、家電、軌道交通、光伏、儲(chǔ)能以及消費(fèi)電子等領(lǐng)域。A股上市公司中士蘭微、華潤微、揚(yáng)杰科技等均從事相關(guān)業(yè)務(wù)。
回顧2023年,報(bào)告顯示,全球以PC、手機(jī)為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)品需求低迷不振,加之庫存去化、部分廠商降價(jià)等影響,全球功率分立器件市場(chǎng)規(guī)模略微增加。全球功率分立器件市場(chǎng)經(jīng)過2021年32.8%以及2022年19.2%兩年的高速增長后,2023年增長速度放緩。同時(shí),受到2023年半導(dǎo)體市場(chǎng)整體不景氣的影響,2023年增速僅為1.4%。
從市場(chǎng)格局來看,2023年全球功率分立器件的龍頭企業(yè)仍是德國英飛凌,但營收從2022年的62.1億美元下滑至54.1億美元,市場(chǎng)份額由2022年19.6%下滑至16.8%。全球第二大企業(yè)還是美國安森美公司,與第一營收差距減小。從營收看,兩家公司功率分立器件的全球營收差距從2022年的40億美元回落到2023年的近32億美元。
2023年全球汽車電子和中高端工業(yè)電子市場(chǎng)相關(guān)功率半導(dǎo)體芯片繼續(xù)缺貨,相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格保持在高位。前十大企業(yè)中,安世半導(dǎo)體是唯一繼續(xù)保持大幅增長的企業(yè),2023年公司功率分立器件營收同比增長30%,位居全球功率分立器件營收第三位,上升2位。
在中國功率分立器件行業(yè)前十大公司中,有9家公司功率分立器件營收實(shí)現(xiàn)增長,且營收最少的公司已接近19.5億元。
據(jù)芯謀研究統(tǒng)計(jì),全球功率分立器件產(chǎn)業(yè)營收前二十公司中,中國企業(yè)有7家,分別是士蘭微、揚(yáng)杰科技、華潤微、斯達(dá)半導(dǎo)、比亞迪半導(dǎo)體、中車時(shí)代、樂山無線電。位居全球前二十的中國功率分立器件公司總營收持續(xù)增長,排名也有上升。
展望2024年,芯謀研究認(rèn)為,隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù),PC、手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品需求回彈,2024年上半年,國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)銷量累計(jì)達(dá)到1.47億部,同比增長13.2%;PC銷量達(dá)到了6490萬臺(tái),同比增長3%。庫存去化趨于正常,預(yù)計(jì)2024年及之后全球經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)并保持穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)。消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)等領(lǐng)域市場(chǎng)需求仍將繼續(xù)保持增長,2024年全球功率分立器件增速將有所回彈(同比增長率約3.5%);2025年回歸理性增長速度。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者梳理,從A股相關(guān)公司上半年情況來看,業(yè)績回暖趨勢(shì)明顯。例如,華潤微是中國本土大型功率半導(dǎo)體企業(yè)之一。經(jīng)過多年發(fā)展,公司在功率半導(dǎo)體等產(chǎn)品領(lǐng)域積累了系列化的產(chǎn)品線,能夠?yàn)榭蛻籼峁┴S富的產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案。公司合計(jì)擁有1100余項(xiàng)分立器件產(chǎn)品與500余項(xiàng)IC產(chǎn)品。上半年,華潤微實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47.60億元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.80億元。其中第二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.44億元,環(huán)比增長25%,實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.47億元,環(huán)比增長644%。
“報(bào)告期內(nèi),行業(yè)庫存下降至合理水位,同時(shí)下游需求回暖,公司產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至滿載水平,產(chǎn)品價(jià)格趨于穩(wěn)定。”華潤微在分析經(jīng)營情況時(shí)說。
士蘭微專注于硅半導(dǎo)體、化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與制造,向客戶提供高質(zhì)量的硅基集成電路、分立器件和化合物半導(dǎo)體器件(LED芯片和成品,SiC、GaN功率器件)產(chǎn)品。上半年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入為52.74億元,同比增長17.83%;實(shí)現(xiàn)歸母扣非凈利潤1.26億元。主要系公司持續(xù)加大模擬電路、IGBT器件、IPM智能功率模塊、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通信、工業(yè)、新能源、汽車等高門檻市場(chǎng)的推廣力度等。
從事半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的揚(yáng)杰科技今年業(yè)績亦穩(wěn)步增長。上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.65億元,同比上升9.16%;同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.25億元,同比增長3.43%;業(yè)績?cè)鲩L主要系半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇,下游應(yīng)用領(lǐng)域需求回暖。其中國內(nèi)汽車電子及消費(fèi)電子行業(yè)需求旺盛,工業(yè)市場(chǎng)逐步改善。公司順應(yīng)市場(chǎng)需求持續(xù)優(yōu)化下游結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu),積極做好海內(nèi)外市場(chǎng)與客戶開拓等。
“國內(nèi)企業(yè)不斷增強(qiáng)技術(shù)水平,銷售額不斷上漲,市場(chǎng)份額不斷提升,越來越多的國內(nèi)企業(yè)替代國外企業(yè)成為行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)。在功率器件這個(gè)細(xì)分市場(chǎng),國產(chǎn)供應(yīng)鏈安全性不斷提升。”芯謀研究在報(bào)告中分析稱。
事實(shí)上,看好功率半導(dǎo)體市場(chǎng)的公司和機(jī)構(gòu)不在少數(shù)。華潤微在半年報(bào)中寫道:美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體銷售額將同比增長15.8%。從地域上看,北美、亞太等是消費(fèi)和計(jì)算電子呈增長趨勢(shì)的地區(qū),復(fù)蘇明顯。從產(chǎn)品上看,存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模呈反彈趨勢(shì);邏輯電路得益于消費(fèi)電子復(fù)蘇和AI算力需求上升,向好發(fā)展;模擬電路國際市場(chǎng)依然有壓力,但國內(nèi)市場(chǎng)已有復(fù)蘇趨勢(shì)。全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)也逐漸回歸增長軌道,規(guī)模有望繼續(xù)擴(kuò)大,2024年度增速預(yù)測(cè)達(dá)到7.2%。
市場(chǎng)調(diào)查企業(yè)Omdia預(yù)計(jì),2024年全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將增長至781億美元。中國是全球最大的功率半導(dǎo)體消費(fèi)國,目前占據(jù)全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的37%左右,且中國的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模仍在逐步增加,預(yù)計(jì)至2028年中國功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到405億美元。