界面新聞
王妤涵
2024-09-10 14:36
證券時報記者 卓泳
黨的二十屆三中全會提出，要加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，健全生態(tài)環(huán)境治理體系，推進生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展。中共中央、國務(wù)院近期發(fā)布了《關(guān)于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》（以下簡稱《意見》），這是中央層面首次對加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型進行系統(tǒng)部署。
如何推動綠色轉(zhuǎn)型融入經(jīng)濟社會發(fā)展全局？作為五篇大文章之一的綠色金融又能如何助力？民革中央經(jīng)濟委員會副主任、全國政協(xié)委員何杰長期從事金融證券問題的研究，在推動綠色金融發(fā)展、可持續(xù)金融、碳交易所設(shè)立等領(lǐng)域做了大量開創(chuàng)性工作。近期他在接受證券時報記者專訪時指出，要大力發(fā)展綠色金融，深度賦能經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。
綠色金融賦能
經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型
證券時報記者：中共中央、國務(wù)院近期發(fā)布了《關(guān)于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》，據(jù)您了解，《意見》的發(fā)布是基于怎樣的大背景？
何杰：國內(nèi)外實踐表明，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。黨的十八大以來，我國綠色低碳發(fā)展取得歷史性成就。頂層設(shè)計方面，雙碳成為國策，全面引領(lǐng)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，碳達峰碳中和“1+N”政策體系已初步建成；能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，我國可再生能源裝機規(guī)模全球最大、發(fā)展速度全球最快，是全球能源綠色低碳轉(zhuǎn)型的最強力量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方面，我國已建成全球最大、最完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈。2023年，我國能耗強度和碳排放強度較2012年分別下降超過26%、35%，成為能耗強度降低最快的國家之一。
同時需要看到，我國綠色轉(zhuǎn)型進程仍然面臨巨大挑戰(zhàn)，包括空間格局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式等方面。其中最關(guān)鍵的問題是，如何引導(dǎo)全社會經(jīng)濟體自主開展綠色低碳轉(zhuǎn)型。只有真正建立企業(yè)的內(nèi)生綠色轉(zhuǎn)型驅(qū)動力，特別是雙碳目標下溫室氣體減排的內(nèi)生動力，才能真正走在長期的、可持續(xù)的綠色轉(zhuǎn)型進程中。
在此背景下，黨的二十屆三中全會就加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型作出部署。《意見》的發(fā)布是要貫徹落實黨的二十屆三中全會有關(guān)精神，是首次對加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型作出系統(tǒng)謀劃和總體部署的頂層設(shè)計文件，明確了總體要求、主要目標、實施路徑，提出全方位、全領(lǐng)域、全地域推進綠色轉(zhuǎn)型，對于推動發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型、全面推進美麗中國建設(shè)、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
證券時報記者：為了推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，綠色金融在其中應(yīng)該發(fā)揮什么樣的作用？
何杰：推動全社會綠色低碳發(fā)展涉及的行業(yè)多、投資周期長、資金需求大，綠色金融的核心功能在于引導(dǎo)和優(yōu)化金融資源配置，解決環(huán)境外部性內(nèi)生化的問題，為經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型籌集資金。
從政策端看，我國綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是落實雙碳目標。自去年中央金融工作會議提出綠色金融等“五篇大文章”之后，今年4月，人民銀行等七部委自2016年后第二次聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確將高污染和高排放行業(yè)企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型納入綠色金融支持范疇，提出建立吸引社會資本支持綠色低碳發(fā)展的激勵機制，這體現(xiàn)了我國綠色資金的投入重心從過往的環(huán)境污染治理轉(zhuǎn)向了氣候治理和碳減排領(lǐng)域。
從市場端看，近年來，我國綠色金融推動“低碳轉(zhuǎn)型”的成效也逐步凸顯。綠色信貸方面，截至2023年末，我國綠色貸款余額達30.08萬億元，同比增長36.5%，高于各項貸款增速26.4個百分點。其中，自2021年公布數(shù)據(jù)以來，投向具有直接和間接碳減排效益項目的綠色貸款占全部綠色貸款的比重始終在66%以上。碳減排支持工具方面，國家兩次延長該階段性支持工具的實施，目前已明確延長至2027年末。截至2023年12月底，碳減排支持工具余額為5410億元，支持金融機構(gòu)發(fā)放貸款超過1萬億元，帶動碳減排量超過2億噸。
證券時報記者：從《意見》本身來說，綠色金融賦能經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型有哪些側(cè)重點？
何杰：一是加快培育節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。《意見》提出，到2030年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模達15萬億元左右，相較于2022年幾乎要翻一倍。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的六大細分領(lǐng)域都將迎來巨大增長空間，這也是當(dāng)前綠色金融支持的重點領(lǐng)域。
二是加強金融賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。《意見》明確提出大力推動鋼鐵、有色等七大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型；并提出支持研究制定轉(zhuǎn)型金融標準，為傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型提供合理必要的金融支持。據(jù)測算，從經(jīng)濟活動規(guī)模來說，我國綠色經(jīng)濟活動僅占全部經(jīng)濟活動的10%左右，而轉(zhuǎn)型經(jīng)濟活動的規(guī)模比綠色活動大得多，這些轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)到2060年的轉(zhuǎn)型資金需求量超過百萬億元。
三是支持中小微企業(yè)綠色低碳發(fā)展。《意見》提出加快培育有競爭力的綠色低碳企業(yè)，打造一批領(lǐng)軍企業(yè)和專精特新中小企業(yè)；同時加大對中小企業(yè)綠色低碳技術(shù)研發(fā)的資助力度，這將引導(dǎo)綠色金融縱深發(fā)展。當(dāng)前我國中小微企業(yè)數(shù)量極其龐大，但綠色金融對于小微企業(yè)的支持嚴重不足。根據(jù)工商企業(yè)數(shù)據(jù)庫，我國綠色小微企業(yè)的數(shù)量近850萬家，約占全國綠色企業(yè)數(shù)量的85%，對比來看，超過全部銀行機構(gòu)總數(shù)99%以上的4000多家區(qū)域性中小銀行，綠色信貸市場份額占比卻不到9%。這也說明了，中小微企業(yè)已經(jīng)成為綠色金融服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵“錨點”之一。
加快創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品
加強科技識別綠色企業(yè)能力
證券時報記者：綠色信貸一直是我們綠色金融的主力軍、頂梁柱，綠色信貸該如何進一步促進全面綠色轉(zhuǎn)型？
何杰：一是加大綠色信貸資金供給，特別是對于非“純綠”的、需要低碳轉(zhuǎn)型的領(lǐng)域。今年2月，國家發(fā)改委印發(fā)的《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》明確拓寬了綠色產(chǎn)業(yè)覆蓋范圍，納入低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)。綠色產(chǎn)業(yè)目錄一直是我國綠色金融支持領(lǐng)域和綠色金融統(tǒng)計范圍的重要依據(jù)，這也意味著綠色信貸資金流向?qū)嵸|(zhì)性拓寬，特別是流向碳減排相關(guān)領(lǐng)域。
二是加快創(chuàng)新碳績效驅(qū)動的綠色金融產(chǎn)品，特別是轉(zhuǎn)型金融、碳金融有關(guān)產(chǎn)品。在雙碳目標下，綠色轉(zhuǎn)型不再是部分產(chǎn)業(yè)、部分企業(yè)的事情，而是全產(chǎn)業(yè)、全領(lǐng)域的事情。我們國家企業(yè)融資80%來自銀行，所以銀行要承擔(dān)這個責(zé)任。當(dāng)我們將企業(yè)融資成本與碳減排績效相掛鉤，綠色信貸就可以快速、高效、全面地服務(wù)全經(jīng)濟體的綠色轉(zhuǎn)型。
三是加強運用科技和數(shù)據(jù)的能力，特別是在綠色企業(yè)識別認定、企業(yè)碳表現(xiàn)評價、氣候風(fēng)險量化等方面。當(dāng)前，我國已將金融科技與綠色金融深度融合上升到戰(zhàn)略規(guī)劃高度。近年來的實踐表明，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)在拓寬銀行服務(wù)邊界、提升服務(wù)效率方面已發(fā)揮重要作用，目前能在綠色企業(yè)和綠色項目智能識別、投融資環(huán)境效益碳核算和氣候風(fēng)險評估等方面發(fā)揮重要作用，未來也將成為服務(wù)數(shù)量龐大的中小微企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐工具。
四是持續(xù)關(guān)注混合融資、綠色貿(mào)易、綠色消費等新興領(lǐng)域的綠色信貸支持。其中，混合融資已在全球應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域得到應(yīng)用和關(guān)注，特別是在新能源并網(wǎng)和能效提升等領(lǐng)域。發(fā)展綠色貿(mào)易是在國際碳關(guān)稅和新型綠色貿(mào)易壁壘等新形勢下的新趨勢，將對綠色供應(yīng)鏈發(fā)展和綠色金融國際合作產(chǎn)生深遠影響。綠色消費是促進經(jīng)濟發(fā)展的新增長點，對于形成強大的國內(nèi)市場具有重要支撐作用，也是打造綠色生產(chǎn)生活方式的重要手段之一。
證券時報記者：轉(zhuǎn)型金融是近兩年蓬勃發(fā)展的可持續(xù)金融新領(lǐng)域，您認為它將在全面綠色轉(zhuǎn)型中發(fā)揮怎樣的作用，以及有怎樣的發(fā)展趨勢？
何杰：轉(zhuǎn)型金融作為綠色金融的補充和延伸，主要為傳統(tǒng)高碳行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型提供資金支持，能夠有效緩解當(dāng)前綠色金融對于非“純綠”產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型活動支撐不足的問題，近年來得到全球可持續(xù)金融市場的廣泛關(guān)注。我本人也是高度重視轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展，今年我向全國政協(xié)提交的提案也提到，高碳行業(yè)企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型是推動雙碳目標實現(xiàn)的必要路徑，但現(xiàn)有的綠色金融體系只能支持到“純綠”或接近“純綠”的經(jīng)濟活動，從我國經(jīng)濟體系來看，近九成的經(jīng)濟活動屬于“非綠”，這些活動中，超過一半屬于可以且有必要向低碳進行轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟活動。因此，如何在“非綠”的企業(yè)中，有效識別出具有意愿、技術(shù)和能力實現(xiàn)綠色、低碳、可持續(xù)發(fā)展的主體，是目前面臨的一個難點問題。
國內(nèi)外實踐也證明，轉(zhuǎn)型金融在支持高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型方面具有優(yōu)勢。一方面拓寬了綠色資金的投向領(lǐng)域，從“純綠”行業(yè)轉(zhuǎn)向需要低碳轉(zhuǎn)型的“棕色”行業(yè)；另一方面，有關(guān)轉(zhuǎn)型金融的產(chǎn)品更具靈活性、更符合我國經(jīng)濟社會發(fā)展階段和低碳轉(zhuǎn)型需求。比如可持續(xù)掛鉤債券、轉(zhuǎn)型貸款的市場規(guī)模都在迅速增長，也出現(xiàn)了不少創(chuàng)新案例。
值得注意的是，相較于綠色金融，轉(zhuǎn)型金融在防止“假轉(zhuǎn)型”方面提出更為嚴格的要求，包括要求企業(yè)制定科學(xué)、量化、分階段且覆蓋中長期的轉(zhuǎn)型目標和轉(zhuǎn)型計劃、強制實施信息披露、引入第三方獨立評估認證等工作要求，這在全球已然形成基本共識。因此，轉(zhuǎn)型金融發(fā)展初期的重點支持對象還是會聚焦在大型企業(yè)，因為只有大型企業(yè)有能力、有實力負擔(dān)上述嚴格且復(fù)雜的工作。
證券時報記者：碳金融是您很早就開始關(guān)注并推動的新興金融類型，對于碳金融促進綠色轉(zhuǎn)型方面您有什么看法？
何杰：碳金融可以分為廣義碳金融和狹義碳金融。以往我們討論的碳金融產(chǎn)品，更多是“狹義”層面的碳金融，是建立在碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)上，以碳配額和碳信用等碳排放權(quán)益為媒介或標的的投融資活動，例如碳配額抵質(zhì)押貸款。“廣義”的碳金融，可以視為服務(wù)整個雙碳目標實現(xiàn)的投融資活動，例如各類與企業(yè)碳表現(xiàn)相掛鉤的貸款，“廣義”的碳金融對于經(jīng)濟社會全面綠色轉(zhuǎn)型的促進作用更加直接、服務(wù)群體更加廣泛。
碳金融最重要的功能是解決環(huán)境負外部性問題、打造企業(yè)碳減排的長期內(nèi)生動力。對于大型企業(yè)來說，國內(nèi)外主要采用碳交易的方式來提供激勵，通過盤活企業(yè)的碳資產(chǎn)、提供碳資產(chǎn)變現(xiàn)渠道，推動企業(yè)實施碳減排措施。然而，這種方式對于中小微企業(yè)來說作用有限，原因在于中小微企業(yè)數(shù)量過于龐大，資源投入和操作成本很高，更合適的方式是將中小微企業(yè)的融資成本與其碳減排績效掛鉤，才能真正建立起激勵中小微企業(yè)碳減排的長期內(nèi)生動力。在這一方面，廣義的“碳金融”創(chuàng)新是最好的抓手。
證券時報記者：資本市場是直接融資的主要渠道，從綠色投資的角度，資本市場需要發(fā)揮哪些作用？開展哪些工作？
何杰：一是支持符合條件的企業(yè)在境內(nèi)外上市融資或再融資。要加大力度支持對于研發(fā)先進低碳零碳負碳等關(guān)鍵綠色技術(shù)（例如CCUS技術(shù)）、服務(wù)整個產(chǎn)業(yè)鏈低碳轉(zhuǎn)型的行業(yè)企業(yè)在資本市場進行融資或再融資。盡快制定符合綠色標準的上市公司認定方法，統(tǒng)一相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
二是大力支持綠色債券、轉(zhuǎn)型債券的發(fā)展。我國已連續(xù)兩年保持世界最大綠色債券發(fā)行市場的地位，轉(zhuǎn)型債券也迎來巨大發(fā)展機遇。在這方面，轉(zhuǎn)型金融有關(guān)標準的建立可能是最緊迫的工作，包括轉(zhuǎn)型企業(yè)的認定、環(huán)境信息披露和第三方評估等有關(guān)標準。
三是以信息披露工作為抓手，激勵上市公司更加重視綠色低碳發(fā)展，推動其將低碳轉(zhuǎn)型納入中長期戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃。近年來，國務(wù)院國資委、上交所、深交所及北交所均提出上市公司可持續(xù)信息披露要求，部分城市例如深圳已實施強制性金融機構(gòu)環(huán)境信息披露，各項標準均要求披露企業(yè)短中長期低碳轉(zhuǎn)型目標、轉(zhuǎn)型目標設(shè)置依據(jù)或關(guān)鍵假設(shè)、具體的低碳轉(zhuǎn)型行動計劃及其配套的融資計劃和治理計劃等內(nèi)容，可倒逼企業(yè)將綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略落實到生產(chǎn)經(jīng)營活動當(dāng)中。
激勵企業(yè)“碳表現(xiàn)”
三方面加強綠色轉(zhuǎn)型國際合作
證券時報記者：短期來看，經(jīng)濟社會的全面綠色轉(zhuǎn)型需要投入資金和成本；長期來看，這些投資有利于經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。如何處理好短期成本增加和長期可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系？
何杰：可持續(xù)發(fā)展目標和愿景是“星辰大海”，而短期的成本投入是“柴米油鹽/篳路藍縷”。解決短期成本增加和長期可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系，還是要充分利用綠色金融體系來打造環(huán)境外部性問題內(nèi)生化的機制，進一步加大綠色轉(zhuǎn)型領(lǐng)域資金投入，推動形成企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的長期驅(qū)動力。
具體包括三方面建議：一是建立與雙碳目標相匹配的、長期穩(wěn)定的政策體系，給予市場主體明確的、長期的政策信號，特別是對于碳減排目標的長期性和穩(wěn)定性。
二是搭建“企業(yè)碳表現(xiàn)越好、收益越高”的激勵機制，激勵企業(yè)主動減排、持續(xù)減排。目前，浙江、廣東等地均創(chuàng)新了基于地方企業(yè)碳賬戶的綠色金融信貸產(chǎn)品，包括深圳的“降碳貸”案例，真正將企業(yè)的“碳表現(xiàn)”和企業(yè)的經(jīng)濟利益長期、直接掛鉤，助力企業(yè)開展低碳轉(zhuǎn)型行動。
三是充分發(fā)揮數(shù)據(jù)科技的力量，進一步擴大綠色金融的服務(wù)范圍、提高服務(wù)效率，要采用科技和數(shù)字化手段來服務(wù)5000多萬的中小微企業(yè)。
證券時報記者：經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展是全球的共識，在我國經(jīng)濟社會全面綠色轉(zhuǎn)型過程中，如何增強不同層面的國際交流，為我國綠色轉(zhuǎn)型創(chuàng)造更好的國際環(huán)境？
何杰：為貫徹落實《意見》提出的將“加強綠色轉(zhuǎn)型國際合作”上升為國家戰(zhàn)略的要求，一是積極參與國際可持續(xù)發(fā)展和可持續(xù)金融標準制定，這是推動我國綠色金融與國際可持續(xù)金融接軌的重要抓手；二是積極加入全球可持續(xù)發(fā)展有關(guān)國際合作機制，持續(xù)做好全球氣候治理進程的重要參與者、貢獻者和引領(lǐng)者；三是強化綠色貿(mào)易融資，順應(yīng)市場規(guī)律和國際需求，支持我國供應(yīng)鏈企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。目前商務(wù)部正在研究出臺綠色貿(mào)易發(fā)展專項政策，逐步建立健全綠色貿(mào)易支撐保障體系，營造良好的國際環(huán)境，提升外貿(mào)企業(yè)綠色低碳發(fā)展能力。
證券時報記者：您曾擔(dān)任五年深圳地方金融管理局局長，在這期間，您還兼任了“粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟”2022年度輪值主席，請問在“加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”過程中，粵港澳大灣區(qū)以及粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟能做些什么？能發(fā)揮哪些作用？
何杰：2020年9月，粵港澳三地合力設(shè)立了全國首個區(qū)域性綠色金融聯(lián)盟——粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟。經(jīng)過四年努力，在推動大灣區(qū)綠色及可持續(xù)金融的融合發(fā)展方面已取得亮眼成績。
一是打造了區(qū)域性綠色轉(zhuǎn)型金融生態(tài)圈。作為全國首個區(qū)域性綠色金融聯(lián)盟，粵港澳大灣區(qū)綠色金融聯(lián)盟可以促進大灣區(qū)內(nèi)綠色金融的合作與交流，推動制度標準建設(shè)、能力建設(shè)及人才培養(yǎng)、跨境產(chǎn)品融通、科技與金融融合等，充分利用粵港澳三地不同的優(yōu)勢和資源，促進大灣區(qū)內(nèi)各城市在綠色金融領(lǐng)域的協(xié)調(diào)發(fā)展。
二是推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新綠色轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品。為推動中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》在粵港澳大灣區(qū)的落地應(yīng)用，聯(lián)盟設(shè)立了跨境綠金產(chǎn)品標準工作組，積極推進符合《目錄》要求的廣東綠色金融產(chǎn)品和項目在境外獲得低成本融資。
三是大力推動綠色金融標準互認。目前，聯(lián)盟已成立綠色金融標準互認工作組，在環(huán)境信息披露、轉(zhuǎn)型金融、ESG等領(lǐng)域共研共建一批具有創(chuàng)新性、領(lǐng)先性的綠色及可持續(xù)金融標準。另外，2022年9月，聯(lián)盟成立第三方服務(wù)機構(gòu)專業(yè)委員會，共吸納粵港澳三地成員單位17家，可為大灣區(qū)提供綠色金融評估認證、碳核查、碳認證、咨詢、數(shù)字化系統(tǒng)等全方位、全鏈條的綠色轉(zhuǎn)型金融解決方案。
四是助力大灣區(qū)市場融合與發(fā)展。目前，聯(lián)盟已設(shè)立大灣區(qū)氣候基金工作組，研究探討以基金引入境外資金投資大灣區(qū)氣候類項目的可行模式與路徑；研究覆蓋大灣區(qū)的統(tǒng)一碳市場和建立碳市場跨境交易機制，如探索建立類似于“碳市通（carbon connect）”的機制，打通碳市場境內(nèi)外交易渠道，讓全球的投資者可以便捷地進入粵港澳大灣區(qū)的碳市場。
總之，我們希望在各方的共同努力下，推動綠色科技與綠色金融雙輪驅(qū)動的高質(zhì)量發(fā)展，在粵港澳大灣區(qū)打造世界級綠色低碳專業(yè)集群。
