證券時報網(wǎng)
2024-09-09 14:34
2019年10月，基金投資顧問業(yè)務(wù)拉開序幕，如今，基金投顧試點即將迎來五周年。近期發(fā)布的券商半年報，曝光了券商基金投顧的核心數(shù)據(jù)，包括管理規(guī)模、服務(wù)客戶數(shù)、客戶留存率、復(fù)購率、盈利情況等。那么，他們的“大考”成績?nèi)绾危?br/>
留存率、復(fù)購率曝光
近日，券商半年報披露完畢，投顧業(yè)務(wù)上半年成績單揭曉。整體來看，主動披露投顧數(shù)據(jù)的機構(gòu)在管理規(guī)模和客戶數(shù)量方面同比均微漲或持平。
例如，頭部基金投顧機構(gòu)東方證券在半年報中表示，截至報告期末，基金投顧業(yè)務(wù)146億元，較年初增長1.67%，服務(wù)客戶數(shù)約12.9萬。
另一家近年來重點發(fā)力投顧業(yè)務(wù)的券商國聯(lián)證券透露，截至報告期末，授權(quán)賬戶資產(chǎn)規(guī)模69.58億元，同比基本持平；基金投顧總簽約客戶數(shù)31.94萬戶，同比增長13.35%；累計上線合作渠道30家。
招商證券表示，旗下基金投顧業(yè)務(wù)“e招投”堅持管理型與非管理型投顧雙輪驅(qū)動，截至報告期末，“e招投”金融產(chǎn)品保有規(guī)模63.14億元，較2023年末增長35.61%；累計簽約客戶數(shù)7.08萬戶，較2023年末增長20.82%。
另一家首批開展基金投顧業(yè)務(wù)的券商申萬宏源證券表示，截至報告期末，公司公募基金投顧累計簽約客戶超7萬人。
除上述數(shù)據(jù)外，部分券商還透露了客戶留存率、復(fù)投率等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。例如，東方證券表示，客戶留存率64%，復(fù)購率77%。盈利方面，客戶盈利情況好于單產(chǎn)品投資，實現(xiàn)了“客戶收益優(yōu)于組合表現(xiàn)，組合優(yōu)于市場表現(xiàn)”的結(jié)果。
申萬宏源證券表示，投顧客戶累計復(fù)投率達超過90%，平均使用投資顧問服務(wù)時間超1160天。
透露未來發(fā)力方向
記者調(diào)研了解到，在A股市場震蕩的背景下，海外資產(chǎn)配置以及“投顧+信托”組合是不少投顧機構(gòu)近年來發(fā)力的重點。同時，固收策略、指數(shù)組合也是投顧規(guī)模增長的重要來源。近日披露的券商半年報中，透露了各大機構(gòu)開拓的新方向。
例如，國聯(lián)證券表示，上半年夯實了面向配置需求的產(chǎn)品貨架體系，從權(quán)益、固收、海外、商品四大類資產(chǎn)維度進一步豐富產(chǎn)品貨架；加強家庭服務(wù)信托和基金投顧的結(jié)合，不斷完善基金投顧ToB業(yè)務(wù)模式。
招商證券表示，上半年基金投顧業(yè)務(wù)“e招投”根據(jù)市場變化和客戶需求，適時新增同業(yè)存單、養(yǎng)老基金優(yōu)選組合、場內(nèi)ETF組合；通過定制模式，著力推進機構(gòu)客戶基金投顧業(yè)務(wù)，持續(xù)拓寬買方投顧應(yīng)用場景。
系統(tǒng)建設(shè)也是券商基金投顧業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力的方向。華泰證券表示，上半年持續(xù)打造金融產(chǎn)品核心中臺系統(tǒng)，增強研究模塊功能和策略支持能力，不斷優(yōu)化量化因子研究體系。進一步完善買方投顧策略體系，優(yōu)化“省心家族”配置服務(wù)，通過“省心選”提供白盒化的公募產(chǎn)品優(yōu)選服務(wù)，通過“省心投”提供基于公募基金的策略服務(wù)，通過“省心享”為客戶提供個性化的配置方案。
對于投顧業(yè)務(wù)未來布局方向，機構(gòu)表示，將提供更加多元、定制化服務(wù)以滿足不同客戶的需求。
東方證券稱，未來將繼續(xù)打磨買方投研服務(wù)體系方案，圍繞大眾富裕客群、高凈值客群、機構(gòu)及企業(yè)等三大客群，構(gòu)建客戶分層分級服務(wù)體系，提供更具深度的、定制化的服務(wù)和產(chǎn)品；深耕“內(nèi)容+投研+服務(wù)”的投顧業(yè)務(wù)模式，擴充多元的產(chǎn)品池，豐富投顧組合產(chǎn)品線。
國聯(lián)證券表示，將持續(xù)推動以資產(chǎn)配置為核心的全委和半委業(yè)務(wù)模式，利用基金投顧、資管計劃、家族信托等賬戶管理體系，實現(xiàn)不同客戶類別和不同需求的買方投顧服務(wù)模式；推進買方視角的資產(chǎn)配置體系建設(shè)，加強全球視野和多資產(chǎn)配置研究，布局逆向投資工具。
