中國汽車報
姚會法
2024-09-09 14:17
隨著上市公司2024年半年報的披露完畢，相關控股、參股的公募基金公司上半年經(jīng)營成績單也“揭開面紗”。
易方達基金以15.16億元的凈利潤成為2024年上半年最能賺錢的基金公司，也是唯一一家凈利潤超15億元的基金公司。此外，工銀瑞信基金、華夏基金、南方基金3家基金公司2024年上半年凈利潤也超過了10億元。
當然，有基金公司賺得盆滿缽滿的同時，也有8家中小型基金公司陷入虧損的泥沼。
從2024年上半年的公募業(yè)績來看，超過六成的基金公司凈利潤承壓。同時，中小型基金公司之間的業(yè)績也出現(xiàn)分化。市場波動下，有的基金公司靠產(chǎn)品優(yōu)勢吸引投資者，營收和凈利的雙增長，有的基金公司則因管理費下降等原因導致凈利潤下滑。
4家躋身“10億俱樂部”
隨著持有易方達基金22.65%股權的廣發(fā)證券披露2024年半年報，易方達基金的業(yè)績浮出水面。
易方達基金以15.16億元的凈利潤成為2024年上半年最能賺錢的基金公司，也是唯一一家凈利潤超15億元的基金公司。
2024年上半年公募凈利潤TOP10 數(shù)據(jù)來源：上市公司半年報 （制表：魏來）
2024年上半年易方達基金實現(xiàn)營業(yè)收入53.74億元，依舊穩(wěn)坐營收冠軍寶座。但該機構營業(yè)收入和凈利潤“雙降”，分別同比下降13.11%、6.27%。
基金公司的盈利能力與其管理規(guī)模密不可分。廣發(fā)證券半年報顯示，截至2024年6月末，易方達基金管理的公募基金規(guī)模合計19134.15億元，較2023年末增長14.07%；剔除貨幣市場型基金后的規(guī)模合計12204.17億元。
背靠工商銀行的工銀瑞信基金在2024年上半年實現(xiàn)凈利潤13.46億元，同比增長4.83%，位居公募賺錢榜第二名。
工商銀行半年報顯示，6月末，工銀瑞信管理公募基金251只，管理年金、專戶、專項組合582個，管理資產(chǎn)總規(guī)模1.91萬億元。
中信證券控股的華夏基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入36.69億元，實現(xiàn)凈利潤10.62億元，躋身公募賺錢榜第三名。
中信證券2024年半年報顯示，截至報告期末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模為21584.89億元。其中，公募基金管理規(guī)模15669.41億元。
2024年上半年，南方基金進入“10億俱樂部”，實現(xiàn)凈利潤10.36億元，同比增長5.23%；實現(xiàn)營收34億元，同比減少3.43%。
與2023年同期相比，廣發(fā)基金和富國基金在2024年上半年則跌出“10億俱樂部”。廣發(fā)基金上半年實現(xiàn)凈利潤8.22億元，同比下滑32.36%。富國基金上半年實現(xiàn)凈利潤7.74億元，同比下滑27.4%。
此外，天弘基金、招商基金、博時基金、匯添富基金、興證全球基金和華安基金在2024年上半年凈利潤突破5億元。
8家陷入虧損
一邊有基金公司賺得盆滿缽滿，另一邊還有多家中小型基金公司陷入虧損的泥沼。在已經(jīng)披露業(yè)績的基金公司中，有8家基金公司在上半年出現(xiàn)了虧損。
2024年上半年，富安達基金實現(xiàn)凈利潤-2680.9萬元，較去年同期大幅虧損，凈利潤同比下降200.92%；實現(xiàn)營業(yè)收入1585.75萬元，同比下降70.07%。
談及富安達基金上半年營收、凈利同比減少的原因，其股東南京證券在半年報中指出，主要是受市場等因素影響，管理費收入和公允價值變動損益下降所致。
iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，富安達基金旗下27只基金，資產(chǎn)凈值合計139.5億元。
相較于2023年上半年，紅塔紅土基金在2024年上半年虧損加大，實現(xiàn)凈利潤-2206.68萬元，同比下降53.94%。
此外，東海基金和東吳基金在2024上半年由盈轉虧，凈利潤分別為-544.78萬元、-177.36萬元。
2024年上半年，江信基金凈利潤虧損1582.37萬元，較去年同期虧損幅度減少。但江信基金自2020年起，凈利潤已經(jīng)連續(xù)四年虧損。
國盛金控在半年報中對江信基金業(yè)績表現(xiàn)下滑的原因進行了說明。江信基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入0.05億元、營業(yè)利潤-0.16億元、凈利潤-0.16億元，營業(yè)收入較上年同期減少43.1%，主要為報告期內(nèi)專戶業(yè)務規(guī)模大幅減少所致；營業(yè)利潤和凈利潤較上年同期減虧29.02%、29.04%，主要為報告期內(nèi)業(yè)務及管理費用減少所致。
此外，華西基金、瑞達基金、九泰基金在2024年上半年凈利潤均告負。
業(yè)績分化明顯
從2024年上半年的公募業(yè)績來看，超過六成的基金公司凈利潤承壓，較去年同期均有不同程度的下滑。
其中，中郵基金、信達澳亞基金、光大保德信基金、財通基金等多只基金在2024年上半年凈利潤同比下滑超過50%。浙商基金2024年上半年利潤下滑近100%，達到了99.23%。
同時，中小型基金公司之間的業(yè)績也出現(xiàn)分化。
中金基金、國聯(lián)基金表現(xiàn)亮眼，上半年凈利潤分別同比暴漲887.37%、670.31%。鑫元基金和興銀基金在2024年上半年凈利潤同比增長70.78%、51.67%，均超過50%。
此外，2024年上半年，興業(yè)基金、萬家基金、浦銀安盛基金、諾安基金、申萬菱信基金等多家基金公司凈利潤下降幅度超過營業(yè)收入的下降幅度。
排排網(wǎng)財富理財師夏盛尹認為基金公司凈利潤分化的背后因素是多方面的：首先，A股市場的震蕩走勢對基金的交易量和資產(chǎn)管理規(guī)模產(chǎn)生了顯著影響，一些具備敏銳市場洞察力和靈活投資策略的基金公司，能夠更好地適應市場變化。相反，一些基金公司由于業(yè)務結構單一主要為權益類基金，或者對市場變化反應不夠靈敏，導致業(yè)績出現(xiàn)下滑。其次，基金公司的業(yè)務結構和投研能力在業(yè)績分化中起到了決定性作用。例如，一些基金公司在ETF、債券型基金等低風險產(chǎn)品上具有優(yōu)勢，這些產(chǎn)品在市場波動時更能吸引投資者。
“部分基金公司通過降本增效的措施，成功應對了行業(yè)降費的挑戰(zhàn)，提升了盈利能力。例如，鑫元基金和興銀基金在上半年均實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長，這與他們的業(yè)務結構和有效的成本控制密切相關。”夏盛尹指出。
展望未來，業(yè)內(nèi)人士認為，公募行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模有望繼續(xù)保持高速增長勢頭，同時機構投資者的占比有望持續(xù)提升。行業(yè)集中度會進一步提升，馬太效應會更加明顯，頭部基金管理公司優(yōu)勢會進一步擴大，中小基金公司則會面臨更多挑戰(zhàn)和壓力。此外，為了更好地滿足投資者需求，基金公司會不斷加強產(chǎn)品創(chuàng)新，未來產(chǎn)品類型會更加多樣化。
