中國基金報
憶山
2024-09-14 15:58
企查查顯示，9月4日，鴻芯微納發(fā)生工商變更，新增深圳市引導基金投資有限公司、國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司（下稱“國家大基金一期”）、鴻芯創(chuàng)投（深圳）企業(yè)（有限合伙）成為公司股東。該公司目前注冊資本12.8億元。其中，國家大基金一期持有鴻芯微納38.74%股份，認繳出資4.96億元。
鴻芯微納成立于2018年，是一家致力于國產數字集成電路電子設計自動化（EDA）研發(fā)、生產和銷售的高科技公司。公司旨在通過自主研發(fā)、技術引進、合作開發(fā)等模式，完成數字集成電路EDA平臺關鍵節(jié)點的技術部署，打造完整的全流程集成電路設計國產數字EDA平臺，實現國有半導體產業(yè)鏈在這一關鍵環(huán)節(jié)的技術突破。
不只是國家大基金一期有動作。今年7月，國家集成電路產業(yè)投資基金二期股份有限公司（下稱“國家大基金二期”）投資重慶芯聯微電子有限公司，認繳出資金額達21.55億元，持股比例達24.77%。
國家大基金目前共有三期。國家大基金一期于2014年9月成立，注冊資本987.2億元，最終募集資金總額為1387億元。國家大基金二期成立于2019年10月，注冊資本2041.5億元。
今年5月24日，國家集成電路產業(yè)投資基金三期股份有限公司（下稱“國家大基金三期”）成立，注冊資本高達3440億元，高于此前國家大基金一期、國家大基金二期的注冊資本。
中關村物聯網產業(yè)聯盟副秘書長袁帥向證券時報記者表示，國家大基金一期、國家大基金二期今年以來接連出手，以及前三期國家大基金的成立，顯示出國家對半導體和集成電路產業(yè)的持續(xù)關注和大力支持。這些投資不僅為相關企業(yè)提供了資金上的支持，還帶來了政策上的鼓勵和產業(yè)上的引導，有助于推動國產半導體和集成電路產業(yè)的發(fā)展，提升產業(yè)鏈的整體競爭力。
“從投資對象來看，國家大基金不僅關注集成電路設計、制造等核心環(huán)節(jié)，還涉足半導體器件專用設備制造等領域。這種全方位的投資布局，有助于完善國內集成電路產業(yè)鏈，提升整體競爭力。同時，國家大基金對于新興技術和企業(yè)的支持，也為產業(yè)發(fā)展注入了新的活力和動力。”北京社科院副研究員王鵬表示。
從國家大基金（一期、二期）持有的A股上市公司情況來看，據證券時報記者統(tǒng)計，截至2024年6月末，國家大基金（一期、二期）共出現在逾30家公司前十大流通股東名單中（去除重復持股后，持股市值超10億元的公司有16家）。在這逾30家公司中，有不少公司股權為上市前投資，同時國家大基金也不乏積極參與A股公司定增項目的案例。例如，在北方華創(chuàng)2019年度的20億元定增項目中，國家大基金一期認購了9.11億元；在北方華創(chuàng)2021年的85億元定增項目中，國家大基金二期認購15億元；在士蘭微2023年11月的50億元定增項目中，國家大基金二期斥資12.4億元認購。
數據顯示，按照歷年年末統(tǒng)計（2024年按6月末統(tǒng)計），上述逾30家公司中有8家公司獲國家大基金持股超過5年。其中，三安光電獲國家大基金持股長達10年，長川科技、通富微電、國科微獲國家大基金持股長達7年。總體來看，獲國家大基金持股長達5年以上的公司整體表現突出，其中，北方華創(chuàng)自2019年被國家大基金入股（定增價為61.27元/股）以來，期間最高漲幅逾7倍。
在王鵬看來，國家大基金通過長期持有企業(yè)股權，不僅為被投企業(yè)提供了穩(wěn)定的資金支持，還通過其豐富的行業(yè)經驗和資源網絡幫助企業(yè)解決發(fā)展過程中的各種問題。這種長期投資和價值創(chuàng)造的行為模式，有助于推動被投企業(yè)的持續(xù)成長和發(fā)展。而且，國家大基金的投資行為也向市場傳遞了對于集成電路產業(yè)未來發(fā)展的信心和預期，有助于提升整個行業(yè)的估值水平和市場吸引力。
中國企業(yè)資本聯盟副理事長柏文喜向證券時報記者表示，國家大基金的投資策略和行為符合耐心資本的定義。該基金通過長期持有股權，支持企業(yè)的成長和發(fā)展，這不僅有助于企業(yè)實現長期目標，也為投資者帶來了可觀的長期回報。同時，國家大基金的示范作用也不容忽視，它的投資行為能夠引導市場資本向關鍵技術和戰(zhàn)略性產業(yè)集中，促進整個行業(yè)的健康發(fā)展。
